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综合实验报告： 对国泰君安证券公司业务经营的调查分析
一、基本情况简介
国泰君安证券股份有限公司是国内最大综合类证券公司之一，由国泰证券有限公司和君安证券有限责任公司于1999年8月18日合并新设，注册资本47亿元，2010年底净资本173.7亿元人民币，经营业绩稳居业内前三，经营管理、风险控制、合规体系、信息技术等水平领先，成为国内当时最大证券公司。
公司前身是国泰证券和君安证券两者均于1992年创办，是新中国最早设立的证券公司之一，处于行业领先地位。2001年，公司分立为国泰君安证券股份有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司（非证券类资产），注册资本变更为37亿元。2005年，中央汇金投资有限责任公司向公司增资10亿元，注册资本增至47亿元。
1999年起，国泰君安证券经历了三大发展阶段： 第一个阶段完成了一个公司的整合。通过整合两家公司的经营管理模式和企业文化，形成了集中统一管理、分级授权经营、条块协同配合的经营管理体制。 第二个阶段通过四次战略性财务重组，整体提升了公司质量。通过剥离及置换资产、股权变更、发债及引进注资等，优化了公司资产质量和财务结构。 第三个阶段推动改革创新，抓住市场机遇，确立和巩固了行业一流公司地位。从一家传统粗放型综合类券商，成长为一家开拓创新及综合经营能力强、管理模式集约化的一流券商。 经过多年努力，国泰君安证券初步成为了“资本充足、业务完备、创新突出、内控严密、运营安全、管理高效、服务优质”创利水平高的现代金融企业。
二、近五年主要业务收入及构成的分析
项目 年份 2006年 经纪业务 2104682468 2007年 8895102879 782066606 2008年 4506172968 2009年 7140671193 2010年 53039060333 自营业务 1209009024 6953206322 35039456505 691668533 承销业务 518256969 355684537 580733731 397182117 724058119 资产管理业务 129572713 439452805 270912236 195122232 308619459 . 其他业务 营业收入 6686900 4190237066 8634001 14227901956 9281819 12431348258 11549272 12348622065 352279401 8754945603
2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 经纪业务占比 自营业务占比 承销业务占比 其他业务占比 50.23% 28.85% 12.37% 0.16% 62.52% 5.50% 2.50% 0.06% 36.25% 55.93% 4.67% 0.07% 57.83% 60.58% 28.38% 3.22% 0.09% 7.90% 8.27% 4.02% . 资产管理业务占比
3.09% 3.09% 2.18% 1.58% 3.53%
上表和图为国泰君安证券股份有限公司2006-2010年业务收入构成情况，由数据可以看出：
营业收入总额2007年比2006年有了大幅度增长，增长了两倍多，2008、2009两年比2007年略有下降，幅度不大，而2010年下降幅度很大。
投资收益方面，2008年在这五年间达到顶峰，收入近七十亿元，且比2007年增长了一倍；但2010年此项收入大幅缩水，仅为七亿元，说明此项收入变化幅度很大。
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其他业务收入方面，，2006-2008年，收入很少，2009、2010年两年此项收入大增。 国泰君安证券股份有限公司这五年发展较快，营业收入又有了明显增长，但这两年又有业绩下滑的趋势。
另外从国泰君安证券公司的主要业务的占比来看还主要是以经纪业务为主。但是在2008年经纪业务去突然迅猛增长这跟当年的经济发展性形势有关08年我国的经济发展较快。但最近两年由于经济回落和外部一些的经济衰退导致证券公司的自营业务都有所下降。同时作为一直以来的老牌券商其存在一些问题也从上图和表中显露出来：证券公司的资产管理业务、证券承销业务和其他新兴业务在公司的营业比重不高。
三、主要业务的经营状况
（一）经纪业务（ 以及证券投资咨询业务和融资融券业务） 1. 经营指标 2008年 排名 2 2009年 排名 2010年 59,780.06亿元 代理买卖证4,282,202,531.0券业务净收0 入 元 2 6,931,248万元 2 6,245,484 万元 证券公司营24,896,526.34业部平均代元 理买卖证券 业务净收入 23 3,932 万元 24 2,710 万元 20 3 2 680,156万元 2 504,087万元 2 排名 2 股票基金交25,584.81亿元 易总金额 4,719,541,801,766.2 51元 客户交易结39,646,112,562.算资金余额 00元 . 营业收入 11,996,280,885.00 元 1 1,152,199万元 1 745,140 万元 6
从上表中可以看出：国泰君安证券公司的股票基金交易总金额代理买卖证券业务净收入、客户交易结算资金余额、营业收入、证券公司营业部平均代理买卖证券业务净收入这些财务指标中可以看出国泰君安证券公司在同行业中处于领先的地位。但是在证券公司营业部平均代理买卖证券业务净收入这项指标中稍微的落后其他指标，因而在接下来的发展中国泰君安证券公司需要提高其营业部代理买卖证券业务的收入以期提高公司的营业收入进一步提升公司竞争力。 2.营业网点的广泛分布:
国泰君安证券是国内规模最大、经营范围最宽、机构分布最广、服务客户最众的证券公司之一。拥有金融证券服务全业务牌照。旗下设国泰君安金融控股有限公司（注册地香港）、国泰君安期货有限公司、国泰君安证券资产管理有限公司、国泰君安创新投资有限公司、国联安基金管理有限公司5家子公司，在全国29个省、自治区、直辖市设有26家分公司、193个营业部（含35个直属营业部）。 3. 公司发展历程:
1993年在券商中首家开展资产管理业务，1995年最早成立券商研究所、在港开办境外证券业务，2001年首批取得代办股份转让主办报价券商资格，2003年首批开展QFII业务，2004年成为央行公开市场一级交易商、银行间债市做市商，2005年初率先成为创新试点券商、首批入选企业短融券承销商，2007年首批获金融期货全面结算业务资格、首批取得QDII资格，2008年率先获直投业务资格、股指期货IB业务资格，2009年设立证券行业第一俱乐部品牌“君弘财富俱乐部”，2010年以排名第一获融资融券业务资格，
国泰君安证券企业单位业务经营的调查分析结果汇报
