2010年1-12月中国钢铁行业运行分析
2011-1-31
一、 钢铁企业景气情况
今年以来，我国政府一方面继续落实刺激经济政策和措施，以巩固复苏成果，另一方面，则在加大结构调整力度，促进经济转型，以应对后危机时期通货膨胀压力和资产泡沫加大的经济矛盾，国内经济复苏态势良好，企业景气状况持续改善。截至2010年4季度，全国企业景气指数连续7个季度回升，但回升趋势有所放缓。4季度，全国企业景气指数为138.0点，比上一季度提高0.1点，比上年同期则提高了7.4点，同比增长5.67%。
从工业企业景气状况看，截至2010年4季度，全国工业企业景气指数已经连续8个季度环比增长，4季度指数回升至135.3点，比上一季度提高了0.6点，比上年同期提高了7.2点，同比增长5.62%。
与全国工业企业景气指数持续回升所不同的是，钢铁企业景气指数则处于波动状态。2010年1季度和2季度，该指数连续两季度回升，而3季度开始该指数由升转降，4季度下降至111.2点，比上一季度下降了4.2点，但仍比上年同期提高了4.9点，同比增长4.61%。钢铁企业景气指数回升过程中的波动性，反映出钢铁业复苏过程中存在着较大的不稳定性，而这主要是由国内外经济环境的波动影响所致。上游原材料价格不断上涨，极大地削弱了钢铁企业盈利空间；而为确保“十一五”节能减排目标实现，2010年4季度钢铁业节能减排、淘汰落后产能工作力度进一步加大，对钢铁业的复苏产生了一定的抑制作用，从而钢铁企业景气指数有所回落。
表 错误！未定义书签。 2008年1季度-2010年4季度全国企业、钢铁行业、工业行业企业景气指数
及环比情况
单位：点
全国企业 时期 景气指数 2008-Q1 2008-Q2 2008-Q3 2008-Q4 2009-Q1 136.2 137.4 128.6 107.0 105.6 较上一季度增减 -7.4 1.2 -8.8 -21.6 -1.4 景气指数 139.8 153.4 127.1 52.9 75.9 较上一季度增减 -11.3 13.6 -26.3 -74.2 23.0 景气指数 133.3 135.7 125.8 98.5 99.8 较上一季度增减 -9.7 2.4 -9.9 -27.3 1.3 钢铁企业 工业企业 2009-Q2 2009-Q3 2009-Q4 2010-Q1 2010-Q2 2010-Q3 2010-Q4 115.9 124.4 130.6 132.9 135.9 137.9 138.0 10.3 8.5 6.2 2.3 3.0 2.0 0.1 93.1 110.4 106.3 122.0 125.1 115.4 111.2 17.2 17.3 -4.1 15.7 3.1 -9.7 -4.2 112.0 120.5 128.1 130.1 133.6 134.7 135.3 12.2 8.5 7.6 2.0 3.5 1.1 0.6 数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
图 1 2005年1季度-2010年4季度钢铁行业与全国企业、工业行业企业景气指数走势比较
注1：企业景气指数指国家统计局1998年以来通过调查，根据企业家对本企业外部市场经济环境与宏观政策认识、看法、判断与预期（通常为对“好”、“一般”、“不佳”的选择）而编制的季度指数，用以反映企业的生产经营状况。企业景气指数的数值介于0-200之间，100为景气指数的临界值。当景气指数大于100，表明经济状况趋于上升或改善，处于景气状态，越接近200状态越好；当景气指数小于100时，表明经济状况趋于下降或恶化，处于不景气状态，越接近0状态越差。为更好地分析和理解企业景气指数，我们将景气区间作如下划分：180以上为“非常景气”区间，[180-150]为“较强景气”区间，[150-120]为“较为景气”区间，[120-110]为“相对景气”区间，[110-100]为“微景气”区间，100为景气临界点，（100-90）为“微弱不景气”区间，（90-80）为“相对不景气”区间，（80-50）为“较为不景气”区间，（50-20）为“较重不景气”区间，20以下为“严重不景气”区间。
注2：上图中的钢铁行业特指黑色金属冶炼及压延加工业 数据来源：国家统计局，国研网行业研究部加工整理
二、 固定资产投资情况
2010年，我国固定资产投资增速整体呈现平稳回落态势，全年全社会完成固定资产投资278139.8亿元，比上年增加了23.8%，增速比上年回落6.3个百
分点。其中，全年累计完成城镇固定资产投资241414.9亿元，比上年增加了24.5%，增速比上年下降了6.0个百分点，比2010年1-11月下降了0.4个百分点。
分行业看，钢铁行业固定资产投资增速则呈现出由降转升的走势，全年固定资产投资增速由2009年的负增长转为正增长。2010年我国钢铁业累计完成固定资产投资3465.02亿元，比上年增加6.1%，累计固定资产投资增速连续4个月回升，增速比2010年1-11月加快0.8个百分点。钢铁行业全年固定资产投资占同期全国城镇固定资产投资总额的1.44%，占比比上年同期下降了0.21个百分点，该占比仍处于历史偏低水平。12月份，钢铁行业完成固定资产投资433.88亿元，比上月增加了44.45亿元，环比增长11.4%，为年内单月固定资产投资额次高水平，比上年同期增加了107.08亿元，同比大幅增长32.8%。
可以看到，自2010年9月份以后，钢铁业固定资产投资较快扩张，拉动了行业累计固定资产投资增速由2010年1-8月同比负增长转为正增长，且增速较快回升。在当前国家严格限批钢铁行业新增产能，遏制产能扩张的背景下，钢铁业投资扩张的现象并不意味着行业产能扩张限制有所放松。而应是已批项目建设投资集中释放，以及为实现节能减排目标，按照相关工作安排部署，国家加大了对节能减排的技术研发、技术改造加大了资金投放力度所致。
