投资者 技术方案
计算基础 总投资 资本金
投资者出资额
分别以（ ）为现金流入和流出 整个计算期
借款本金偿还、借款利息支付
计算期各年投资、融资、经营活动的现金流入和流出。
可以计算（ ）财务指标
财务内部收益率、财务净现值和静态投资回收期 资本金财务内部收益率
技术方案投资各方财务内部收益率 累计盈余资金，分析财务生存能力。
技术方案现金流量的基本要素：投资、经营成本、营业收入、税金，。
流动资金的估算基础：经营成本、商业信用，它是流动资产与流动负债的差额。流动资金=流动资产-流动负债。 流动资产的构成要素：一般包括存货、库存现金、应收账款和预付账款； 流动负债的构成要素：一般只考虑应付账款和预收账款。 经营成本＝总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出 多年考点，必须记住 经营成本＝外购原材料、燃料及动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用 技术方案经济效果评价涉及的税费主要包括：关税、增值税、营业税（3%）、消费税、所得税、资源税、城市维护建设税和教育费附加、土地增值税。
设备磨损分为两大类，四种类型：（每年必考项目） ① 有形磨损（物理磨损）：第一种有形磨损（外力作用）和第二种有形磨损（自然力作用）-生锈、腐蚀、老化。 ② 无形磨损（精神磨损、经济磨损）：第一种无形磨损（设备贬值）和第二种无形磨损（设备技术性能陈旧落后）。 －－有形和无形磨损的后果。
③ 综合磨损的概念——技术进步与有形磨损和无形磨损的关系。 两者区别：
两者是相同点：有形和无形两种磨损都引起机器设备原始价值的贬值。
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不同的是，遭受有形磨损的设备，特别是有形磨损严重的设备，在修理之前，常常不能工作；而遭受无形磨损的设备，即使无形磨损很严重, 其固定资产物质形态却可能没有磨损，仍然可以使用，只不过继续使用它在经济上是否合算，需要分析研究。
补偿方式：设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的局部补偿是现代化改装。有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新 通常优先考虑更新的设备是：
1、设备损耗严重，大修后性能、精度仍不能满足规定工艺要求的
2、设备损耗虽在允许范围之内，但技术已经陈旧落后，能耗高、使用操作条件不好、对环境污染严重，技术经济效果很不好的
3、设备役龄长，大修虽然能恢复精度，但经济效果上不如更新的。 设备更新比选原则:1客观立场2不考虑资金成本3逐年滚动原则。
沉没成本＝设备账面价值－当前市场价值 （注意：这里跟老教材算法不一样，引起注意） 沉没成本＝(设备原值－累计折旧)－当前市场价值
（1）现代设备不仅要考虑自然寿命，而且还要考虑设备的技术寿命和经济寿命。
（2）设备的自然寿命：物质寿命，是由有形磨损所决定的，维修和保养可延长物质寿命，但不能从根本上避免磨损。 （3）设备技术寿命：有效寿命，是由无形磨损决定的。 （4）设备的经济寿命：是由维护费用的提高和使用价值的降低决定的。从经济观点确定的设备更新的最佳时刻 确定设备经济寿命的原则：①使设备在经济寿命内平均每年净收益达到最大②使设备在经济寿命内年平均使用成本达到最小。掌握静态模式：用劣化值指标简化计算。
重点：经济寿命的计算（每年考察，公式要死记硬背，必须掌握） 年平均使用成本=年运行成本+年资产消耗成本 N0?2(P?LN)?，N0设备的经济寿命,P设备目前的实际价值, ?设备劣化值，LN预计残值。
设备更新的时机：旧设备的年平均使用成本＞新设备的年平均使用成本 设备比选分析：
设备租赁有融资租赁（重型机械设备）和经营租赁（租赁双方的任何一方随时以一定方式在通知对方后的规定期限内取消或中止租约）（车辆、仪器）两种方式。 设备租赁与设备购买的优越性和不足。（2004-2006多选）
优点：1较少资金获得设备，引进先进设备，加速技术进步。2获得良好技术服务3保持资金流动，防呆滞，不会使企业资产负债情况恶化；4减少投资风险5租金所得税前扣除，享受税费上利益。
