財務學門學術研習營
※ 「財務追蹤資料之計量分析」學術研習營
國立中山大學財務管理學系與行政院國家科學委員會社會科學研究中心共同辦理「財務學門學術研習營」，特邀何宗武教授以「財務追蹤資料之計量分析」為講題，進行專題講座、上機實作與問題討論，竭誠歡迎所有教師及研究生撥冗參加。
※ 講師簡介： 何宗武 教授
美國 University of Utah 經濟學博士，目前為世新大學財務金融學系教授，主要研究領域為財務計量。
※ 主辦單位：國立中山大學財務管理學系
行政院國學委員會社會科學研究中心
※ 時間地點：99年11月19日(星期五)國立中山大學管理學院
電腦多媒體教室3051。
※ 研習流程：
日期 時間 08:30-09:00 09:00~ (包括講授及交流共6小時) 報 到 主講人：何宗武教授 (世新大學財務金融學系) 主題：財務追蹤資料之計量分析 上機實作及Q&A 內容 99.11.19 星期五
※ 聯絡資訊：國立中山大學財務管理學系 聯絡人：洪妤萍 助理
聯絡電話：07-5252000轉4825
傳真電話：07-5254899
E-MAIL：yuping@cm.nsysu.edu.tw
報名方式：敬請於99年11月05日(星期五)前填妥報名表逕送、傳送電子郵件至洪妤萍助理信箱(yuping@cm.nsysu.edu.tw)，或傳真至本系(07-5254899註明給洪妤萍助理)。受限於場地座位容量，依報名順序額滿為止。
財務學門學術研習營「財務追蹤資料之計量分析」
活動報名表
姓名 性別 □男 □女 服務單位 職稱 聯絡地址 聯絡電話 E-MAIL (O) (H) 手機： ◎敬請於99年11月05日(星期五)前填妥報名表，E-MAIL報名表至洪妤萍助理yuping@cm.nsysu.edu.tw，或傳真至本系(07-5254899，註明給洪妤萍助理)。 ※ 研習內容簡介
一、講題重要性：
傳統上，追蹤資料於財務領域上的應用，主要著重在公司理財、資本結構、金融機構等等財務管理議題。近年來，財務追蹤資料有了更廣
泛的財金議題應用，如資產定價、風險管理、風險溢酬評估、國際金融市場、衍生性商品價格波動等等。Financial Panel Data 的型態，依橫斷面特徵，可以區分三型：
1. 跨廠商：財務結構，多為財務比率。
2. 跨金融市場，例如利率、匯率、資產價格等等。 3. 跨金融資產。如多個期限結構。
Financial Panel Data 的迴歸模式主要是由動態 ( dynamic ) 與隨機 ( stochastic ) 兩種性質成為模型設定特徵。增加橫斷面的變異，可以增加財務經濟資訊的分析與計量估計效率。例如，對橫斷面之個別效果 ( individual effects ) 與縱斷面時間效果 ( time effects ) 的設計，具有相當豐富之財經意義。
二、講題內容：
課程的進行討論財務追蹤資料的特性、估計與檢定問題。說明財務追蹤資料估計時的基本問題與漸進性質、軟體工具及其應用在建財務模型上的問題討論。其內容略述如下：
1. 財務追蹤資料介紹
I. 純財務時間序列的缺點 II. 純橫斷面財務資料的缺失 III. 財務追蹤資料結構：
i. 追蹤資料特徵。
ii. 模型設計較彈性。Individual effect and time effects considered.
iii. 分類：靜態、動態；One-way, two-way, and dynamic；線
性、非線性。
2. 財務追蹤資料模型之一：定態資料
I. 靜態追蹤資料：
One and Two -way error ponent regressions 估計- MLE, LSDV, GLS estimators
檢定- Poolability / Individual and time effects / Hausman specification test. II. 動態追蹤資料：
估計- GMM/Arellano-Bond, Arellano-Bover, Keane-Bond
estimators.
檢定- Testing Individual effects.
III. Other forms: Probit, threshold
3. 財務追蹤資料模型之二：非定態資料簡介 I. 隨機趨勢(Stochastic trend) II. 共整(co-integration) III. 橫斷面獨立與相依
4. 財務追蹤資料相關研究介紹
I. 財務比率分析, 資本結構
II. III. IV. V.
Bank lending channel.
企業投資比率與融資限制 金融發展與經濟成長 動態風險管理
VI. 風險溢酬估計 VII. 公司治理 VIII. 行為財務
IX. Volatility and asset pricing X. Terms structure of interest rates XI. Purchasing power parity
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