金融市场基础知识-9
(总分：100.00，做题时间：90分钟)
一、单项选择题(总题数：42，分数：100.00)
1.深圳证券交易所选取成分股时，需结合考虑的因素不包括______。 （分数：2.50）
A.公司近年来的财务状况 B.公司发展前景 C.公司的规模 √ D.公司的地区
解析：[解析] 深圳证券交易所选取成分股时，需结合下列各项因素选出成分股：公司股票在一段时间内的平均市盈率，公司的行业代表性及所属行业的发展前景，公司近年来的财务状况、盈利记录、发展前景及管理素质等，公司的地区、板块代表性等。
2.下列选项中，不属于国际证监会公布的证券监管目标的是______。 （分数：2.50） A.保护投资者
B.保证证券市场的公平、效率和透明 C.降低非系统风险 √ D.降低系统性风险
解析：[解析] 国际证监会公布了证券监管的三个目标：(1)保护投资者。(2)保证证券市场的公平。(3)降低系统性风险
3.______是指交易参与人向深圳证券交易所申请设立的、参与深圳证券交易与接受深圳证券交易所监管及服务的基本业务单位。 （分数：2.50） A.交易大厅
B.参与者交易业务单元 C.交易主机 D.交易单元 √ 解析：
4.关于我国发行的普通国债的总体情况，说法错误的是______。 （分数：2.50） A.规模越来越大 B.发行方式区域市场化 C.期限区域单调化 √ D.市场创新日新月异
解析：[解析] A、B、D三项是关于我国发行的普通国债的总体概括正确。 5.若对股票和债券的配置比例均为40%—60%左右，则该种基金属于______基金。 （分数：2.50） A.股债平衡型 √ B.偏股型 C.偏债型 D.灵活配置型
解析：[解析] 股债平衡型基金对股票和债券的配置较为均衡，约为40%—60%左右。 6.下列选项中，不属于金融危机特征的是______。 （分数：2.50）
A.经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减 B.企业大量倒闭，失业率提高，社会普遍的经济萧条 C.地区性债务危机凸显 √
D.整个区域内货币值出现较大幅度的贬值
解析：[解析] 金融危机的特征包括：(1)人们预期经济未来将更加悲观。(2)整个区域内货币值出现较大幅度的贬值。(3)经济总量与经济规模出现较大幅度的缩减，经济增长受到打击。(4)企业大量倒闭，失业率提高，社会经济萧条。(5)有时候甚至伴随者社会动荡或国家政治层面的动荡。 7.下列选项中，不属于外资参股证券公司设立程序的是______。 （分数：2.50） A.提交申请文件 B.监管机构核准 C.设立登记 D.发行证券 √
解析：[解析] 外资参股证券公司的设立程序包括：(1)提交申请文件。(2)监管机构核准。(3)设立登记。(4)申领经营证券业务许可证。
8.下列选项中，不属于未上市流通股份的是______。 （分数：2.50） A.优先股 B.内部职工股
C.境外上市外资股 √ D.发起人股份
解析：[解析] 未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份。它包括：(1)发起人股份。(2)募集法人股份。(3)内部职工股。(4)优先股或其他。
9.下列在深圳证券交易所上市的公司需要经过两个询价阶段确定发行价格的是______。 （分数：2.50）
A.在新三板挂牌交易的公司 B.在主板市场上市的公司 √ C.在创业板上市的公司 D.在中小企业板上市的公司
解析：[解析] 首次公开发行股票，应当通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。对在深圳证券交易所中小企业版、创业板上市的公司，发行人及其主承销商可以根据初步询价结果确定发行价格；对在主板市场上市的公司，必须经过初步询价和累计投标询价两个阶段定价，不再强制所有公司都要经过两个询价阶段。
10.下不属于企业的组织形式的是______。 （分数：2.50） A.合资制 √ B.独资制 C.合伙制 D.公司制
解析：[解析] 企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式。
11.下列不属于宏观经济影响股票价格的特点的是______。 （分数：2.50） A.波及范围广 B.干扰程度浅 √ C.作用机制复杂 D.股价波动幅度较大
解析：[解析] 宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济影响股票价格的特点包括：波及范围广、干扰程度深、作用机制复杂和股价波动幅度较大。
12.下列选项中，不属于证券金融公司从事转融通业务的权益处理的是______。 （分数：2.50）
A.证券金融公司开立转融通业务的证券资金账户 √
B.担保证券的记录以及发行人权利的行使 C.投资收益的处分 D.持券信息披露义务
解析：[解析] 证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括：(1)担保证券的记录以及发行人权利的行使。(2)投资收益的处分。(3)持券信息披露义务。
13.国外学者认为股价变动要比经济景气循环早______。 （分数：2.50） A.3—5个月 B.4—6个月 √ C.1—2个月 D.2—3个月
解析：[解析] 国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4—6个月。这是因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期的变动而变动。因此，股票价格水平成为经济周期变动的灵敏信号或称为“先导性指标”。
14.下列选项中，利率在偿付期限内发生变化的是______。 （分数：2.50） A.贴现债券 B.附息债券 C.息票累积债券 D.浮动利率债券 √
解析：[解析] 浮动利率债券是在票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率以定期调整的债券，所以其利率在偿付期限内会发生变化。
15.下列选项中，属于交易所交易的衍生工具的是______。 （分数：2.50）
A.公司债券条款中包含的赎回条款 B.公司债券条款中包含的返售条款 C.公司债券条款中包含的转股条款 D.在期货交易所交易的期货合约 √
解析：[解析] 交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具。例如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约、期权合约等。 16.下列选项中，属于银行间债券市场特征的是______。 （分数：2.50）
