速动比率 现金比率 59.52% 28.91% 66.94% 24.02% 64.42% 18.03% 51.41% 9.95%
截止到报告期末，XXXX公司流动比率为99.25％，速动比率为51.41％，现金比率为9.95％，由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充分体现企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反映企业偿还流动负债的实际能力。 与去年同期相比，企业的流动比率和速动比率同期比都在下降,企业的流动资产变现能力将会减弱，短期偿债风险增大。 3.4.2. 长期偿债能力分析
项 目 资产负债率 产权比率 2017年1月 81.56% 4.42 2017年2月 79.60% 3.90 2017年3月 81.37% 4.37 2017年4月 80.33% 4.08
精选
资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，XXXX公司本期该比率为80.33％，截止到报告期末，产权比率为4.08。 与上年同期相比，虽资产负债率增加，但企业盈利与经营产生现金能力都上升，较好的利用了负债的财务杠杆效应。 3.5. 经营效率分析 3.5.1. 资产使用效率分析
项 目 总资产周转率 流动资产周转率 固定资产周转率 2016年4月 1.31 1.55 13.21 2017年4月 1.68 2.13 9.91 增减标识 0.36 0.57 -3.30
2017年4月，XXXX公司总资产周转率为1.68，流动资产周转率为2.13，固定资产周转率为9.91。 从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，说明投入相同资产产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来说是营业收入增长快于平均资产增长，具体来看，本期的流动资产周转率为2.13，非流动资产周转率为7.9，流动资产的周转慢于非流动资产的周转。 3.5.2. 存货/应收账款使用效率分析
精选
项 目 应收账款周转率 存货周转率 2017年1月 2017年2月 2017年3月 2017年4月 0.89 0.91 1.66 2.24 1.05 1.36 1.12 1.09
2017年4月，XXXX公司本月存货周转率为1.09，应收账款周转率为1.12。 截止到报告期末，存货周转率为4.68，应收账款周转率为4.66，营业收入同比增幅为137.28%，小于存货的增幅，企业存货的使用效率下降。在努力扩大市场的同时，必须严格控制存货规模，注重与收入的整体协调。 营业收入同比增幅为137.28%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。 3.5.3. 营业周期分析
项 目 应收账款周转天数 存货周转天数 营业周期天数 2016年4月 118.84 44.37 163.20 2017年4月 77.29 76.95 154.24 增减标识 -41.54 32.58 -8.96 精选
营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加上应收账款周转天数。 截止到报告期末，XXXX公司营业周期为154.24天，其中：应收账款周转天数为77.29天，存货周转天数为76.95天。 3.6. 经营协调性分析
3.6.1. 长期投融资活动协调性分析
一般情况下，要求企业的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产，并且数额要能满足企业生产经营活动对资金的需求，否则，如果通过企业的流动负债来保证这部分资金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险。 项 目 结构性资产 结构性负债 营运资本 2017年1月 36,453.12 36,682.98 229.86 2017年2月 36,925.07 38,488.88 1,563.81 2017年3月 37,713.81 38,102.21 388.41 2017年4月 40,693.03 39,488.09 -1,204.94 精选
从长期投资和融资情况来看，2017年4月，公司长期投融资活动为企业提供的营运资本为-1,204.94万元。企业部分结构性长期资产的资金需求也通过短期流动负债来满足，长期投融资活动起到的作用很小，企业可能面临经常性的支付风险。 3.6.2. 营运资金需求变化分析
营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映生产经营活动对资金的需求情况。这部分资金通常由营运资本来保证，营运资本大于营运资金需求，则生产经营活动资金充足，经营协调性较好。
2017年4月，XXXX公司营运资金需求为-50,770.11万元，与上年同期-39,860.95万元相比减少10,909.16万元。流动负债资金来源大于生产经营资金占用，并可满足部分结构性资产的资金需求。 3.6.3. 现金收支的协调性分析
企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力，是企业结构性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的协调，主要是保证企业对各种现金需求有支付能力。
精选
XXX公司月度财务分析报告（实例）
