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的买卖。再有，小微企业和农户，因为他们的收入规定是很稳定的，就造成了银行给小微企业和农户贷款的流动性要产生一些担心，流动性危机对于银行而言是一种致命性的风险。最重要的是这三要素的核心，对于小微企业而言，银行最难办或最难对付的就是信息的不对称。银行很难从小微企业和农户那里获得他们在开展信贷业务的时候所需要的一切有效信息。所谓风险，它不是危险，危险有时候是不可控的，而在金融行业讲到的风险是指能够得到有效控制或我是可以预见到的一些危险。如果我不知道对方的一些信息，我对对方的危险，我不能做到一个预测和控制，那对金融机构而言，这个就是危险而不是风险。如果你有风险，金融机构不怕，它可以通过有效的风险控制的手段和利率覆盖成本的一些做法，能够排除风险的因素。但如果是一个不可控的危险，那金融机构是不敢与这样的客户进行交易的。所以，这是一个通过三要素分析，我们站在银行的角度，他们也有他们的难处，所以我们对银行也可以表示理解。
我们刚才已经讲了各种各样的因素，有主观因素、客观因素，就造成了金融市场资源分配的不合理、不公平，就限制了低收入和微型企业以及中小企业的发展。我国政府每年都有各种各样的政策来强调要为中小企业和农户提供贷款，但所有的这些政策都像飘在天上的浮云，很难形成有效的降雨，这些政策很难落地，很难变成能够滋润到小微企业和农户的这样一个干涸市场里的阳光雨露。现在我们倡导和中央提出的“普惠金融”，是希望能够通过一系列的创新，能够让金融服务的这样一个阳光雨露最终可以变为有效的一些金融服务和金融产品，能够最终让金融市场最低端的这部分人群和企业能够享受到金融服务的福祉，参与整个社会经济发展的过程当中。金融市场的金融服务下沉有很多障碍，那要消除这些障碍，就需要通过一系列的创新，这个创新就包括了制度创新、机构创新、制度创新、产品创新等创新。
三、如何建设普惠金融体系
（一）宏观领域：建立健全普惠金融政策法规
下面我就给大家提供一些有关在普惠金融这样一个大理念之下，如何来做金融创新的一些建议，也会给大家分享一下在普惠金融这样一个整体的框架下，有关金融创新的一些案例，供大家来参考，下面谈如何建设普惠金融体系，中央已经提出了这样一个政策要求，我们如何来贯彻执行。
首先在宏观领域，在国家层面上应有一系列的金融政策与法规。这里边要包括制定普惠金融体系的国家战略和规划。因为我们联盟加入了国际的一些普惠金融和小额信贷的行业组
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织，我们在国际上与其他国家有着非常多的一些交往和信息的分享。相对于国际上的其他国家而言，中国在小额信贷领域的发展相对滞后，我们不与最穷的国家比，我们就和与中国类似的金砖五国，包括中国、印度、巴西、俄罗斯和南非，在去年十八届三中全会决议出台之前，其他四个金砖国家都已经制定了国家级的普惠金融发展战略或发展规划。有些国家，比如俄罗斯它是通过国家杜马批准要来进行实施。比如像南非，国家也成立了专门的部门来推动普惠金融体系的建设。我国直到去年年底三中全会才正式提出了这样一个普惠金融体系，发展普惠金融的战略目标，虽然晚，但我们希望能够后来居上，能够做出一些合理的制度安排。
在这样一个国家战略规划的指导下，应该有一些能够实施的有利于普惠金融体系建设的法律法规和监管制度，这些制度就包括，我们建议应该是开放金融机构的准入，建立多层次、阶梯状的金融机构的体系。现在银监会，国务院已经出台了政策，鼓励民营企业投资开办民营银行，第一批约有5家民营银行正在筹建之中，这是一个金融机构准入放开的一个具体步骤，未来会有更多的民营银行在各个层次上获得这样一个准入，未来会有更多的民营银行能够为不同的企业提供多层次的金融服务。
在这个领域，国际上也有很多成功的经验，我们是在90年代初通过与联合国合作，引进了一个小额信贷的这样一个新的金融服务的方式。同期，我们的邻居，一个是北边的蒙古，还有南边的柬埔寨，同期也在与联合国合作在国内开展了小额信贷试点，初期资金都不是很多，像联合国一个项目也就给个百、八十万美元的规模，到目前为止，蒙古，联合国的一个小项目，已经成为成了蒙古第二大农村商业银行，它已经把蒙古国农村地区的信贷服务，它已经给垄断了。蒙古人口很少，也就只有两百万，它的业务已基本覆盖遍了，它现在为了寻求市场，已经向中亚和中国地区进行业务的拓展，他们在两年前在新疆，他们在乌鲁木齐已经开设了一家小贷公司，把他们在蒙古的经验，在蒙古为农牧民和小微企业提供服务的经验引到了中国来用小贷公司这样一个主体来做业务拓展，他们在哈萨克斯坦、塔吉克斯坦也开了这个分支机构。