A.交易结算风险由交易双方自行承担 √
B.参与者有证券公司、基金管理公司、保险公句、企业个人投资者 C.具有股票投资者投资组合和融资便利的功能 D.由交易所提供结算担保和承担交易结算风险
解析：[解析] 选项B、C、D属于交易所债券市场的特征，选项A属于银行间债券市场的特征。 17.下列选项中，属于资本流出的是______。 （分数：2.50）
A.外国对本国负债减少 B.本国对外国的负债增加 C.本国对外国的债务减少 √ D.本国在外国的资产减少
解析：[解析] 资本流出主要表现为：(1)外国在本国的资产减少。(2)外国对本国债务增加。(3)本国对外国的债务减少。(4)本国在外国的资产增加。A、B、D项都属于资本流入。
18.股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之______。 （分数：2.50） A.和 B.差
C.乘积 √ D.商
解析：[解析] 股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易，是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。股票价格指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积，采用现金结算。
19.下列有关证券除权除息的说法中，错误的是______。 （分数：2.50）
A.除息是指证券不再含有最近已宣布发放的股息
B.除权是指证券不再含有最近已宣布的送股、配股及转增权益
C.从理论上说，除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应上涨 √ D.从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额
解析：[解析] 从理论上说，除息日股票价格应下降与每股现金股利相同的数额；除权日股票价格应按送股、配股或转增比例相应下降。但是，实践中，除息除权后，股价变化与理论价格之间通常会存在差异。 20.下列中不属于影响债券利率因素的是______。 （分数：2.50） A.筹资者的资信 B.债券票面金额 √ C.债券期限长短
D.借贷资金市场利率水平
解析：[解析] 影响债券利率的因素有：(1)借贷资金市场利率水平。(2)筹资者的资信。(3)债券期限长短。 21.______是可转换股市债券最主要的金融特征。 （分数：2.50） A.附有转股权 B.债权性 C.双重选择权 √ D.股权性
解析：[解析] 双重选择权是可转换股市债券最主要的金融特征，它的存在使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。 22.下列属于按照嵌入式衍生产品的不同属性划分的结构化金融衍生产品是______。 （分数：2.50）
A.基于互换的结构化产品 √ B.私募结构化产品 C.保证最低收益型产品 D.利率联结型产品
解析：[解析] 按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可以分为基于互换的结构化产品、基于期权的结构化产品等类别。
23.沪深300指数作定期调整时，每次调整的比例不超过______。 （分数：2.50） A.8% B.9% C.10% √ D.11%
解析：[解析] 沪深300指数按规定作定期调整。原则上指数成分每半年进行一次调整，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案提前两周公布。每次调整的比例不超过10%。 24.下列属于投资适当性要求的是______。 （分数：2.50）
A.特定的投资者购买恰当的产品 B.适合的投资者购买低风险的产品 C.适合的投资者购买恰当的产品 √
D.特定的投资者购买低风险的产品
解析：[解析] 根据《金融产品和服务零售领域的客户适当性》的相关规定，适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、财务需求、知识和经验之间的契合程度”。简而言之，投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”。
25.可转换公司债券应在到期后______个工作日内偿还未转股债券的本金及最后一期利息。 （分数：2.50） A.5 √ B.6 C.7 D.8
解析：[解析] 可转换公司债券应半年或1年付息1次，到期后5个工作日内应偿还未转股债券的本金及最后1期利息。
26.下列属于证券市场上重要的中介机构的是______。 （分数：2.50） A.会计师事务所 B.证券公司 √ C.资产评估事务所 D.投资咨询公司
解析：[解析] 证券公司是证券市场上重要的中介机构，它是证券市场投融资服务的提供者，为证券发行人和投资者提供专业化的中介服务；同时证券公司也是证券市场上重要的机构投资者。此外，证券公司还通过资产管理方式，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务等。 27.上市公司股票价格的形成从根本上说是由______决定的。 （分数：2.50） A.社会经济 B.政治形势
C.公司自身经营状况 √ D.社会文化发展
解析：[解析] 上市公司股票价格的形成固然与社会经济、政治形势等公司外部环境有关，但从根本上说，是由公司自身经营状况决定的。
28.相对其他类型的金融风险而言，______的历史信息和历史数据的易得性较高。 （分数：2.50） A.市场风险 √ B.汇率风险 C.购买力风险 D.利率风险
解析：[解析] 市场风险具有以下特点：(1)主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子的变化引起。(2)种类众多、影响广泛、发生频繁，是各个经济主体所面临的最主要的基础性风险。(3)常常是其他金融风险的驱动因素。(4)相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。 29.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于______。 （分数：2.50）
A.证券承销与保荐业务 B.证券经纪业务 C.融资融券业务 √ D.证券自营业务
解析：[解析] 融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
30.小李观察到最近股票价格由于政治事件发生波动，于是他将手中的股票抛出并换成了债券，这是因为股票的______增大。 （分数：2.50）
证券从业资格-金融市场基础知识-9
