我国从1985 年开始研制并网型风电机组，产业化的道路也由最早“引进采购”发展到目前的“引进消化+自主研发”。
目前，我国已全面掌握兆瓦级风电机组的制造技术。全国已经生产或准备进入大型风电机组制造的整机生产企业有80 多家，产品已安装到风电场的约30 家，初步形成了入围全球风机制造十强的华锐、金风、东汽等龙头企业。与2003年相比，中国企业数量从0家上升到4家，表明中国风电行业已进入世界领先行列。
表2 2011年世界前十大风机制造商 排名 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 合计 公司名称 维斯塔斯 华锐风电 GE风电 金风 Enercon 苏斯兰 东方 迦美莎 西门子 联合动力 国别 丹麦 中国 美国 中国 德国 印度 中国 西班牙 德国 中国 全球市场份额 % % % % % % % % % % % 资料来源：欧洲风能协会 总体而言，电力设备行业是国家重点支持的固定资产投资行业，肩负着为国民经济以及人民生活用电提供电力成套设备的重任，近年来得到了迅猛发展。
中国电力行业的产业政策将向优化电源机构趋势发展，即优先发展水电、核电、风电、太阳能发电、生物质发电等可再生能源及新能源，而对煤电则“立足优化结构、节约资源、重视环保、提高技术经济水平”。未来一段时期，可再生和新能源发电设备将迎来良好的发展机遇，在中国发电装机容量中得比重将逐步增加。
输变电工程推动了我国输变电设备制造业的发展，我国输变电进入特高压时代。
输电和变电设备是电力输送的重要组成部分，直接决定一国电力工业的先进程度。我国电力工业从220 千伏、330 千伏，发展到500 千伏的电压等级，都曾向发达国家购买了大量技术和设备。从1998 年开始，我国认识到输变电制造业对我国国民经济发展的重要性，在政策上予以了大力支持，并明确重大工程一定要结合设备国产化的目标。这其中标志性的项目是三峡输变电工程、750 kV输变电工程、特高压输电工程等。三峡输变电工程极大地推进了我国输变电设备制造业的发展。
表3 我国输变电标志性工程及装备制造能力 重点工程 三峡输变电 （1998-2005） 制造能力及国产化率 三常、三广、三沪直流500KV 直流输电，国产化率从30%、50%到70%，2005 年投运的灵宝直流背靠背工程国产化率达到100%。 引进技术 引进ABB、西门子换流变压器、平波电抗器、晶闸管换流阀、大功率晶闸管、继电保护技术 晋东南-南阳-荆门交流1000 千伏特高压 （2006-2009） 1000 千伏、1000 兆伏安单体变压器，1000 千伏、320兆乏并联电抗器；开合1100 千伏、210 兆乏超大容量电容器组的开关，保护控制系统等达到世界同类装置最高水平，国产化率达到90%。 自主研发 向家坝-上海直流800 千伏特高压 （2008-2010） 在世界上首次成功研制出6 英寸晶闸管和世界上电压等级最高、容量最大的800 千伏换流阀、平波电抗器以及控制保护等设备，并具备了批量生产具有世界领先水平的所有特高压直流设备的能力。 自主研发 数据来源：Wind资讯 2009 年1 月，我国首条1000 千伏特高压交流试验示范工程（晋东南—南阳—荆门）投入商业运行。2010 年7 月，世界上电压等级最高、输送容量最大、送电距离最远、技术水平最先进的“向家坝-上海±800 千伏特高压直流输电示范工程”竣工投产。通过特高压示范工程实践，我国具备了批量生产具有世界领先水平的所有特高压交直流设备的能力，极大地提高了民族装备制造业自主创新能力和核心竞争力。
图11 近十年中国变压器产量及增速 资料来源： Wind资讯
图12 近十年中国电力电缆产量及增速 资料来源： Wind资讯
总之，随着电力工业进入大机组、大电厂、大电网、超高压、自动化、信息化，在电力结构方面，调整了发电、输电、配电之间的关系。在发展电源的同时，高度重视电网建设，使输电网、城网、农网均得到极大发展，极大地促进了输变电产业整体质量的提升。
我国电力建设，历来是重发电，轻输配电，主网架结构较为薄弱，配电网老化，区域电网间交换量较小，联络线多采取单会先的周边联网方式。某些地区电网成为电源和最终用户之间的“瓶颈”，形成了很大程度上的“卡脖子”和“窝电”现象。