缺点：1租赁期间，只有使用权，不能处置，不能担保、抵押。2承租租金总额高于直接购买。3长期支付租金，形成长期负债；3融资租赁毁约的话赔偿损失，罚款多。
设备租赁与购置方案的比选，跟互斥投资方案的比选方法相同。（重点考察：附加率租金计算、相关概念） 1、定性分析筛选方案，分析设备技术风险、使用维修特点，技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备，考虑租赁；否则，皆可。 2、定量分析优选方案。 1、租赁费=租赁保证金+租金+担保费（04单选） 租赁费＞租金＞购置价 09单选 2、影响租金的因素：设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付时间，以及租金采用的计算公式等 3、对于租金的计算主要有附加率法和年金法 i(1?i)Ni(1?i)N?1附加率法：：R=P/N+Pi+Pr。年金法：Ra?P,(期末支付)，Ra?P(期初支付)常考点 NN(1?i)?1(1?i)?1附加例题一道帮助理解：
2.租赁方案与购买方案的现金流量差异主要表现为（ ） A.购买方案需一次投入大量资金。
B.租赁方案比购买方案每年多提一笔租金，因而少交所得税 C.租赁方案与购买方案所得税的差异主要是租赁费与折旧的差异 D.租赁方案的现金流出为经营成本、租赁费和所得税
更多精华资料http://item.taobao.com/item.htm?id=15235165175 QQ:1105760328 咨询就送精华7 E.购买方案的现金流出为经营成本、折旧和所得税 知识要点：1Z101062设备租赁与购买方案的分析方法 解题思路：比较设备租赁与购买方案的净现金流量公式：
设备租赁的净现金流量＝销售收入-经营成本-租赁费用-与销售相关的税金
-所得税率×(销售收入-经营成本-租赁费用-与销售相关的税金)
设备购置净现金流量＝销售收入-经营成本-设备购置费-贷款利息-与销售相关的税金
-所得税率×(销售收入-经营成本-折旧-贷款利息-与销售相关的税金)
解题技巧：通过上述公式租赁方案与购买方案的现金流量差异主要表现为所得税的差异，这种差异主要源于折旧和租赁费的差异。设备购买需一次支出大量资金，然后再项目运营中通过折旧逐期收回。折旧既不是现金流入，也不是现金流出。故选A、C、D.
价值工程V=F/C（功能/寿命周期成本,也叫性价比） “价值”是一个相对概念，功能/费用，不是使用价值，也不是交换价值，而是对象的比较价值。C----寿命周期成本。 价值工程三要素：价值、功能、寿命周期成本。 (一)价值工程的目标，以最低寿命周期成本，使产品具备必须具备的功能。 产品的寿命周期成本=生产成本+使用及维护成本组成 （1）产品生产成本：是指发生在生产企业内部的成本，也是用户购买产品的费用, 包括产品的科研、实验、设计、试 制、生产、销售等费用及税金等
（2）产品使用及维护成本：是指用户在使用过程中支付的各种费用的总和，它包括使用过程中的能耗费用、维修费用、人工费用、管理费用等，有时还包括报废拆除所需费用(扣除残值 ) 。
(二)价值工程的核心，对产品进行功能分析。首先不是分析结构，而是先分析功能，再研究结构。 ( 三 ) 价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时来考虑 ( 四 ) 价值工程强调不断改革和创新 ( 五 ) 价值工程要求将功能定量化
( 六 ) 价值工程是以集体的智慧开展的有计划、有组织的管理活动。
提高价值工程的途径：1双向型F增，C减；2改进型F增，C不变；3节约型F不变，C变小；4投资型F大提高，C小提高5牺牲型F略下降，C大幅下降。(技巧:V=F/C 就按公式记忆,分母,分子的问题大家都懂吧) 建设工程应用价值工程重点：规划和设计阶段。 价值工程的工作程序 (考点:表格中的顺序、分析阶段是常考点 06.09单选)
注意：价值工程分析阶段，功能分析（3功能定义、4功能整理）；功能评价（5功能成本分析、6功能评价、7确定改进范围）。
二、价值工程准备阶段
