泰祥能源公司财务报表分析报告
财务报告期 行业类别 2007-3-15 煤炭 本报告生成日期 2007-4-18
一、财务报表分析
(一) 资产负债表 主要财务数据如下：
当期数据 项目（万元） 公司 行业 (%) 货币资金 应收帐款 存货 53,109 81,935 4,587 15,749 26,669 16,471 -35 -71 62 58,598 5,826 11,358 55,990 18,251 13,318 偏离率公司 行业 (%) 5 -68 -15 -9 -21 135 46 -14 24 -56 -8 111 上期数据 偏离率公司 行业 偏离率 增长情况(%) 流动资产 102,329 147,113 固定资产 192,647 183,742 总资产 流动负债 303,397 351,646 81,616 100,903 -30 5 -14 -19 2 -59 -23 92,107 124,749 119,724 157,726 219,493 300,130 62,215 62,215 12,864 77,438 95,732 31,194 -26 -24 -27 -20 -35 -59 -21 11 61 38 31 114 42 5 18 16 17 30 36 44 8 -7 44 21 1 78 -2 -3 负债总额 133,188 130,536 未分配利润 18,277 45,065 所有者权益 165,313 215,551 157,278 200,003 1．企业自身资产状况及资产变化说明：
公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期
增长38.23%。资产的变化中固定资产增长最多，为72,922.93万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。
流动资产中，货币性资产的比重最大，占51.90%，存货资产的比重次之，占26.06%。
流动资产的增长幅度为11.10%。在流动资产各项目变化中，信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。
2．企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：
从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为26.90%，长期负债和所有者权益的比率为71.49%。说明企业资金结构的稳定性高，独立性强。
企业负债和所有者权益的变化中，流动负债增长31.18%，股东权益增长5.11%。
流动负债的增长幅度为31.18%，营业环节的流动负债的比重比去年上升，表明企业的资金来源是以营业性质为主，资金成本相对比较低。
本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为23.78%、0.00%，该项数据增加，表明企业借助增加部分长期负债来筹措资金，但是长期负债的比重较大，说明企业的发展依赖于长期负债，企业的自有资金的实力比较匮乏。未分配利润比去年增长了42.08%，表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。企业是以负债资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较高。
3．企业的财务类别状况在行业中的偏离：
流动资产是企业创造利润、实现资金增值的生命力，是企业开展经营活动的支柱。企业当年的流动资产偏离了行业平均水平-19.38%，说明其流动资产规模位于行业水平之下，应当引起注意。结构性资产是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资，决定着企业的发展方向和生产规模。企业当年的结构性资产偏离行业水平-24.77%，我们应当注意企业的产品结构、更新改造情况和其他投
资情况。流动负债比重偏离行业水平6.25%，企业的生产经营活动的重要性和风险要高于行业水平。
(二) 利润及利润分配表
主要财务数据和指标如下：
当期数据 项目（万元） 公司 行业 (%) 主营业务收入 主营业务成本 营业费用 主营业务利润 其他业务利润 管理费用 财务费用 营业利润 投资收益 补贴收入 营业外收支净额 利润总额 121,500 124,302 73,024 67,767 4,350 14,175 46,890 54,988 625 628 -2 91,400 96,825 8 63,269 53,609 -69 4,279 15,339 偏离率公司 行业 (%) -6 18 -72 -36 -32 -10 -137 -12 -90 -65 97 -12 33 15 2 74 32 126 20 58 -209 -21 907 58 28 26 -8 30 -10 18 -28 77 -74 -90 -25 75 5 -11 9 44 42 108 48 -19 -135 69 932 -17 上期数据 偏离率公司 行业 偏离率 增长情况(%) -15 26,886 42,185 0 73 -140 474 694 21,382 12,336 -313 774 9,470 10,473 -392 1,072 22,097 28,330 -18 53 76 46 20 -458 -22 14,003 15,994 -140 171 117 17 67 -9 175 194 -365 22,208 27,937 -21 14,077 15,998 所得税 净利润 毛利率（%） 净利率（%） 5,817 9,094 -36 3,588 5,066 -29 -2 -13.86 0.39 62 56 9.12 2.01 80 73 0.85 3.86 -17 -17 8.27 -1.85 16,391 18,584 39.90 13.49 45.48 14.95 -12 10,489 10,735 -5.58 -1.46 30.78 11.48 44.63 11.09 成本费用利（%） 22.56 29.39 -6.83 18.37 19.87 -1.50 4.19 9.52 -5.33 净收益营运指数 0.99 1.01 -1.88 0.99 1.00 -0.51 0.03 1.43 -1.40
1．收入分析
本期公司实现主营业务收入121,500.48万元。与去年同期相比增长32.93%，说明公司业务规模处于较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模很快扩大。本期公司主营业务收入增长率低于行业主营业务收入增长率16.84%，说明公司的收入增长速度明显低于行业平均水平，与行业平均水平相比，本期公司在提高产品与服务的竞争力，提高市场占有率等方面都存在很大的差距。
2．成本费用分析
(1) 成本费用构成情况
本期公司发生成本费用共计100,028.87万元。其中，主营业务成本73,023.62万元，占成本费用总额73.00%；营业费用4,349.52万元，占成本费用总额4.35%；管理费用21,382.38万元，占成本费用总额21.38%；财务费用-313.34万元，占成本费用总额-0.31%。
能源公司财务报表分析报告
