盈利能力
1.净资产收益率=净利润/平均净资产×100%
=[总资产报酬率+(总资产报酬率-负债利息率)×(负债/净资产)]×(1-所得税率)
2.净资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均净资产
3.全部资产现金回收率=经营活动净现金流量/平均总资产
4.盈利现金比率=经营活动净现金流量/净利润
5.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均总资产x100%
=总资产周转率x销售息税前利润x100%
6.收入利润率:正指标
营业收入利润率=(营业利润/营业收入)×100%
营业收入毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入×100%
总收入利润率=利润总额/(营业收入+投资净收益+营业外收入)
销售净利润率=净利润/营业收入
销售息税前利润率=息税前利润额/营业收入
7.成本利润率:正指标
营业成本利润率=营业利润/营业成本
营业费用利润率=营业利润/营业费用
全部成本费用总利润率=利润总额/(营业费用+营业外支出)
全部成本费用净利润率=净利润/(营业费用+营业外支出)
8.销售获现比率=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入
9.每股收益=(净利润-优先股股息)/发行在外的普通股加权平均数(流通股数)
=每股账面价值x普通股权益报酬率
10.股利发放率=每股股利/每股收益x100%=价格与收益比率x股利报偿率
11.价格与收益比率=每股市价/每股收益
12.现金分配率=现金股利/经营活动净现金流量
13.每股经营现金流量=经营活动净现金流量/发行在外的普通股股数
营运能力
1.总资产产值率=总产值/平均总资产×100%
2.总资产收入率=总收入/平均总资产×100%=总资产产值率×产品销售率
3.总资产周转率(周转次数)=销售净额/平均总资产
=流动资产周转率×流动资产占总资产的比重总资产周转天数=总资产平均余额×计息期天数/销售净额
4.总资产盈利能力=资产营运能力×产品盈利能力
5.总资产报酬率=息税前利润/平均总资产×100%=总资产周转率×总收入息税前利润率
6.资产周转速度:周转率=资产周转额/资产平均余额
周转期=计算期天数/周转率
13.流动资产周转速度:
流动资产周转率(周转次数)=产品销售净额/流动资产平均余额
=流动资产垫支周转率×成本收入率
=流动资产垫支周转期×收入成本率
流动资产周转期(周转天数)= 流动资产平均余额×计算期天数/产品销售净额
流动资产垫支周转率=产品销售成本/流动资产平均余额=存货周转率×存货构成率
14.流动资产垫支周转期=流动资产平均余额×计算期天数/产品销售成本
15.存货周转速度:
存货周转率(周转次数)=产品销售成本/存货平均余额
存货周转期(周转天数)=存货平均余额×计算期天数/产品销售成本
=材料周转天数×(当期材料费用/总产值生产费)+在产品周转天数+产成品周转天数
材料周转天数=库存材料平均余额×计算期天数/当期材料费用
在产品周转天数=在产品平均余额×计算期天数/当期生产成本
产成品周转天数=产成品平均余额×计算期天数/产品销售成本
16.应收账款周转速度:
应收账款周转率(周转次数)=产品销售净额/应收账款平均余额
应收账款周转期(周转天数)= 应收账款平均余额×计算期天数/产品销售净额
17.流动资产周转加速:
流动资产节约额=报告期销售收入x(1/报告期流动资产周转次数-1/基期流动资产周转次数)
销售收入增加额=基期流动资产平均余额x(报告期流动资产周转率-基期流动资产周转率)
18.固定资产产值率=总产值/固定资产平均总值x100%
19.固定资产收入率=产品销售净额/固定资产平均总值x100%=固定资产产值率x产品销售率
偿债能力
短期偿债能力
1.营运资本=流动资产-流动负债
2.流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本/流动资产)
3.速动比率=速动资产/流动负债
4.现金比率=(货币资金+有价证券)/流动负债
5.现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债×100%
6.现金流动比率=经营活动现金流量净额/平均流动负债
7.近期支付能力系数=近期内能够用来支付的资金/近期内需要支付的各种款项×100%
8.速动资产够用天数=速动资产/预计每天营业所需的现金支出
9.现金到期债务比率=经营活动现金流量净额/本期到期的债务
长期偿债能力
1.资产负债率=(负债总额/资产总额)×100%
2.股东权益比率=(股东权益/总资产)×100%=1-资产负债率
业主权益乘数=总资产/股东权益
3.产权比率=(负债总额/股东权益)×100%
有形净值负债率=(负债总额/净资产-无形资产)×100%
4.固定长期适合率=(固定资产净值/股东权益+非流动负债)×100%
5.资产非流动负债率=(非流动负债总额/总资产)×100%
有形资产非流动负债率=(非流动负债比率/总资产-无形资产)×100%
6.非流动负债营运资金比率=(流动资产-流动负债/非流动负债)×100%
财务分析公式总结