1. 从设计方面看, 对产品结构复杂、性能和技术指标差、体积和重量大的
2. 从施工生产方面看, 对量大面广、工序繁琐、工艺复杂、原材料和能源消耗高、质量难于保证的 3. 从销售方面看, 选择用户意见多、退货索赔多和竞争力差的 4. 从成本方面看, 选择成本高或成本比重大的
价值工程对象选择常用的方法有：因素分析法、 ABC分析法、强制确定法、百分比分析法、价值指数法。 5、确定价值工程对象的改进范围：使V趋近于1
1、V<1,功能现实成本大于功能评价值。现实成本高，而功能要求不高，1存在过剩功能2功能不过剩，实现功能的方
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法或者条件不佳。
2、V>1,功能比较重要，但分配的成本较少。
1）F/C值低的功能区域V最小就要改进（功能价值低）、2）⊿C=(C-F)值大的功能区C-F差额最大就要改进（期望值大）、3）复杂的功能区、4）问题多的功能。 补充判断题：可能是成本偏低，导致对象功能也偏低的也要改进 （√）） 6、方案创造的方法：头脑风暴法、歌顿法（模糊目标法）、专家意见法（德尔菲法）、专家检查法等。 新技术、新方案选择原则： ① 技术上先进、可靠、适用、合理② 经济上合理：主要原则 （1）常用的静态分析方法：年折算费用法、增量投资分析法及综合总费用法。 （2）常用的动态分析方法：净现值、净年值法 增量投资分析法公式：（P79例题。R＞基准投资收益率=可行，反之不可行） C?C232?266R(2?1)?1?100%???15% I2?I1160?12040年折算费用 (1)Zj=Cj+Pj*Rc (2)Zj=CF+CuQ （看P80-82例题）
第二章 工程财务
2004单选：财务会计的内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能 会计要素的计量属性：（1）历史成本（2）重置成本（3）可变现净值（4）现值（贴现）（5）公允价值 （1）六大会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。 （2）反映财务状况的要素：资产、负债和所有者权益 。（静态会计要素） （3）反映经营成果的会计要素：收入、费用和利润 。（动态会计要素） 会计核算基本假设：
1、法人主体一定是会计主体，但会计主体不一定是法人主体。 2、持续经营
3、会计期间分为年度和中期。会计年度可以是日历年（我国），也可以是营业年。我国通常以日历年为企业的会计年度，即公历1月1日至12月31日为一个会计年度。
4、货币计量：我国的《企业会计准则》规定，企业会计应当以货币计量。我国通常以人民币作为记账本位币。 会计核算基础 收复实现制、权责发生制，我国企业权责发生制。 资产的特征及分类 1、 资产的特性
（1） 资产是由于过去的交易或事项所形成的，预期在未来发生的交易或事项不形成资产。即资产是现实中的资产而
不是预期的资产。
（2） 该项资源必须为企业所拥有或控制，指企业享有该项资源的所有权，或虽不享有所有权，但该资源被企业所控
制。这样才能排他性地从中获取经济利益。
（3） 该资源能给企业带来经济利益，指直接或间接导致现金或现金等价物流入企业的潜力。 （4） 该资源的成本或价值能够可靠地计量。 2、 资产的分类
按资产的流动性可将其分为流动资产和非流动资产（即长期资产）两类：
（1） 流动资产：可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现、耗用的资产。如现金、银行存款、应收款项、短
期投资、存货等。04.05真题
（2） 长期资产：是指变现期间或使用寿命超过一年或长于一年的一个营业周期的资产，包括长期投资、固定资产、
无形资产、长期待摊费用、其他资产。
? 长期投资：准备持有一年以上，不随时变现的股票、债券和其他投资。
? 固定资产：使用期限较长，单位价值较高，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产。如房屋建筑物、机
器设备等。
