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最后还有一个是普惠式的金融教育。我今天在来之前还看到一个微信，说中国西部的农户从银行贷款的也就是27%，大部分农户是没有跟银行打过交道，为什么？其中一个原因是农户不知道怎么跟银行打交道，他不知道银行可以去申请什么样的贷款，不知道银行有什么样的贷款产品，不知道怎么办理贷款手续，这就说明了银行由于缺少金融知识而失去了金融机构给它服务的机会，比如农行信用社，本来有一个可以支农的贷款，由于农户不知道这样一些信息，不知道贷款的这样一些知识，而丧失了这样一个机会，这也是很可惜的。现在我国的金融机构做的所谓的金融教育宣传，都是针对所谓的高大上的高端客户，主要是为了从他们兜里掏钱，而没有人愿意给这些社会金字塔最低端的小微企业和农户提供有效的金融知识的宣传和教育。普惠金融体系也应该通过政府和金融机构的共同努力来向社会最低端的人群来开展金融教育，这也是一个非常重要的领域。
（三）微观领域：促进普惠金融创新发展
最后再讲在微观领域该如何进行普惠金融的一个创新与发展。前述了微观领域涉及到机构创新、模式创新、产品创新和服务创新，下边我会举一些案例给大家来说一说普惠金融领域的一些创新的内容。
我先讲一个非常经典的带有颠覆性的金融创新——孟加拉乡村银行（Grameen bank），国内也有人翻译成“格莱珉银行”，很多人知道这个乡村银行，因为其发起人（创办者）为尤努斯教授，他2006年获得了诺贝尔和平奖，他本人以前曾经是在美国读的博士，博士毕业以后回国在达卡大学当教授，在他当教授期间目睹了孟加拉国贫富分化的一个不合理的社会现象，他就致力于想通过一些社会实践来改变孟加拉的一些不合理的社会现象，也想做一些扶贫，让社会更公平的一些项目。那他就带了自己的学生，因为他是教授，就带自己的学生在孟加拉农村地区做社会实践，做了很多公益项目。
其中一个项目，他是为孟加拉最贫困的妇女提供信贷服务，他是70年代初开始做这项实验，后来做得非常成功，规模越来越大，最后在80年代，1983年获得了一个银行牌照——孟加拉乡村银行（Grameen bank），目前它是国际上专营小额信贷的一个客户人数最多的一家商业银行。我就把这个故事给大家作一个介绍。在全球最贫困的国家孟加拉，它给孟加拉最贫困的妇女如何有效地提供普惠式的金融服务。
这还是回到金融三要素的分析，看看孟加拉乡村银行是通过什么样的一种金融创新能够有效解决传统银行、传统金融机构无法解决的问题，孟加拉乡村银行的创始人是尤努斯，他是在社会实践当中发现，这些农户从银行得不到贷款的主要原因是，她们都是穷人，家里别
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说现金了，可能连值钱的家当都没有，而且孟加拉的农民都是佃农，都没有自己的土地，孟加拉的土地都是由地主式所有，很多农民都是租地来经营的，她更不可能用土地来作为一种抵押担保去跟银行融资。