在南面柬埔寨也是1993年、1994年一家公益性的小贷机构通过联合国合作建立了一整套小额信贷的服务体系，到了2003年他们注册成立了一家柬埔寨的商业银行（ACLEDA BANK）。到今年1月份我们组织了小贷联盟的部分会员去柬埔寨考察了这家ACLEDA BANK银行，它已经成为了柬埔寨最大的一家商业银行（包括那些外资银行在内），而且其主营业务是小微企业的金融服务，包括农户，它倒不是为最贫困的农户，而是为有一定生产条件和能力的农户来提供一个有效的小额信贷服务。在我国的邻居，从联合国的一个小项目
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可以成为一家银行。
而我们同期在国内，比如在西部地区我们有17个省，48个县，搞的小项目，到今天为止还依然是一些小规模的试点，规模最大的是在内蒙赤峰，目前资金总规模才三千万，之所以没有发展起来，之中一个原因是因为对于金融机构的审批的条条框框太多的，民营机构要想注册成立一家银行，现在基本是不可能的，虽然现在已经开始试点了，但步伐还是相对比较慢。
如柬埔寨的金融监管模式，柬埔寨任何一个企业，只要到央行部门注册，我希望开展信贷业务，你就可以成为一个放贷机构，你就可以用自有资金为客户提供信贷服务。在此基础上，如果经过评估，认为你具有了一定的实力和能力，那提供一部分注册资金，就可以注册一个金融公司，是一个专业的从事放贷业务的金融公司，部分金融公司经过在央行的评估，可获得储蓄业务的资质，它可以用金融公司的牌照来开展储蓄业务，当然这个储蓄开始基本是在其信贷客户的群体当中，为其贷款户来进行储蓄服务。与之相比，我国的小贷公司现在全国已经是8000多家了，但他们面临的一个很大的障碍，发展的瓶颈是缺少资金来源，他们呼吁希望能够给他们一个吸储的资质，这样他们可以通过吸收更多的资金为更多的最小企业提供服务，但在中国这个政策始终是得不到一个兑现，每年“两会”期间，小贷公司都会上“折子”来呼吁，但从目前的监管制度下，现在还是很难做到的。柬埔寨的金融公司开展一段时间以后，它可以再正式注册成一家银行，进一步升级，由财务公司升级为一个普通的商业银行，它只能开展存贷业务，存贷业务开展一段时间以后，它可以获取一张全牌照的银行资格，它可以做支付，可以做清结算，还可以做跨境的海外业务，称为“全牌照商业银行”，刚才柬埔寨的ACLEDA BANK银行，是从一个小小的非政府组织，一个公益组织，就经过这样一个逐渐的升级，一个一个台阶迈上去，最后成为了柬埔寨全牌照且最大的一家商业银行，金融制度对于金融市场发展的影响还是非常大的。一旦有了这样一个多层次、阶梯状的金融机构，相应地就要求有一个多层次的金融监管体系。
目前我国金融监管大而全，多集中在中央，称为“集权式金融监管”，金融机构都要到银监会、证监会、保监会这样一些中央的监管部门进行审批。有一些服务当地中小企业的小银行，很难说让银监会一天到晚去监督这样一家规模很小的银行，对他们而言监管成本也是很高的。合理地讲，不同层次的金融机构应由不同层次的监管部门来参与监管。比如小贷公司，现在已经授权给了地方政府，大部分都是地方金融办在进行监管，据我所知，目前银监会正在起草一个关于小贷公司的管理办法。
2008年人民银行银监会曾经发过一个《小贷公司试点意见》，这个《意见》不带有部门
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的条例的性质，没有强制的要求。那他们现在正在起草的这样一个小贷公司管理办法，是一个部门的条例。这个条例它就正式授权地方政府的金融监管部门，比如金融办来具体监管小额贷款公司这样一个特殊的金融机构。这是一种比较合理的监管体系。这是关于在宏观领域，在金融政策和法规领域的一些创新。
我前面讲到了，在国家层面一定要有一个普惠金融的整体规划。十八届三种全会有关金融深化、金融改革的这部分内容就可以概括为中国的普惠金融发展的战略规划（战略计划）。大家回想一下三中全会的决定，它前面提到了一个“全面深化改革的总体目标”，是要让一切劳动知识管理基本的活力迸发出来，让一切创造财富的源泉充分地涌流，最终是要让发展的成果更公平地汇集全体人民。这个总体目标是一种普惠式的发展。我国在翻译这个“普惠发展”时，官方用了另外一个“包容性发展”的词，英文是一样的，如果你们要看关于包容性发展官方文件的英文，它和我们所翻译的普惠金融这个“普惠式发展”的英文是完全一样的，只是翻译的方法不一样，而普惠更能体现这样的一个政策宗旨，要让发展的成果汇集全体人民。其意为：普惠金融的理念和普惠式或是包容性发展理念是完全契合的。所以，这是普惠式发展或普惠式金融的这样一个理念上的契合。