? 无形资产：指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人，或为管理目的的而持有的、没有实物形态的非货
币性长期投资。如专利权、商标权、土地使用权（06真题）、非专利技术和商誉等。 ? 其他资产：除上述资产以外的资产，如长期待摊费用（注意）、银行冻结财产、诉讼中的财产等。 (一) 负债
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由于过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务会导致经济利益的流出。 1、 负债的特征
（1） 这种现时义务是指在现行条件下已承担的义务或者说经济责任，其清偿会导致经济利益流出企业。 （2） 负债是由于过去的交易或事项形成的 （3） 流出的经济利益的金额能够可靠地计量。
（4） 负债有确切的债权人和偿还日期，或者债权人和偿还日期可以合理加对估计。 2、 负债的分类
负债按流动性分为流动负债和长期负债
（1） 流动负债：短期借款、应付款项、应付工资、应交税金 （2） 长期负债：应付债券、长期借款、长期应付款等 (二) 所有者权益 所有者权益是企业投资者对企业净资产的所有权、是企业全部资产送去全部负债后的净额。所有者权益表明了企业的产权关系，即企业归谁所有。 1、 所有者权益的特征
（1） 无须偿还。除非发生减资、清算，企业不需偿还所有者权益。
（2） 企业清算时，接受清偿在负债之后，所有者权益是对企业净资产的要求权。 （3） 可分享企业利润。所有者能凭借所有者权益参与利润的分配。 2、 所有者权益的内容（04多选）
（1） 实收资本：所有者按出资比例投入到企业的资本
（2） 资本公积：指由投资者投入但不构成实收资本，或从其他非收益来源取得，由全体所有者共同享有的资金。包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额 （3） 盈余公积：按照规定从企业的税后利润中提取的公积金。主要用来弥补企业以前的亏损和转增资本。 （4） 未分配利润：本年度没有分配完的利润，可以留待下一年度进行分配 资产、负债、所有者权益是反映企业某一时点财务状况的会计要素，也称为静态会计要素（06单选）；收入、费用和利润是反映企业某一时期经营成果的会计要素，也称为动态会计要素。 二、会计等式的应用 静态会计等式：资产=负债+所有者权益 （财务状况） 动态会计等式：收入-费用=利润（经营成果） 会计等式是会计工作中设置会计科目和账户、复试记账、会计核算和编制财务会计报告的重要理论依据 费用部分比去年内容加强，比较重点： （1）费用的特征：
①费用是企业日常活动中发生的经济利益的流出，而不是偶发的。不是日常活动发生的经济利益的流出则称为损失（营业外支出）。
②费用可能表现为资产的减少，或负债的增加，或者兼而有之。费用本质上是一种企业资源的流出，是资产的耗费，其目的是为了取得收入。
③费用将引起所有者权益的减少，但与向企业所有者分配利润时的支出无关。向企业所有者分配利润只是表明所有者权益留在企业还是支付给企业所有者（实际上利润还是原来那些，不增不减），而费用会导致企业所有者权益减少。 ④费用只包括本企业经济利益的流出，而不包括为第三方或客户代付的款项及偿还债务支出。并且经济利益的流出能够可靠计量。
费用经济内容和性质分类：P91
费用按经济用途可分为生产费用和期间费用。期间费用一般包括营业费用、管理费用和财务费用(广告费也是) 生产费用，计入成本，期间费用不计入成本。 （二）成本和费用的关系
支出：企业所发生的一切经济资源的耗费 费用：与某一会计期间的收益获取相关的支出
成本：与某项资产的取得、形成相关的支出。收入、费用、利润，必须有会计期间。 1、 成本和费用都是企业除偿债性支出和分配性支出以外的支出的构成部分。 2、 成本和费用都是企业经济资源的耗费
3、 生产费用经对象化后进入生产成本，但期末应将已销产品的成本结转进入当期的费用（损益核算时） （三）成本和费用的区别
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备考2013年一建梅世强工程经济总结增强版