怎么给她们提供有效的服务？尤努斯在社会实践当中，在跟这些贫困妇女打交道的时候就发现，这些贫困妇女还是比较讲信用的，她也不是说一点风险也没有，经过实验发现，他们发现贫困家庭不仅收入低，贫困家庭还有一个是特征收入非常地不稳定，在生产季节，在情况好的时候，她会有比较高的收入，有些家庭还会做一些买卖，做一些贸易，贩卖一些农产品，不同季节或不同的农产品收入的季节性是比较强的，有一些农户在某一个季节可能会因为青黄不接或因家里的某向比较重大的财务开支造成必须要对外举债，而有些月份或有些时候她会有大量的收入，那这个收入，她如果不能完全消费，她变成一种现金有放在家里边，由于缺少一个有效的现金的管理，这些现金要不就是被偷，或者是觉得有现金，随时就花掉了，不能形成一个有效的储蓄，因此穷人的资产结构不是一个平滑的曲线，不断积累，不断增长，慢慢地脱贫致富，然后迈入一个小康家庭，而是他在贫困线的上下一个非常大的震荡，一会儿家里有钱，一会儿没钱，始终是处于这样一个挣扎在贫困线的水平。
为了解决这个问题，尤努斯就想首先要帮助农民进行储蓄，让她们把平时积攒下来的收入能够有效进行管理，用于自己缺欠时候的救济。在这个基础上，怎么来帮她们提供一个信贷服务，尤努斯就发现，每个农户家庭虽然她的收入是波动的，但作为一个村庄，每一个村庄整体的资产状况还是比较平滑的，由于各个农户家庭的资金余缺的曲线是不同的，它在某种程度上，各个家庭之间会存在一个互补，张三家缺钱的时候，李四家会有一些余钱，传统是每家每户缺欠的时候就要向张三或李四家去打听，正好如果碰到张三家有钱，她可以跟张三借，如果张三没有，再去找李四，李四再没有，她得去找王五、麻六，这样她得找一圈，最后发现有一户有一笔钱，剩下的这一户资金还不是很多，她得再去找更多的农户去借这个钱，才能渡过家庭的难关。于是尤努斯说，与其让她们自己去做这个事情，他就产生了一个想法，即一个核心的制度创新的商业模式，他让这些有资金需求的农户组织起来，组成一个小组，比如一个村子的人，十几、二十户，大家联合形成一个贷款小组，或是一个储蓄小组，大家把钱都放到这个小组的共同的基金里边，建立小组基金和中心基金，平时你需要钱的时候，就可以向小组基金来进行借款，整体而言，这个小组基金，它可以保持一个相对的稳定，急需借钱的人不出村就可以得到有限的至少救急的金融服务，他在村子里面做了这样一个实验，他最早是拿了27个美元给42个贫困妇女发放了贷款，他让这42个妇女先组成一个基金，她们自己有了这个资金以后，尤努斯拿27美元等于是注入到这个资金里边，让她们利
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用这个资金来进行一个循环的借款，结果发现这些农户是非常讲诚信的，基本上都能够有效地还款。
为了防止风险，他又搞了一个小组联保信贷制度，其意为，如果有一户因为种种原因，不管是天灾还是人祸，暂时还不了这笔贷款，他就要求要找四个小组的联保人，如果她还不了，其他四个人要承担连带责任，替她来还这个钱，因为是小额的，大家凑一凑也就还了，这种方式就解决了，虽然每户家庭资产是波动的，但是一个小组、一个中心、一个村子来讲，其资产还是相对稳定的，这就降低了整个银行在操作业务时的风险和流动性的问题。银行就怕其贷款户收入不稳定影响其流动性，那通过这样小组中心的联保制度就让一个村子农户贷款的信贷资产的流动性就相对稳定起来了，那这种小组和中心制度就有效地解决了给这些贫困妇女和贫困家庭提供信贷的这样一个方式。他先是在一个村，然后在这个村子的周围进行试验，每到一户就证明他的这个方法是非常有效的，且非常受农民的欢迎，还款率就非常高。
