基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。
基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系。 基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支。 2、 计提方法和支付方式
目前，我国的基金管理费、托管费以及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。 管理费： 我国 通行标准 香港 证券衍生工具基金 -- 1.5%-2.5% -- 股票基金 1.5% 1%-1.5% 1%-2% 债权基金 1% 0.5%-1.5% 0.5%-1.5% 货币基金 0.33% 2.05%-1% -- 托管费：国际通常0.2%左右；我国封闭式——0.25%；开放式——<0.25% （二） 基金交易费
基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。 （三） 基金运作费
指保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用。影响到小数点第五位则预提或摊销费用，否则直接计入基金损益
考题：开放式基金持有人费用包括申购费、红利再投资费、基金转换费、赎回费和其他非交易费用
第三节 基金会计核算
责任主体是基金管理人，托管人有复核责任
持有人名称、账户设置、资金划拨、账簿记录的独立
基金会计年度公历1月1至12月31，人民币为本位币，元为记账单位 一、基金会计核算的特点
（一） 会计主体是证券投资基金。 （二） 会计分期细化到日（及时性）。
（三） 基金资产和负债在初始确认时即为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。
二、基金会计核算的主要内容
1 证券交易及其清算的核算：有价证券和金融衍生品 2 持有证券上市公司行为的核算（权益变动事项的核算）：新股、红股、红利、配股 3 各类资产的利息核算(当日计提并确认收入)
4 基金费用的核算：管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用 5 开放式基金份额变化的核算：申购、赎回，转入、转出，份额拆分
6 投资估值增减值的核算：逐日估值并将投资估值增减值确定公允价值变动损益 7 本期收益及收益分配的核算（一般月末，货币市场逐日结转损益） 8 基金财务会计报告：半年度、年度财务会计报告至少应披露会计报表和会计报表的附注内容；报表包括资产负债表、利润表、净值变动表
9 基金会计核算的复核：管理人和托管人独立进行账簿设置，账套管理，财务处理；托管人出具具体复核意见
第四节 基金财务会计报告分析
基金财务会计报告是指，基金对外提供的反映基金某一特定日期的财务状况和某一会计期
- 21 -
间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
财务会计报告包括：会计报表、附注；其他应披露的信息和资料 一、基金财务会计报告分析的目的
评价基金过去的经营业绩和投资管理能力；通过分析了解基金投资状况；预测未来发展趋势；为投资者提供决策参考 二、会计报表分析
第八章 基金收益分配与税收
第一节 基金利润
一、 基金利润
基金利润是基金在一定会计期间的经营成果。包括收入减去费用后的净额，直接计入当期利润的利得和损失。
（一）利息收入：债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息（结算金、保证金、银行）、买入返售金融资产收入
（二）投资收益：股票投资收益、债券投资收益、资产支持证券投资收益、基金投资收益、衍生工具收益（权证）、股利收益 （三）其他收入
（四）公允价值变动损益（估值日确认） 二、与基金利润有关的几个财务指标
1 本期利润（一定时期内全部损益的总和，是一个能全面反映基金在一定时期内经营成果的指标）
2 本期已实现收益
指本期利息收入、投资收益、其他收入（不包括公允价值变动损益），扣除相关费用后的余额，是本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。 3 期末可供分配利润 4 未分配利润
第二节 基金利润分配
一、基金利润分配对基金份额净值的影响
基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降。
二、封闭式基金的利润分配（重要考点，请同学们加强记忆） 1、 封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次。
2、 封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。
3、 封闭式基金当年收益应先弥补上一年度亏损，然后才可以进行当年收益分配。若基金投资的当年发生亏损，则不能进行分配。
4、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。 5、 封闭式基金一般采用现金分红。 三、开放式基金的收益分配
在基金合同中约定每年分配多次数和最低比例。实践中，许多开放式基金合同规定：在符合基金分配的前提下，基金收益分配每年至少一次。
开放式基金的分红方式有两种：1、现金分红2、分红再投资转换为基金份额。 四、 货币市场基金的收益分配 每日进行利润的分配；
- 22 -
当日申购的基金份额，自下一个工作日享有基金的分配权益，当日赎回的自下一个工作日不在享有分配权益；
每周五分配权益时，同时分配周六、周日的利润；节假日类似，于最后一个工作日提前分配整个假日期间的权益；
周五申购和转入的份额，不享有周六、周日的权益； 周五赎回的份额享有周六、周日的权益
第三节 基金税收
一、基金的税收（以基金作为征税主体） （一）营业税
对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。 （二）印花税
2008年9月19日起，基金卖出股票按照1‰的税率征收印花税，买入免税。 （三）所得税
1、 对基金管理人从证券市场取得的基金买卖股票、债券的差价收入，股权股息，红利收入——免征企业所得税。
2、 对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 3、股息红利所得，由上市公司代征50%的所得额。 二、基金管理人和基金托管人的税收
对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依法缴纳营业税、所得税。 三、机构法人买卖基金的税收 （一）营业税
