节俭储蓄。这是典型的富有中国特色的储蓄动机和倾向。我国人民素有节俭的传统,节俭成为人们的自觉行为。加上现有金融资产选择余地狭小,以安全性、稳定性、灵活性为特征的储蓄存款理所当然成为老百姓的首选,使储蓄存款有了广泛的群众基础。
预算约束、利率与储蓄
我们刚才说，所谓的消费者的储蓄决策就是看消费者把多少收入用于今天的消费，把多少收入用于储蓄以备将来使用，这其实是每个人都面两的一个重要的消费决策，下面我们来分析下利率的高低是对人们的储蓄行为是怎么影响的。
两阶段的预算约束
小王年轻时赚了10万元，他的一生分为两个时期：第一个时期小王年轻而且工作着；第二个时期小王年老而且退休了。小王把10万元分为现期消费和储蓄。在退休后，小王将消费他的储蓄及利息。
假设利率为10%，也就是说小王年轻时每储蓄1元，年老时可以消费1.1元。小王现在面临的情况是如何在年轻时消费和年老时消费之间做出选择。
我们这张图表明的是小王的预算约束线。如果小王不储蓄，那么年轻时小王将消费10万元二年老时没有消费。如果小王把所有的收入都储蓄起来，那么年轻时小王没有消费而年老时有11万的消费。当然，这是两种极端的情况。
图中的无差异曲线代表小王在两个时期（工作和退休）消费的偏好。由于小王偏好在两个时期都多消费，所以他对较高无差异曲线上的各点的偏好大于较低无差异曲线的各点，小王就会在这样的偏好下来选择他的消费储蓄组合。显然他会选择效用最大的点，他选择了最优点：年轻时消费5，年老时消费5.5.
假如现在利率从10%上升到20%，那么小王的决策会发生什么样的变化呢？图中表示的是两种可能的结果。两种情况下，预算线都像外移动，而且变得更加陡峭了。在更高的利率条件下，小王在年轻时放弃的每一元的消费在年老时都将得到更多的回报。
两幅图表示小王不同偏好以及对更高利率的反应。两种情况下年老时的消费都增加了，但年轻时的消费对利率变动的反映是不同的，小王的储蓄是他年轻时的收入减去年轻时的消费量。在A图中，小王对高利率的反应是年轻时减少消费，因此储蓄比如增加，而在B中，小王对高利率的反应时年轻时增加消费，因此储蓄比如减少。
图中B，小王对利率上升的反映是减少储蓄，这种行为看上哪个去有点不合理，但进一步分析可以发现其中的原因，我们可以用高利率的收入效应和替代效应来说明这一点。
1.高利率增加储蓄(图3—2I)
(1)更高的利率使预算约束线向外移动； (2)导致年轻时消费减少、储蓄增加； (3)从而年老时的消费增加得多。 2．高利率减少储蓄(图3—2Ⅱ)
(1)更高的利率使预算约束线向外移动； (2)导致年轻时消费增加、储蓄减少； (3)从而年老时的消费增加得少。 收入效应和替代效应
收入效应是指当一种价格变动使消费者移动到更高或更低无差异曲线时所引起的消费变动。
替代效应是指当一种价格变动使消费者沿着一条既定的无差异曲线移动到新一点时所引起的消费变动。
3、利率变化对储蓄的影响 1．利率变化产生的替代效应
当利率上升时，相对于年轻时的消费而言，年老时消费的成本低了。因此替代效应使消费者年老时消费得更多，而年轻时消费更少。也就是替代效应使储蓄更多。
2．利率变化产生的收入效应
当利率上升时，消费者移动到更高的无差异曲线，他现在的状况比以前变好了。只要两个时期的消费品都是正常物品，消费者就会倾向于利用这种福利的增加在两个时期享受更多的消费。也就是收入效应使消费者储蓄减少。
3．利率对储蓄的最终影响既取决于收入效应又取决于替代效应
如果高利率的替代效应大于收入效应，消费者储蓄增加；如果收入效应大于替代效应，消费者储蓄减少。
消费者选择理论说明利率提高既可能鼓励储蓄，也可能抑制储蓄。 从经济政策的角度看，这种结果令人失望。
前面我们从收入效应与替代效应的角度考察了利率对储蓄的影响，还介绍了作为储蓄基本动力——生命周期储蓄、遗产动机、谨慎动机和目标储蓄等对储蓄的影响。现实生活中，影响储蓄的动机是多种多样的，下面我们来分析一下其他会影响到消费者储蓄决策的影响因素。
