公司债：股份有限公司和有限责任公司发行 例题：货币型理财产品的风险特征是( )
A 信用风险高、流动性风险小 B 信用风险高、流动性风险大 C 信用风险低、流动性风险小 D 信用风险低、流动性风险大 2、债券型理财产品：
(1) 定义：以国债、金融债、中央银行票据为主要投资对象 (2)特点：产品结构简单、投资风险小、客户预期收益稳定 (3)投资方向：银行间债券市场、国债市场和企业债市场。 (4)效益及风险特征：风险低
风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险
举例：银行人民币债券理财计划，一个月期，到期一次还本付息。预计年收益率2.62%
例题：债券型理财产品的风险特征是( )
A 投资风险高、收益高 B 投资风险高、收益低 C 投资风险低、收益高 D 投资风险低、收益低 3、信托类理财产品
(1)基本概念：投资人委托信托公司按投资人的意愿、以自己的名义为受益人的利益或特定目的管理、运用和处分的业务。
特点：以信任为基础;财产权利主体与利益主体分开;经营方式灵活;信托财产经营独立性;信托管理具有连续性;受托人不承担无过错风险;利益分配据实际业绩。 种类：任意信托/法定信托; 法人信托和个人信托;资金、动产、不动产信托 (2)投资模式：贷款类银行信托理财产品
银行将募集来的资金投资于信托公司的信托计划 (3)风险：信用风险、收益风险、流动性风险 ① 表外业务，风险完全由投资人承担。
② 委托人的收益上限是贷款利率，信托公司还要收管理费 ③ 一般难以提前终止。 (4)举例：
例题：理财客户购买信托产品时需要考虑的风险因素包括( )
A 项目主体风险 B投资项目风险 C 汇率风险 D 信托公司风险 E 流动性风险
4、新股申购型理财产品
(1)背景：一级市场和二级市场的巨大价差 (2)收益率的影响因素：
中签率、上市首日涨幅;其他因素(闲置资金的使用) (3)增强型新股申购理财产品：
空闲时间投资于流动性好的金融产品
(4)风险：系统性风险(新股不败?)、流动性风险(网下申购3个月锁定期) 举例：
例题：某客户是中低收入者，风险承受能力低，适宜他的理财产品是( ) A 债券型理财产品 B 外汇挂钩类理财产品 C 股票 D 新股申购类理财产品 2011银行从业资格考试《个人理财》知识点：金融市场 一、金融市场的功能和结构 1金融市场的功能
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(1).金融市场的概念：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。
那么什么叫金融资产呢?是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，可以分为基础性与衍生性金融资产。 三层含义：
有形或无形的场所(从老古玩店到NASDAQ) 供应者和需求者的关系 (有价无市怎么办?) 交易机制主要是价格机制
例题：在金融市场上，典型的有形市场是交易所市场 √ (2)金融市场的特点
市场商品的特殊性：货币和资金、其他金融工具
市场交易价格的一致性：利率的在市场机制作用下趋向一致 市场交易活动的集中性：有形和无形的交易平台 交易主体的可变性：企业 – 个人或家庭 (集腋成裘) (3)金融市场的主要功能
微观经济功能：集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能 - 避险功能的两种形式：保险单;套期保值
宏观经济功能：资源配置、调节功能(政策调节平台)、反映功能 - 反映功能/先导指标 (4)金融市场构成要素：
市场主体：企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人
市场客体：金融工具，金融市场的交易对象。货币头寸、票据、基金、股票、债券……
市场中介：交易中介、服务中介 2金融市场的分类：
按金融交易是否存在固定场所分类
按金融工具发行和流通特征划分：发行(一级)、二级、第三、第四市场 二级市场：流通市场(如证券市场); 第三市场：交易所场外交易;
第四市场：大宗交易者的直接交易
按交易标的物划分：货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场 按金融商品交易的交割方式划分：现货和衍生市场 二、货币市场
1、货币市场的特征： (1) 低风险、低收益 (2) 期限短、流动性高 (3) 交易量大
2货币市场的组成：
(1)同业拆借市场：金融机构间的相互借贷
同业拆借利率的形成：当事人决定;借助中间人公开竞价 LIBOR – 伦敦同业银行拆借利率 SHIBOR – 上海同业银行拆借利率
(2)商业票据市场：公司以贴现形式出售给投资者的短期无担保信用凭证 (3)银行承兑汇票市场：银行为第一债务人，安全性高 (4)回购市场：回购协议是一种以证券委抵押品的贷款。
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(5)短期政府债券市场：
短期政府债券是政府作为债务人，承诺在1年内债务到期时偿还本息的有价证券。短期政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。
短期政府债券的特征：违约风险小、流动性强、面额小、收入免税。 政府发行短期政府债券的意义：可以满足政府短期资金周转的需要;规避利率风险;为中央银行实施公开市场业务提供了可操作的工具。 (6)大额可转让定期存单市场
大额可转让定期存单(CDS)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。 大额可转让定期存单的特点：不记名、金额大、利率固定或浮动且高于定期存款、不能提前支取但可在二级市场流通。
例题：下列不属于我国货币市场组成部分的是( )
A 同业拆借市场 B 股票市场 C 债券回购市场 D 票据市场 例题：以下属于短期资金市场的是( )
A 同业拆借市场 B 票据市场 C 大额定期存单市场 D 股票市场 E 回购协议市场
例题：关于回购协议，哪种说法正确? A 回购协议是一种信用贷款协议
B 资金借入人将标的证券抵押给资金借出方，并承诺在未来某个时候用资金将协议赎回
C 回购协议比担保贷款更不安全
D 公司债券的信用等级低，所以不能作为回购协议的标的 三、外汇市场