于是他就找孟加拉商业银行，他说：“我已经证明了这些贫困人口是讲信用的，而且我是可以通过收取比较高的贷款利率来覆盖我的经营资本的。”那他的意思是想劝商业银行也来做跟他一样的这种金融服务，这样就可以让更多的妇女享受金融服务，但商业银行嗤之以鼻，认为这个东西根本不可行，不相信，特别是觉得这些东西吃力不讨好，不如给富人去放款。于是尤努斯就拿他自己的家产作为抵押，从银行借了大笔的资金，然后投放到这些小组和中心当中去，而且规模越做越大，不仅没有产生损失，而且已经获得了一些回报，于是尤努斯就去找了孟加拉政府，他跟政府讲：“你看我这样一个新的扶贫办法，不仅解决了贫困妇女发展生产所需要的资金，而且我这个金融服务，我不需要政府出钱，我自己就可以有效地、长期的经营下去，我可以自负盈亏。我不需要你政府给我所谓的财政支持，我只要你给我一个乡村银行的牌照，允许我从农户那儿去吸储，然后再给他们提供这样的一个信贷服务。” 孟加拉政府觉得这是一个好主意，于是就出了一笔小钱资助他开办乡村银行，而且由于这样一个模式的确是起到了扶贫的作用，后来世界银行等很多国际组织也纷纷加入，这个银行的规模就越做越大，于是就成为了世界上后来最大的一家小额信贷的专业银行。
其核心制度创新是小组中心的联保制度，这个联保制度可以有效地平滑流动性和降低风险，而且它通过小组建制，它可以省去信贷员对每一个农户诚信的现场核查，因为能够相互提供联保的人彼此都是信任的，都觉得对方是可以还款的，除非有些特殊情况才需要别人给她接济，于是农户在组建小组和中心的时候，自然而然她们就会自己淘汰那些村子里边调皮捣蛋不讲诚信的这些人。小组联保也是帮助银行在筛选客户，这可以有效地降低经营成本。
再有，所有的收款放款不是一家一户去做，如果一家一户做成本还是很高的，它搞了一
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个中心会议制度，每次收款放款都是在一个村子二、三十户，当着所有人的面在公开透明的情况下进行收款放款业务，这也是有效降低了整个贷款收放的经营成本。成本降低了，相对而言，收益就会相对提高，这样就可以支撑这个银行，虽然它不是一个唯利是图的银行，但它毕竟还需要自负盈亏，能够维持一个长期发展和一个不断地积累和扩大，这种低成本的运作就支撑了这家银行可持续的发展。
另外它还有一个创新，这种创新也是所有小微企业金融服务，所有小额信贷服务普遍采用的做法，叫做“整贷零还”，比如一千块钱的一笔贷款，它不是在年初贷出去，年底还，而是按月，在孟加拉是按每周还，通过这个方法，就把一年期的贷款风险有效地做了一个分解和分散，农户有钱的时候就零打碎敲把钱给还了，这样她就没有必要到年底的时候为了还款，她把家里的资产变卖，比如她年初贷款买了一头牛，到年底为了还款，她不得不把牛卖掉，这样一头牛的家庭资产就没有了，失去了一个生产的资产，如果是整贷零还，她把平时的小钱还了，到年底这头牛还是她的，同时她的贷款也还清了，这样一种整贷零还的做法，既降低了银行的风险，也降低了客户的风险，因此非常受贫困人口的欢迎，所以国际上现在所有做小额信贷的都采取整贷零还的办法。尤努斯和乡村银行是通过小组和中心制度来有效地化解风险，降低成本，保证流动性的同时，让金融服务不仅可以到达贫困户，同时可以有效地回收，甚至还可以产生一定的利润，让银行越做越大。
到目前孟加拉乡村银行（格莱珉银行）已经不仅是一家银行了，它已经成为一个格莱珉集团，首先它还是以70年代初创办的信贷业务为基础，其贷款总额已达10亿美元，存款已是16亿美元，大家看到这个数字会比较吃惊，认为穷农怎么可能有存款，但实践证明，农民的储蓄能力是很强的，至少从孟加拉乡村银行来看，它这个存款甚至要高于其贷款，另外，在原来的生产性贷款基础上，它开发了住房贷款、教育贷款、水井贷款，甚至叫乞丐贷款，他甚至认为乞丐也是讲诚信的，乞丐是一个职业，乞丐是以行乞为职业，乡村银行就搞了一个项目，帮助乞丐转产，由行乞业转为零售业，他帮乞丐去开始做小买卖，他跟乞丐讲，我给你一笔贷款，你去买一些水果、糖果，你在以后行乞的时候，你不一定要去要钱，你可以向你的行乞对象去推销你的产品及有些乞丐发现，我推销产品不仅可以赚钱，而且比行乞更加有尊严，于是有些乞丐慢慢地就放弃了行乞这样一个行业，变成了一个做小买卖的小商人，他是通过这样一个贷款服务来解决乞丐的社会问题，这也是一种创新，这非常有意思。