社会保障制度对储蓄决策的影响
首先我们来看社会保障制度对储蓄决策的影响。
社会保障制度是指国家在公民患病、年老、遇到意外事故等情况下，对公民受到的损失或生活处境的困难给予物质帮助，以保障其基本生活条件的一种制度。我们常见的社会保障形式大概有一下三种。
社会救济：对丧失劳动能力或特殊情况下（如洪灾、地震等）无生活来源的社会成员无偿、直接的发放救济钱物。
社会福利：国家或社会组织为特定的对象，如老人、孤儿、伤残人以及本单位职工，提供生活机构及服务设施，如养老院，孤儿院，文化馆等。
社会保险：由国家立法加以保证，由企业、个人、政府三方或其中一方或两方出资形成基金，根据保险的原则，在被保人因疾病、年老等减少或中断收入时，对其进行经济补偿，以分担其损失，比如养老保险、医疗保险以及失业保险等。
那么，社会保障制度是如何影响消费者的储蓄行为的呢？
20世纪70年代以来，美国的储蓄率下降速度加快，许多经济学家试图从不同的角度去寻找导致储蓄率下降的原因，他有对照其他社会保障制度不是很完善的国家或地区，比如日本和台湾。发现这些国家和地区社会保障制度不是很完善，因而普遍有较高的个人储蓄率，因此，许多经济学家用实践来证明社会保障制度完善程度对消费者的储蓄行为的影响：并且认为，越完善，人们倾向于减少储蓄，越不完善，人们倾向于增加储蓄，而且现实好像也证明了这个论断。
经济学家认为：
社会保障会对个人储蓄产生两种方向相反的影响。
其一：资产替代效应——即人们从社会保障中获得收益会降低人们为退休消费而进行资产积累的需要，从而使得人们减少储蓄，增加消费。
其二：退休效应——因为与生活相关的社会保障能够增加储蓄，因而可能诱使人们提前退休。
提前退休意味着工作期的缩短和退休期的延长。从生命周期储蓄理论中我们可以知道，人们的储蓄率跟工作时间是成反比的。因此，工作期的缩短又会导致人们储蓄行为的增加。换句话说资产效应降低了人们的储蓄率，但退休效应又反过来要求人们在工作期有个较高的储蓄率。
对于个人来讲，个人储蓄的净效应取决于这两种效应的对比。 下面我们再来看看资本市场如何影响储蓄的 资本市场是相对于货币市场而言的。一般来说。
由期限在一年以下的各种融资活动形成的市场——短期资金市场：货币市场。 由期限在一年以上的各种融资活动形成的市场——中长期资金市场：资本市场。 那么资本市场到底干什么活呢？
他就是讲资金从储蓄者手中转移到投资者（企业或政府）手中的机制。在资本市场进行融资的方式一般是发行债券或出售股票。
第三个概念就是流动性约束
当消费者在高收入预期下无法借款来维持当前的消费时就存在流动性约束。在座的各位应该对流动性约束可能有特殊的感受。
绝大多数大学生都预期他们未来的收入要比现在当学生时高得多，而前面我们讲到在生命周期理论指出你们的消费应该建立在你们终身收入的基础上，这就意味着你们当前的支出必定大大高于你们的收入。要做到这一点，你们就必须借钱。虽然你们能够在一定限
度内借到钱，但完全有可能无法借到足够的钱来支持当前的消费。那么你们这时候就受到了流动性约束。
当你们大学毕业参加工作后，你们的收入将上升，消费也将上升，根据之前讲的生命周期理论，只要你们收入是可以预期的，你们的消费在收入上升时的增加速度就不应该太大。但是，事实上，由于流动性约束的原因，你们的消费在收入上升时有大幅度的上升。因此，流动性约束使得我们储蓄降低。
如果要考察资本市场对储蓄的影响，我们分三种情况来讨论。 （1） 存贷款利率相同
如果存贷款利率相同，资本市场不会对储蓄产生太大的影响。
比如，如果小王今年30岁，他现在有50000元钱，并且知道自己在40岁时会得到一笔500000元的遗产。假定借款和储蓄的利率是相同的。如果小王今天放弃1元的消费，明天将得到1+R的更多的消费，如果小王今天消费1，那么明天他将失去1+R的更多的消费。由于小王知道10年后自己有能力偿还债务，因此，小王就会选择借钱而不是等到10年后再花销遗产。
