山河智能财务分析 

一、公司简介

山河智能装备集团创始于1999年，以上市公司湖南山河智能机械股份有限公司为核心企业，以长沙为总部，分别在长沙、无锡、安徽、天津、欧洲建立了多家子公司。逐步形成了一个以工程机械为主业、拥有自主知识产权、在国内外具有一定影响力的现代化国际性企业集团。

二、资产负债表分析

资产结构变动表 单位：万元

项目

流动资产

货币资金 1162476161.7 0.18 689754790.87 0.12 472721370.83 0.06 应收票据 116313085.05 0.018 29893873.5 0.0053 86419211.55 0.013 2014.12.31 结构比 2013.12.31 结构比 增减额 增减率

应收账款 1766150099.06 0.275 1639104957.93 0.2911 127045141.13 - 0.016 预付账款 134786092.42 0.02 156263838.42 0.0277 -21477746 - 0.007 应收利息 585362.99 0.0009 0 0 585362.99 0.001 其他应收款 30745283.32 0.0047 22441650.43 0.0039 8303632.89 -0.039 存货 1159176430.21 0.1802 1235716351.72 0.2194 -76539921.51 0.002 其他流动资产 15060648.78 0.0023 0 0 15060648.78 0.118 流动资产合计 4385293163.53 0.682 3773175462.87 0.6701 612117700.66 0.002 非流动资产

持有至到期投资15175120 0.0023 0 0 15175120 0.012 长期股权投资 23341058.96 0.0036 15012184 0.0026 8328874.96 0.002 固定资产 1194324968.3 0.1857 31080071.81 0.006 1163244896.49 0.0001 在建工程 91987537.34 0.0143 1076043666.99 0.1911 -984056129.65 0.18 无形资产 565673889.5 0.0879 143781595.28 0.0255 421892294.22 -0.17 商誉 2532675.23 0.0004 560719840.51 0.0995 -558187165.28 0.06 长期待摊费用 113920 0.0002 2532675.23 0.0004 -2418755.23 -0.09 递延所得税资产39463902.9 0.0061 171400 0.0003 39292502.9 -0.0004 其他非流动资产111900000 0.0174 27419956.77 0.0048 84480043.23 0.005 非流动资产合计2044513072.23 0.31974 1856761390.59 0.3298 187751681.64 -0.01 资产合计 6429806235.76 5629936853.46

2014资产负债结构 流动资产 非流动资产

68.2% 31.8% 流动负债 非流动负债 股东权益 56.8% 5.3% 37.9% 由上表可以看出，山河股份有限公司资产负债表结构属于非风险型。其流动负债所占比例56.8%低于流动资产所占比例68.2%，说明流动资产变现后可以全部清偿流动负债，企业不需要用非流动资产变现来满足短期债务资金偿还的需要。所以该公司的企业状况良好。

资产结构变动表

项目

流动资产合计 4385293163.53 0.682 3773175462.87 0.67 612117700.66 0.012

非流动资产合计 2044513072.23 0.318 1856761390.59 0.33 187751681.64 -0.012

资产总计 6429806235.76 5629936853.46

2014.12.31 结构比 2013.12.31 结构比 增减额 增减率

2014年，山河智能股份有限公司总资产为6429806235.76万元，比上年同期增加了799869382.3万元，增加了14.20%。其中流动资产为4385293163.53万元，占资产总量大56.8%，同比增加了12%，非流动资产2044513072.23万元，占资产总量的31.8%，同比减少了12%。

流动资产中货币资金、应收票据的变化幅度较大，分别为0.06和0.013.应收账款所占流动资产的比例较大，由此可知，企业的销售能力较好，但是企业收现能力较弱。非流动资产相当于上期的总和数有所增加，增加额为187751681.64，增加幅度为0.01。

由此可见，企业流动资产与上年同期相比增幅大于非流动资产增

幅，总资产有一定比例的增加。

资本结构分析表

项目

流动负债合计 3650241501.1 0.568 3629656124.87 0.6447 20585376.23 -0.0767

非流动负债合计 339272020.11 0.053 290850791.6 0.0517 48421228.71 0.0013

少数股东权益 23508975.85 0.004 27511176.95 0.005 -4002201.1 -0.001

股东权益合计 2440292714.55 0.3795 1709429936.99 0.3036 730862777.56 0.0759

负债和股东权益合计6429806235.76 5629936853.46 799869382.3

资产负债率 0.6204 0.6964

产权比率 1.634 2.2935

2014.12.31 结构比 2013.12.31 结构比 增减额 增减率

山河智能2014年资本总额为6429806235.70万元，其中，流动负债为3650241501.1万元，占比56.8%，非流动负债为339272020.11万元，占比为5.3%，少数股东权益23508975.85万元，占比0.4%，股东权益2440292714.55万元，占比37.95%。企业流动负债合计同上年相比减少了7.6%，因此，财务风险较小，由于企业净利润同比有大幅度增加，则产权保障有所提升。

流动负债结构分析表 单位：万元

项目 2014.12.31 结构比 2013.12.31 结构比 增减额 增减率 短期借款 1837383955.71 0.503 1765400000 0.486 71983955.71 0.0169 应付票据 565754171.26 0.1549 202776341.58 0.056 362977829.68 0.099 应付账款 750213300.07 0.2055 996930355.17 0.274 -246717055.1 -0.0691 预收账款 42959882.33 0.0117 57318128.48 0.0157 -14358246.15 -0.00402 应付职工薪酬 9556505.29 0.0026 18241555.35 0.005 -8685050.06 -0.0024 应交税费 5603434.52 0.0015 -9249278.77 -0.002 14852713.29 0.0041 应付利息 15634673.6 0.0042 7617536.12 0.002 8017137.48 0.0021

其他应付款 93135578.32 0.025 117121486.94 0.032 -23985908.62 -0.0067 流动负债合计 3650241501.1 3629656124.87

2014年企业的短期借款、应付票据、应交税费、应付利息相对于2013年而言都有所上升，其中，短期借款的增加额相对较大，增加幅度为1.69%。而应付账款、预收账款、应付职工薪酬、其他应付款相对于上年度而言都有所下降。由此，我们可知，企业的经营性发展较为顺利，同时控制了企业的相关成本及费用。

综上所述，我们可知，该企业处在发展扩张阶段，在不断发展的基础上，加大老人企业成本费用的控制，从而有效提高了企业的利润，有利于企业的进一步发展。

三、利润表分析

项目 一 营业总收入 营业收入 二 营业总成本 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 三 其他经营收益 允许价值变动净收益 投资净收益 联营，合营企业投资收益 汇兑净收益 四 营业利润 加：营业外收入 减：营业外支出 非流动资产处置净损失 五 利润总额 2013 2112847296.09 2112847296.09 2145878629.02 1568260125.38 9460321.28 213740874.12 183864147.2 139067787.68 31486373.36 -120029.43 1221449.46 31809883.47 67201679.88 2635135.95 736477.33 32756660.46 2014 1839571547.32 1839571547.32 1925884031.77 1371044964.55 4903481.02 188000257.99 162518912.17 177666937.57 21749478.47 730651.49 3280987.15 83031497.3 81719309.49 2022023.98 225873.43 33342110.79 增减额 -273275749 -273275749 -219994597 -197215161 -4556840.3 -25740616 -21345235 38599149.9 -9736894.9 850680.92 2059537.69 51221613.8 14517629.6 -613111.97 152226.1 585450.33 增减率 -0.129 -0.129 -0.103 -0.126 -0.481 -0.120 -0.116 0.278 -0.309 -7.087 1.686 1.610 0.216 0.232 0.206 1.101