活性
国家信用的特点有（ABCDE)。
A.以政府作为债权人或债务人 B.最基本形式是发行公债 C.具有财政和信用双重性 D.用途具有一定的专 一性 E.安全性高和信用风险小 9.
消费信用根据不同的标准可以划分为不同的类型，根据提供商的不同,其具体形式有(ABE)。
C.间接消费信用
D.直接消费信用 E.银行对消费者发放贷款 C.银行债券 D.银行汇票 E.人寿保险单
下列属于间接融资工具的是(BCDE)。 A.商业承兑汇票 B.可转让大额定期存单
三、 计算题（本大题共3小题，每小题5分，共15分。）根据所给资料和要求列出必要的计算过程，最终结果 保留两位小数。（注:本章无计算）
四、 简述题（本大题共5小题，每小题6分，共30分。）简述要点并作相应的解释或说明。
如何理解信用的经济功能？
答：（1)聚集资金。通过信用活动可以把闲置的小额资金聚集起来，投入需要资金的单位，从而使经济运行更加 高效。如银行通过信用把分散的小额资金聚集为巨额资金，再把集中起来的资金贷给企业使用；企业也可以通过 发行商业票据和债券等信用工具，将投资者的小额资金合并为庞大的资本。
E. 配置资源。通过信用活动，资金盈余部门流向短缺部门，从闲置状态变为参与经济活动状态，从利润率 较低的部门转移到利润率较高的部门。信用资金的流动带动了社会资源的流动和再分配，将资源由低效部门向高 效部门转移，起到了优化资源配置的功能。
F. 调节经济。信用作为一种经济杠杆，能够对国民经济的运行进行有效的干预，对宏观经济和微观经济进 行适时、适度的调节。
(3) 简述商业信用的作用与局限性。 答：（1)商业信用的作用：在经济活动中，商业信用发挥着调节企业资金余缺、提高资金使用使用效益、节约 交易成本、加速商品流通等重要的作用。
2. 商业信用的局限性：商业信用规模受企业能提供的资本数量限制，商业信用的最高界限是企业可贷出 的商品资本；商业信用的供求有严格的方向性，没有商品供求的一致性，就不能形成借贷关系；商业信用期限的 局限性，一般只适用于短期借贷；商业信用链条的不稳定性，有可能导致整个债务链条的中断，引起债务危机的 发生。
(4) 银行信用在现代经济生活中发挥着哪些作用？
答（1)提供发挥流通手段和支付手段的流通工具。目前的信用货币制度下，在商品生产和商品流通中发挥流通 手段和支付手段的流通工具都是银行系统提供的，他们为社会创造了许多适应全社会经济发展的流通工具。
(1) 银行信用媒介着全社会的资金运动。他们分别与资金所有者和资金需求者发生债权债务关系，通过自己 资金的中间媒介作用来解决社会资金余缺的调节问题。
(2) 降低信用风险，增加信用过程的稳定性。银行和其他金融机构可以通过信息优势和规模投资，降低信息 成本和交易费用，从而有效地改善了信用过程的信息条件，降低了信用风险，增加了信用过程的稳定性。
(3) 引导和促进其他信用形式的规范发展。在现代市场经济条件下，商业信用的规范和发展、国家信用的发 行和流通、消费信用的发展都越来越依赖于银行信用，银行信用为其他信用形式的进一步发展提供了条件。 (5) 消费信用的作用表现在哪些方面？
答：（1)有利于消费品的升级换代和消费者消费水平的提升。消费信用的正常发展有利于促进新技术、新产品 的推销以及消费品的升级换代。消费信用的发展为消费者个人提供了将未来的预期收入用于当前消费的有效途 径，使其实现了跨期消费的选择，总体上提升了消费者的消费水平和生活质量。
(2)有利于扩大内需，促进经济增长。消费信用的正常发展能增加消费者的货币购买力，扩大一定时期内 一国的消费需求总量，有效地推动了消费品的销售与生产，推动了技术进步和经济增长。
(3)消费信用的盲目发展，也会对正常经济生活带来不利影响。由于消费信用使消费者提前动用了他们的 购买力，实际上是以未来消费需求的萎缩来获得现在消费需求的扩大，消费者在未来一段时期内不得不负担起还 贷款本息的重担，造成生产和消费的脱节。
卩栏田丁且且右口抓比匕其太牲紅？
答广信用一般S有期限性、流动性、风险性和收益性四个基本特征。
a)期限性。期限性是指一般信用工具有规定的偿还期限。偿还期限是指债务人必须全部归还本金之前所经历的 时间。
流动性。流动性是指信用工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。信用工具变现越方便、成本 越低，流动性也就越强；反之，流动性就差。
2. 风险性。风险性是指购买信用工具的本金和预期收益遭受损失的可能性大小。风险可能来自两个方面：一 是债务人不履行约定的按时支付利息和偿还本金的风险；二是市场上信用工具价格下降可能带来的风险。
3. 收益性。信用工具能够定期或不定期地给其持有人带来收益的特性。其收益一般有两个主要来源，即基本 收益A.赊销 B.分期付款
.