我国是一个电力大国，输变电及控制设备面临着未来电力加速增长带来的巨大需求。此外，随着中国的输配电及控制设备技术水平逐渐提高以及成本的降低，输变电及控制设备出口将在中国出口贸易中占据越来越大的比重。从未来发展趋势看，集体、私营企业数量增长迅猛，生产效益较好。而且逐渐吸引了与输变电及控制设备制造有关的国际资本和技术等生产要素转向中国。由于中国未来市场的潜力，一些发达国家的着名企业，已将研发中心转移到中国，中国逐渐成为输变电及控制设备生产大国。
随着国家节能减排政策的实施，我国电力环保设备后来居上。
近年来，我国对于SO2 排放的重视程度和治理力度，已经达到了前所未有的高度。截至2008 年，我国火电烟气脱硫装机容量超过 亿千瓦，约占火电总容量的66%，超过了发达国家的脱硫比例。据不完全统计，到2009 年底，国内已建成的烟气脱硫机组容量达到 亿千瓦，与2008 年底相比增长了10%。美国用30 多年时间发展起来的脱硫产业，我国仅用了不到10 年。目前我国已成为全球最大的烟气脱硫市场，脱硫产业从只有几家企业的小规模起步，发展到如今仅年新增需求就达100 多亿元的市场。近年来，我国通过自主研发和引进、消化吸收、再创新，火电厂烟气脱硫技术国产化能力已经可以基本满足”十一五”期间二氧化硫减排的需要。目前我国火电厂脱硫所需配套设备和材料已经基本实现国产化。
我国电力设备产品出口，成为今后电力设备行业对外贸易的发展趋势，也将成为电力设备企业提高盈利能力的重要来源之一。
过去十年间，除了2009 年受全球金融危机冲击影响，中国主要电力设备出口逐年增长，已经成为主要的电力设备出口国。
图13 近十年中国主要电力设备出口情况 资料来源： Wind资讯
国家鼓励国内企业“走出去”的发展战略。面对去年开始全球蔓延的经济危机，以及国内电源建设放缓的局面，电力装备业仍要坚持“走出去”战略，尤其是进军新兴国家及亚洲地区。近几年我国电力装备产品在国际市场表现不俗。在印度、印度尼西亚、越南等东南亚地区电力项目中屡屡中标，表明中国电力装备的性价比已经具有相当高的国际竞争力，同时也是我国企业“走出去”的资本。另外，近几年我国国际工程承包企业的快速发展，有效地带动了相关电力设备的出口。未来我国电力装备行业在进口替代和开拓国际市场方面将有巨大潜力。
表4 2011年我国对外承包工程业务完成营业额前50 名中的电力装备制造企业 排名 9 企业名称 上海电气集团股份有限公司 完成营业额（万美元） 1546899 29 34 46 哈尔滨电气国际工程有限责任公司 东方电气集团国际合作有限公司 东方电气股份有限公司 81092 71031 45935 资料来源：商务部 表5 2011年我国对外承包工程业务新签合同额前50 名的电力装备制造企业 排名 4 9 企业名称 上海电气集团股份有限公司 东方电气股份有限公司 完成营业额（万美元） 684216 361007 资料来源：商务部 3.1.2 国际运行状况
新兴国家电力需求持续增长，为我国电力装备制造业提供了发展良机。
从需求角度看，全球电力需求稳定增长带动电力设备需求增长。国际能源署预测，到2030年全球电力消费量将达到3000万兆瓦时，比2003年翻了一番。强劲的电力需求将拉动全球电力投资，国际能源署预测在2007-2030年期间全球累计电力投资超过 万亿美元。预计发电设备企业每年从全世界发电设备的安装过程中获得大约400-500亿美元的总收入，维修养护合同又为其增加大约50%的收入。按照输配电与发电设备配比1：1估算，全球输配电设备年需求量也应在600-700亿美元左右。
表6 2030年前全球分地区电力需求预测 单位：TWh 年度 OECD North America United States Europe Pacific Japan Non-OECD Eurasia Russia Asia China India Middle East Africa Latin America Brazil World European Union 1980 4740 2386 2026 1709 645 513 2059 1101 . 477 259 90 75 158 248 119 6799 . 