如果他当前消费大于50000，小王就必须贷款 如果他当前消费小于50000，小王就会储蓄
如果他当前消费恰好是50000，那么小王不需要借款，也没有储蓄。
因此，存贷款利率相同时，小王是否有储蓄行为，并不是由资本市场的利率影响的，而是取决于小王自己当前的消费。换句话说，如果存贷款利率相同，资本市场对储蓄行为没有影响。
（2） 当存贷款利率相处很大时，人们很少储蓄。
一个人借款利率与贷款利率不同，会导致预算约束线上有一个折点。
我们来看这张图，这张图显示了当小王面临的存贷款利率不同时所做出的选择。在这种情况下，预算约束线不是直线，而是有一个折点H。在H点，小王当前消费为50000元，没有存款也没有借款。如果小王放弃更多的现在消费（从H点向左移动），小王在本期放弃1，在心爱一起得到1+Rs,这里的Rs表示存款利率。如果在本期多消费，即移动到H的右方，那么每增加1的消费，他必须放弃1+Rb的下期消费，这里的Rb是贷款利率，由于贷款利率高于存款利率，因此，H点下方预算约束线的斜率要大于H点上方的斜率。也正因为斜率不同而产生了折点。
由于存贷款利率相处太大，对于消费者来讲，他们会即不借钱也不储蓄，他们能得到的储蓄利息率太低，不足以说服他们储蓄，而必须支付的贷款利息又太高，使得他们不想借钱。对于这些人来说，存贷款如果发生销量变动是没有实际意义的，他们仍然既不存款也不贷款。
（3） 当存贷款利率相处减小时，人们倾向于减少储蓄，增加消费。
如果贷款利率下降，也就是存贷款利率更为接近，折点就不会那么突出，对于贷款者
来说，贷款利息率降低的收入效应和替代效应都导致现在的消费增加。
我们来看下面这张图。假设最初贷款利率很高，H点右方的预算约束看上去很陡，因此许多人会选择在H点消费。而现在降低了贷款利率，从而使得H点一下的预算约束变得平坦，折点的角度也不再像之前那么大，存贷款利率更为接近。
这种降低贷款利率的变动对贷款者既有收入效应也有替代效应。
消费观念对储蓄的影响
消费观念，也叫做消费意识，是指支配和调节人们消费行为的思想意识，许多因素都会影响和制约消费者的消费观念，包括文化，经济，宗教，道德等等。在这些因素中，社会经济的发展对消费观念的影响最为显著。
线面我们来看消费观念的变化趋势对储蓄的影响。随着社会发展由数量型向质量型的提升，人们的物质需求和精神需求也发生了很大的变化，从而使得人们的消费观念也发生了重大的变化，就我们国家而言，消费观念的变化主要提现在一下几点：
（1）由生存型消费向发展型消费演变
人们的消费有量大方面，一个是硬性消费，即用于吃穿住用行方面的消费；另一个是软性消费，即用于文化教育、休闲度假、旅游光观等方面的消费。目前，我们国家的消费水平逐渐由由生存型消费向发展型消费演变。其主要标志是硬性消费比重下降，软性消费比重上升。在软性消费中，教育消费逐步攀升，调查显示：城市居民10%以上收入用于教育消费，90%的城市居民希望自己的子女上大学，81%的居民认为再苦不能苦孩子，再穷不能穷教育。此外，继续教育消费前景看好，旅游消费势头火爆。
（2）由传统型消费向超前型消费变化
影响消费者消费行为的因素很多：社会，文化，个人，心里，其中文化因素对消费行为的影响更加广泛，更加深远。以前我们国家居民消费相对传统，标志是量入为出。现在，这种传统的观念也发生了变化，消费者的超前消费越来越强烈，标志是积极参与信贷消费。我们国家信贷消费对象和增长点：购房及装修、购买汽车、教育
（3）由简单保守型消费向科学理性型消费变化
目前，我国传统的量入为出的保守型消费逐渐又被科学理性型消费所代替的趋势。这种科学理智型消费是指符合人身心健康和全面发展以及社会经济文化发展要求的消费。包括： 知识消费 循环经济消费 精神消费 绿色消费
00183自考消费经济学复习重点-2015新