在信贷服务基础上，他又在客户当中发展了养老保险，甚至是人寿保险，也非常受客户欢迎，这是在金融领域。
为了帮助其信贷客户获得一个更好的发展，他又开发了其他业务，首先他是搞了一家贸
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易公司，目的是帮助这些农户去销售她们手上的产品，比如他搞了一个孟加拉纺织品公司，因为孟加拉乡下还是土布，农民还是自己织布的，有些土布质量很好，而且很受国际市场的欢迎。纺织品公司就把农民织的布收购上来，然后它进行加工，请了一些设计师设计成国际上很受欢迎的款式，然后请了一些模特到世界各地进行走秀，于是就形成了一个孟加拉乡村土布市场，帮助农民来销售产品。
孟加拉农村因为基础设施非常不发达，以前是没有电话的，由于现在移动通讯的发展，孟加拉集团就投资了一个移动通讯公司，专门给孟加拉的妇女（农村贫困人口）来提供通讯服务，它贷款给村里的一个妇女“电话女士”（telephone lady），由这个女士来经营这部手机，这部手机可以出租给村里想打电话的人，然后收取电话费，然后用收费来还款，他一下就在他的客户群体里把通讯服务开展起来了，目前她的通讯公司据说在孟加拉不是第一就是第二，而且华为还是它的股东。
他还搞了一个格莱珉的阿迪达斯鞋业，因为孟加拉大部分农民都是赤脚的，甚至连草鞋都不穿，这里面有很多的卫生问题，于是他就跟阿迪达斯设计了一款穷人的球鞋，因为鞋的成本并不高，阿迪达斯在市场卖那么贵主要是因为它的品牌，它就做阿迪达斯的工作，说：“你能不能少赚一点钱，设计一款低成本但耐用，你不要去赚你品牌的价值，你就是低价倾销给这些农户？”它就搞了一个阿迪达斯的鞋业公司专门给农民生产农民所需要的球鞋，这也是一个赚钱的买卖。
另外他还创办了一个乳品公司，主要是改善农村人口，特别是儿童的营养，他也是采取了在保证品质基础之上的低价倾销的手段，因为它的市场太大了。其客户群体有800万贫困家庭，如果这些家庭都能够卖它的乳品，那薄利多销，这个买卖是完全可以赚钱的。
现在整个孟加拉乡村银行的信贷的ROE（资本回报率）为14.5%，回报率不低了，对于国内有些企业而言，10%的回报率已经是可观的了，而坏账，农民贷款的坏账几乎为零，虽然它有一些短期的拖欠，但真正不还的几乎没有，而且还有一个非常有特色的，孟加拉乡村银行是归全体客户所有的一个真正的穷人拥有的银行。这个银行主要是靠吸收这些客户的小组基金和中心基金，这个基金相当于银行的股本，银行大概有13个董事会成员，其中9个人是它的客户，即这些贫困妇女。所以它是一个真正的归全体贫困客户所有的一个穷人银行。尤努斯是靠这样的一些创新，他不仅搞好了农村的金融市场，他还围绕这个金融服务开展了其他一系列的商业开发，而且都取得了成功。所以，做农村的开发给农民提供服务不是不赚钱，而是可以赚钱，关键是要有一套适合农户需要的经营模式。
孟加拉乡村银行给我们带来了很多启示。首先尤努斯他就认为：每个人都是有信贷需求
普惠金融的发展和创新