1、 对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税。
2、 对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。 （二）印花税
对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 (三)所得税
1、对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
2、对企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。 四、个人投资者投资基金的税收 （一）印花税
对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。 （二）所得税（3不征，2代扣）
1、对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，暂不征收个人所得税。
2、对个人投资者从基金分配中取得的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存款利息收入由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。 3、对个人投资者从基金分配中取得的国债利息收入、买卖股票差价收入，暂不征收所得税。 4、对个人投资者从封闭式基金分配中取得的企业债券差价收入、应征收个人所得税，由封闭式基金代扣代缴。
5、对个人投资者申购、赎回基金份额取得的差价收入，暂不征收所得税。
- 23 -
第九章 基金的信息披露7节 第一节 基金信息披露概述
一、基金信息披露的含义与作用
指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规向社会公众进行的信息披露。 其作用表现在以下几个方面：
（一）有利于投资者的价值判断 （二）有利于防止利益冲突和利益输送 （三）有利于提高证券市场的效率 （四）有效防治信息滥用 二、基金信息披露的原则 （一） 内容（实质性）原则
1、 真实性原则 2、 准确性原则 3、 完整性原则 4、 及时性原则 5、 公平披露原则 （二） 形式性原则
1、 规范性原则 2、 易解性原则 3、 易得性原则 三、基金信息披露的禁止行为
（一）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 （重大违法） (二)对证券投资业绩进行预测
（三）违规承诺收益或者承担损失（诱骗及不正当竞争） （四）诋毁其他基金管理人、托管人或者基金发售机构 四、基金信息披露的分类
（一）基金募集信息的披露 （分为首次和存续期）
首次：招募说明书、基金合同、托管协议、份额发售公告， 存续期：基金合同生效后每6个月更新的招募说明书； （二）基金运作信息的披露
基金份额上市交易报告书，基金资产净值和份额净值公告，基金年度、半年度、季度报告 （三） 基金临时信息披露
基金在存续期间内发生重大事件或市场上流传误导性信息，对份额价格和持有人权益造成影响的
五、 XBRL在基金信息披露中的应用
将会计准则和计算机语言结合，用于非结构化数据
1998年诞生，我国2003年开始尝试，至今已实现净值公告、临时公告、年度半年度季度报告
第二节 我国基金信息披露制度体系（四层次）
一、基金信息披露的国家法律：披露的原则、文件类别、禁止性行为
二、基金信息披露的部门规章（2004年7月1日《证券投资基金信息披露管理制度》）：披露方式、披露时间、披露事务管理 三、基金信息披露的规范性文件 基金信息披露内容与格式准则 基金信息披露编报规则
基金信息披露XBRL模版，2008年，把信息表格化 四、信息披露自律性规则
第三节 基金主要当事人的信息披露义务
一、 基金管理人的信息披露义务
1)基金份额发售前3天/上市交易前3工作日，在网站上披露；2）基金合同生效次日，网
- 24 -
站披露；3）开放式基金：合同生效后每6个月：提前45天公告更新招募说明书，公告前15天提交证监会；4）资产净值和份额净值：封闭式基金——每周公布；开放式—可以申购赎回前每周公告，开始之后每日公布；5）年报——提前90天；半年报——提前60天；季报——提前15工作日； 披露后2工作日递交证监会备案；6）重大影响事件：2日内编制报告；7）基金份额持有人大：提前30天公布具体信息。 二、 基金托管人的信息披露义务
具体涉及基金资产保管、代理清算交割、会计核算、净值复核、投资运作监督 三、 基金份额持有人的信息披露义务
基金份额10%以上的持有人有权自行召开持有人大会，提前30天公告
第四节 基金募集信息披露
一、 基金合同
包括两大信息（一）基金投资运作安排和份额发售安排
（二）基金合同特别约定的事项：1基金当事人权利义务，特别是份额持有人的权利2持有人大会3合同终止
二、 基金募集说明书
（一） 招募说明书的主要披露事项
（二） 招募说明书重要信息：1基金运作方式2从基金资产中列支的费用3份额的发售、交易、申购赎回的约定，特别是买卖费用4基金的投资目标、范围、限制、策略、业绩比较基准、风险收益特征5资产净值计算方法和公告方式6风险提示7招募说明书摘要（存续期的） 三 基金托管协议：两类信息，一管理人与托管人之间相互监督和核查；二持有人利益
第五节 基金运作信息披露
一、 基金净值公告
主要包括基金资产净值、份额净值、份额累计净值 封闭式基金至少每周公布一次资产净值和份额净值
开放式基金，开放申购赎回前至少每周披露一次资产净值和份额净值
开放申购赎回后披露每个开放日的份额净值和累计净值
二、 基金季度报告
每季度结束之日起15日个工作日内，生效不足2月的可不编 三、 基金半年度报告
上半年结束之日后60个工作日内，特点有：不审计，不需披露内部监察报告，无需对重要报表项目说明，只报告期内改聘会计师事务所情况，当期会计数据、财务指标和净值增长率 四、 基金年度报告（信息量最大，90日内，经过审计） （一） 基金管理人和托管人在年度报告中的责任（1/3以上的独立董事签字同意，董事长签发） （二） 正文与摘要的披露（网站披露正文，指定报刊披露摘要） （三） 关于年度报告中的“重要提示”
（四） 基金财务指标的披露（本期基金份额净值增长指标目前较为合理的） （五） 基金净值表现的披露（以图表的形式：列表、折线、柱状） （六）管理人报告的披露
（七）基金财务会计报告的编制与披露 （八）基金投资组合报告的披露 （九）基金持有人信息的披露
（十）开放式基金份额变动的披露 五、基金上市交易公告书
- 25 -
2012证券投资基金重点（最新、完整版）