表 2 2009年2月-2010年12月钢铁行业固定资产投资变化情况
占全国比重（%） 时间 当月投资 实际完成（亿元） 同比增长（%） 当年 2009年1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 183.83 238.87 265.00 280.24 437.53 319.25 302.38 314.09 259.63 183.83 422.70 687.70 967.94 1405.47 1724.72 2027.10 2341.19 2600.82 -10.8 -6.4 0.1 0.2 4.6 3.3 6.7 4.0 3.8 1.8 1.8 1.9 1.8 1.8 1.8 1.8 1.8 1.7 上年同期 2.5 2.5 2.4 2.4 2.3 2.3 2.2 2.3 2.2 1-11月 1-12月 2009年1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 1-12月 278.48 326.80 235.76 279.84 251.33 320.77 450.58 214.34 238.64 356.92 293.53 389.44 433.88 2879.30 3206.10 235.76 515.60 766.93 1087.7 1538.28 1752.62 1991.26 2348.18 2641.70 3031.14 3465.02 0.7 -1.3 28.3 22.0 11.5 12.4 9.4 1.6 -1.8 0.3 1.6 5.3 6.1 1.7 1.7 1.8 1.7 1.6 1.6 1.57 1.46 1.41 1.42 1.41 1.44 1.44 2.2 2.2 1.8 1.8 1.9 1.8 1.80 1.80 1.79 1.76 1.73 1.71 1.65 注：钢铁行业此处特指黑色金属冶炼及压延加工业 数据来源：国家统计局
图 2 2009年2月-2010年12月钢铁行业各月投资增速及占全国投资比重变化趋势
数据来源：国家统计局
三、 钢铁生产情况
随着“十一五”节能减排目标提前实现，诸多地区对本地的节能减排限电、限产措施逐步解除，多地钢铁产能得以恢复生产。而钢价的持续上行，则进一步加速了钢企复产的速度。2010年12月，钢铁业增加值同比增长了5.9%，增速比上月加快了1.0个百分点；2010年全年钢铁业增加值同比增长了11.6%，增速较2010年前11个月累计增速下降了0.5个百分点。由于钢铁业生产的扩张，2010年12月国内粗钢、钢材产量均明显回升。
从主要钢铁产品产出情况看，生铁方面，2010年12月，我国生产生铁4665万吨，同比增长2.30%，比上月略微减少27.3万吨，环比小幅下降0.58%。全年全国生铁产量为59022万吨，比上年增加了7.4%，生铁年产量刷新历史记录。从2010年生铁日均产出水平看，相当于日产生铁161.7万吨，比2009年增加了12.73万吨/日。
粗钢方面，2010年12月，我国生产粗钢5152万吨，同比增长6.3%，比上月增加134.7万吨，环比增长了2.68%，粗钢产量已连续两月环比增长。尽管该月产量仍为年内中等偏低水平，但较上月已经明显回升。2010年全年，我国粗钢产量累计为62665万吨，比上年增长9.3%，该年产量水平再次创下历史新高。从日均产出水平看，相当于2010年日产粗钢171.68万吨，比上年增加16.11万吨/日。
钢材方面，2010年12月国内钢材产量为6784万吨，同比增长3.5%，比上月增加了194.7万吨，环比增长了2.95%，钢材产量回升明显，并已连续两月环比增长。从全年产出来看，2010年我国共计生产钢材79627万吨，产量比上年大幅增长14.7%。从日均产出水平看，相当于2010年日产钢材218.16万吨，比上年增加了28.45万吨/日。
可以看到，自2010年11月份以来，全国钢铁产能即逐步释放，粗钢、钢材产量逐月回升。虽然12月粗钢、钢材产量仍较年内最高水平有一定差距，但在目前钢价上涨背景下，后期钢企复产动力较大。预计在度过此季节性淡季后，钢企复产速度将进一步加快。我国钢铁业今后仍需要防范钢铁产能过快释放，产量过快增长带来的严重供过于求问题，钢企须按需定产，合理安排生产，促进钢铁市场平稳运行。
表 3 2009年9月-2010年12月主要钢铁产品月产量情况
生铁（万吨） 本月止累计本月 本月止累计 产量 增长(%) (%) 4472.33 4973.3 4750.1 5215.9 5162.3 54374.8 4973.3 9723.4 15011.1 20242.5 24.59 28.54 17.20 19.6 23.00 15.87 28.54 22.30 21.7 22.20 4766.44 5253.50 5035.70 5496.80 5540.30 56784.24 5253.5 10289.2 15801 21386.5 26.59 27.5 22.5 22.5 27.0 本月同比同比增长产量 本月 本月止累计 增长(%) (%) 13.5 27.5 25.4 24.5 25.4 6463.87 6176.5 5559.2 6824.2 6910.7 69243.75 6176.5 11735.7 18575 25442.6 本月同比同比增长产量 粗钢（万吨） 本月止累计本月 本月止累计 成品钢材（万吨本月增33123
xxxx年-2月中国钢铁行业运行情况分析