2000 8251 4144 3500 2694 1413 944 4390 1023 609 2023 1081 369 371 346 627 319 12641 2518 2006 9035 4413 3723 3022 1601 981 6630 1165 682 3669 2358 506 539 479 777 375 15665 2814 2015 10177 4870 4045 3469 1837 1061 10580 1514 912 6574 4554 893 793 667 1032 478 20757 3186 2030 11843 5774 4723 3980 2089 1162 16298 1860 1081 10589 6958 1935 1353 997 1498 651 28141 3612 % % % % % % % % % % % % % % % % % % 2006-2030﹡ 数据来源：IEA *Average annual rate of growth. 分区域看，新兴市场的电力投资主要是 GDP 增长带来的新增性需求，其中，中国、印度和中东地区是最主要的增长地区。就电气工业而言，发达国家市场已趋饱和，电力工业增长率约1%，而发展中国家仍有空间，电力需求年增长率约4%-8%，成为世界各国共同争夺的目标。
中国国内多家大型电气企业亦看好了能源和电网仍需大规模建设的发展中国家。正如上世纪90 年代初的中国，因经济发展建设的需要，开始大规模地开展电源建设，许多国际电气公司巨头纷纷登陆中国争夺市场，获得了巨大的利润收入。而如今嗅觉到了商业机会的中国电气企业期望自己可以如同当初来华掘金的国际电气公司那样，在其他发展中国家一展拳脚。
3.1.3 技术特点和现状
近年来国内电力装备制造水平迅速提升，自主化水平逐步提高。
包括发电设备、输变电设备制造业在内的大型电力装备制造业是国民经济的基础性、支撑性产业。同时，它们也是代表国家技术水平并推动国民经济系统技术进步的核心产业，改革开放以来，我国的电力装备制造业抓住了第三次全球产业梯度转移的历史机遇，迅速发展壮大，在诸多领域已经接近甚至超越国际先进水平。
表7 中国主要电力装备与世界先进水平对比 分类 中国制造能力 世界先进水平 发电设备 产能居世界首位 火电 1000MW 超超临界火力发电、600MW 大型循环硫化床锅炉、1000MW 空冷机组、IGCC 水电 770MW 水轮发电机组、全空冷和蒸发冷却技术、300MW 抽水蓄能机组 核电 CPR-1000（二代加，商用）；高温气冷堆（筹备示范工程）、钠冷却快堆（四代，实验堆） 风电 气电 AP1000、EPR—1700MW(三代）；受控核聚变（实验室阶段） 1300MW 超超临界火力发电、大型循环硫化床锅炉、IGCC 700MW 水轮发电机组、300MW 抽水蓄能机组 5MW 直驱、双馈机组（变流器核心器件、主轴承需进口）； 10MW 风力发电机组 燃气轮机270MW，热效率57%（东方电气） 燃气轮机460MW，热效率60%（三菱重工） 输变电设备 产能居世界首位 交流 AC1000KV(变压器、并联电抗器、GIS、断路器、隔离开关、避雷器、互感器、绝缘子；继电保护） 直流 DC800KV(换流变压器、平波电抗器、直流断路器、换流阀、6 英寸晶闸管、控制保护） AC1000KV(变压器、并联电抗器、GIS、断路器、隔离开关、避雷器、互感器、绝缘子；继电保护） DC800KV(换流变压器、平波电抗器、直流断路器、换流阀、5 英寸晶闸管、控制保护） 数据来源： 大公资料整理 与国外大企业相比，我国电力设备制造企业在技术上还存在差距，成套能力差，综合竞争力不强。
我国电力设备制造业经历了半个多世纪的创立与发展，现在已经形成以哈尔滨、四川东方、上海三大发电设备制造基地与西北、东北两大输变电集团和一些大、中型骨干群构成了具有相当规模、水平和实力的技术开发与制造体系，已具备一定的自主设计和制造大型成套电力装备的能力。但由于科技投入不足和自主创新能力薄弱，核心技术来源依靠国外，影响了电力设备制造业更好的发展。
我国电力设备的发展方向是：掌握大型核电、超超临界火电机组、重型燃气轮机、超大型水电机组及大型抽水蓄能机组和大型成套直流输变电设备等重大技术装备及工程系统设计、制造技术，发展具有自主知识产权的电力设备；从电力装备中的关键设备（部件）入手，解决关键部件的设计、
电力设备行业信用分析报告