在三中全会决定的第三项第12条中就提到了，要有一系列的金融改革，深化改革的措施，能够体现三中全会深化改革决定的这样一个总体目标，其中就提到了一句发展普惠金融，最后是鼓励金融创新，要丰富金融市场的层次和产品，这里就跟我刚才讲的金融市场的层次和监管层次的这样一个创新和丰富，基本上是一致的，所以十八届三中全会的决定就充分体现了普惠金融的这样一个发展理念，因此这就是中国的普惠金融发展的一个总体战略。
（二）中观领域：完善普惠金融基础设施
宏观的问题谈完了，我们再谈中观领域。这个问题在国际上经常会遇到，在宏观和微观之间，在市场层面上，为市场提供服务的一些基础设施领域的普惠金融体系建设，我们提出的一些建议。金融服务有一个非常重要的基础性系统，即征信系统。特别是银行在给客户提供信贷的时候，都要去查询这个征信系统，了解这个申请贷款客户以前的信用记录，这样可以大大降低和节省银行在做这个信贷审核的成本。通过查询征信系统可以避免老赖户（即以前借钱不还的人）去多头骗贷，也可以让银行控制贷款风险，避免一个贷款户多头举债，超过他的贷款能力而形成的风险。因此征信系统是所有金融机构在开展业务当中的一个非常重要的基础设施，我国人民银行已经打造了一个人民银行的征信中心，它在给大的金融机构在提供这样一个系统化的征信服务，但这个征信服务目前它并不是普惠式的，它只能给那些小
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银行服务，而新型的金融机构，如全国八千家给中小企业提供信贷服务的小贷公司，他们目前还不能享受人民银行征信中心的征信服务，这样就给他们的信贷管理造成了一定的困难，人民银行现在也正在开始考虑要建设普惠式的征信系统，就未来的目标，也是要让各类金融机构，包括民间的一些金融机构，比如在温州，正在开展登记中心，信贷的这样一个交易中心等类似民间的这样一些金融服务的平台。未来也可以给民间借贷开放一个通道，让他们能够获取征信信息，这样一个普惠金融的征信信息会促进普惠金融体系的建设。
再一个，支付结算系统。前一段时间，炒得比较热，大家都比较关注的余额宝，余额宝的一个核心是基于支付宝的一种理财产品，而支付宝是阿里巴巴开放的一个支付系统，它是为在淘宝网上以及后来天猫网上做网络商品销售的这样一个电商提供的支付系统，银行以前的支付，它也是给大公司、大企业搞支付结算，它要给个人搞汇兑，它也可以做到。但互联网电商在交易时存在着一个制度性或一种道德性的风险。付款人他担心我款付出去以后，厂家可能会不给我供货或是产品的质量没有达到网上的要求，那这个厂家又担心，如果我先把货给你，那购买者他可能会拖延，甚至是不付款，那在供求买卖双方缺少一个诚信的环境下，这个交易就很难达成，怎么办？当时阿里巴巴就找银行，希望银行把企业间的大宗商品交易的信用证的业务能够拿来以服务这些电商的小额度付款。
国际贸易里边经常使用的一个支付方法叫信用证，购买方他在下了订单，签了协议以后，他要把钱打到一个银行的专用账户上，银行就会冻结这笔资金，会给供货方开一个信用证，证明他这个钱已经在银行封存了，那购买方拿着信用证就去跟购货方进行交易，购货方就会按照要求给开出信用证的购买方来进行供货，购买方收到货物验收以后，他通知银行，让银行最后把信用证账户上的这个钱最后结转到供货方，这个买卖就达成了，这个生意也做成了。电商也有所谓的小额度的这样一个信用证服务要求。
但阿里巴巴去找银行谈，当时银行认为这种小业务吃力不讨好赚不着什么钱还麻烦，于是银行就拒绝为淘宝的电商服务，没办法，逼得阿里巴巴自己开发了一个支付系统（支付宝），它最初的目的是为了便于电子商务网络商品交易的结算和支付。后来这个支付宝不得了，现在它已经成了阿里巴巴整个集团帝国的支柱性的产业，甚至它现在已经威胁到了银行的业务，现在银行都觉得支付宝和以支付宝为基础的一系列的金融创新都对银行传统业务提出了挑战，现在银行才突然醒悟过来，原来这种小额的、个人的信用证业务原来也是可以做大的，也是可以赚钱的。但银行现在来做已经晚了，因为毕竟支付宝以及后来腾讯各种所谓的微信支付业务，已经被客户所接受，银行再想争夺这个市场就非常困难了。支付宝是一种普惠式的支付工具，它为以前传统银行看不上的小客户而提供了支付结算的系统。
普惠金融的发展和创新