1外汇市场概述 (1)外汇市场的概念
外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币有价证券，如股票、债券等。
外汇的标价有直接标价法、间接标价法。
直接标价法：用一定单位的外汇等价于一定数量本国货币;
间接标价法：一定单位的本国货币为基准折算成一定数量的外币，英美少数国家采用。
外汇市场就是外汇的交易市场。
例题：直接标价法下1美元=7元人民币，1英镑=2美元，则相对中国人而言，直接标价法下，人民币与英镑的汇率是( ) A 14 B 0.0714 C 3.5 D 0.2857
(2)外汇市场的特点：空间统一性和时间连续性。 外汇市场：外汇供给者、外汇需求者和中介机构三方
交易量最大的外汇市场在：伦敦、纽约、东京、苏黎世、新加坡、香港等。 (3)外汇市场的功能与作用 ①充当国际金融活动的枢纽 ②形成外汇价格体系
③调剂外汇余缺，调节外汇供求 ④实现不同地区间的支付结算 ⑤运用操作技术规避外汇风险
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2、外汇市场的交易机制：外汇市场的交易分成三个层次 (1)银行与顾客之间的外汇交易 (2)银行同业间的外汇交易
(3)银行与中央银行之间的外汇交易 3.外汇市场交易的内容 需要了解的一些术语：即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期交易(时间套汇)、外汇期货交易(货币期货)、外汇期权交易 四、保险市场： 1、保险市场概述：
(1)保险的概念：根据合同约定，向保险人支付保费，保险人承担赔偿保证金责任。
(2)保险的相关要素：保险合同、投保人、保险人、保险费、保险标的、被保险人、受益人、保险赔偿
(3)保险产品的功能：转移风险、补偿损失、融通资金 2、保险市场主要产品分类： (1)社会保险和商业保险
社会保险的特点：非盈利性、社会公平性、强制性等 商业保险：自愿原则
(2)按保险标的分：人身保险、财产保险、投资型保险 保险标的及相关利益必须可用货币衡量;
投资型保险的保险费分为两部分，一部分进入投资账户。 人身保险种类：人寿保险、意外伤害保险、健康保险
财产保险种类：物质财产保险、责任保险、保证保险、信用保险 投资类保险：寿险类(分红、万能险)、投资连结类、非寿险类 (3)按承保方式分为直接保险和再保险 例题：不属于保险产品功能的是( )
A 转移风险 B 补偿损失 C 融通资金 D 获取较高收益 五、资本市场
资本市场是筹集长期资金的场所，主要包括中长期借贷市场和证券市场。(相对应的，货币市场是筹集短期资金的场所)
在当前市场体系中，证券市场已经成为其中一个重要的组成部分，市场的交易对象主要是股票、债券和投资基金。 1.股票市场
(1) 股票市场概述： 股票的定义
股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是一种能够给投资者带来收益的有价证券，其实质是公司的产权证明书。股票是一种权益性工具。
股票的分类：普通股、优先股;记名、不记名 (2)股票市场的交易机制： ① 股票的发行与交易
股票发行市场又称为一级市场，股票的出售一般通过承销商(证券公司)进行; 股票交易遵循时间优先、价格优先的原则。
② 股票价格指数：衡量计算期内一组股票价格相对于基期价格变动的指标。 国内主要的股价指数：沪深300、上证综指、深证成指
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国外主要股价指数：道琼斯平均指数、标准普尔指数、英国金融时报指数、恒生指数等
例题：对于普通股而言，优先股的优先性表现在( )
A 优先领取固定股息 B 当公司破产时，对剩余财产有优先处置权 C 优先参加公司的红利分配 D 有表决权参加公司经营管理 E 选举公司高管优先权 2.债券市场
(1) 债券市场概述 ① 债券的定义
债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。 ② 债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性
债券的收益来源：利息收益、资本利得、债券利息的再投资 ③ 债券的分类：
根据发行主体：政府债券、金融债券、公司债券、国际债券(武士债券、熊猫债券等)
根据期限不同：短期、中期、长期债券
根据利息支付：附息债券、一次性还本付息债券、贴现债券 ④ 债券的要素
发行额、期限、面值、票面利率、偿还方式 ⑤ 债券市场的功能
债券流通和变现的理想场所;聚集资金的重要场所;能够反映企业经营实力和财务状况;是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。 (2) 债券市场交易机制：
①债券发行：也叫一级市场;流通市场也叫二级市场。
三类公司可发公司债：股份有限公司、有限责任公司、国有独资或控股公司 ② 债券价格的确定：
发行价格：按面值发行，按期付息;按面值发行，到期还本付息;低于面值贴现发行。
面值和发行价的差额即为债券利息。
例题：半年期的无息政府债券(182天)，面值为1000元，发行价为982.35元，则该债券的收益率是( )
A 1.765% B 1.80% C 3.55% D 3.4%
例题：没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的债券是( ) A 凭证式国债 B 记账式国债 C 储蓄国债 D 实物国债 例题：下列金融理财工具属于固定收益证券的是( )
A 银行活期存款 B 国库券 C 公司债券 D 资产抵押债券 E 期权 例题：下列( )是决定债券理论价格的要素变量。
A 债券的面值 B 债券的期限 C 市场利率水平 D 债券发行价格 E 债券发行主体
3.证券投资基金市场 (1) 证券投资基金概述： ① 定义：证券投资基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券和其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给投资者的一种利益共享、风险分担的金融产品。
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2011银行从业资格考试《个人理财》知识点