)
和资本收益。
第三章利息与利率
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的四个备选答案中只有一个是最符 合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。错选、多选、漏选或未选记-1分)。 1.
( B)是借贷资本的增值额或使用借贷资本的代价。
B.利息 B.利息
C.收益 C.收益
D.资本 D.资本
）；预期收益
）。
D.变低，变低，升高
( C )是指各种投资或融资活动中，投入所带来的回报。 A.货币
市场竞争过程中土地价格形成的规律表明：当土地的预期收益升高，利率不变，价格会（ 不变，利率升高，价格会（A );预期收益不变，利率降低，价格会（ A.升高，变低，升高 B.变低，升高，变低C.升高，升高，变低 A.利息剩余价值论 B.利息报酬论 C.利息时差论 D.流动性偏好伦 5.
在借贷过程中，因为通货膨胀造成的货币贬值，导致了（ A )利率和（
D.官定，市场
当名义利率高于通货膨胀率时，实际利率为（C )，资金处于增值状态。 A.名义利率 B.基准利率
我国的基准利率为（D)。 A.再贴现利率 A.再贴现利率
B. SHIBOR C. LIBOR D.再贷款利率 B. SHIBOR C. LIBOR
C.名义利率
D.再贷款利率 D.实际利率
美国的基准利率为（A)。
在利率上升阶段，（A )会使借款者节省利息支出，同时也造成贷出方无法随着市场行情提高利息收益。 A.固定利率 B.浮动利率 的结果。
A.固定利率 B.浮动利率 借贷利息。
A.单利法 B.复利法 C.固定利率 D.浮动利率
(A)是指现在的一笔资金或一系列收付款项按既定的利率计算所得到的在未来某个时点的价值，也即是本金 和利息之和。
A.终值 B.现值 C.贴现 D.复利
规定的利息与信用工具当期市场价格的比率称为（B)收益率。 A.名义 B.即期 C.实际 D.年
(A)认为利率是由储蓄与投资所决定。 A.古典学派利率决定理论
B.流动性偏好理论
C.可贷资金理论 ）。
D.希克斯-汉森的利率决定理论
费雪效应认为，当预期通货膨胀率上升时，储蓄减少而投资增加，结果是利率（B);而当预期通货膨胀率 下降时，储蓄增加而投资减少，结果则是利率（ A.下降，上升 B.上升，下降 C.上升，上升 D.下降，下降
流动性偏好理论认为，投机动机构成的货币需求是利率的（C)。 A.流动性偏好 B.增函数 C.减函数 D.报酬
当（B)市场和（
）市场同时实现均衡，IS曲线和LM曲线就相交于均衡点，其对应的利率为均衡利率。
），利率就会存在
A.投资，储蓄 B.产品，货币 C.货币需求，货币供给 D.利率，货币
若国际金融市场上的利率水平（A)，就会吸引国内资金外流，导致国内货币供给量（ 很大的上升压力。
A.上升，减少 B.上升，增加 C.下降，减少
我国利率市场化的突破口是放开(A)。 A.同业拆借利率
B.债券市场利率
C.存款利率
D.贷款利率
利率的调高会令企业压缩资金需求，减少借款规模，更加谨慎地使用资金。这是利率对（C)的调节作用。 A.投资结构 B.储蓄 C.企业信贷需求D.资金周转
D.下降，增加
C.官定利率
D.市场利率
(B)中本金随着期限延长是逐渐增加的，更能反映利息的本质，同时充分体现资金的时间价值，更适于计算 中长期( D)是由货币资金的供求关系来决定的，并随着市场供求关系的变化而变化。它反映的是不受非市场因素 干预调整
C.正利率 D.负利率
）利率的划分。
A.名义，实际 B.基准，一般 C.固定，浮动 A.货币
认为利息是贷款者因暂时放弃货币的使用权而获得的报酬，这种理论叫做（B )。
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二、多项选择题（本大题共10小题，每小题1. 5分，共15分。在每小题列出的五个备选答案中有二至五个是 符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。错选、多选、未选均记-1.5分。） 1?利息是（ABCD)。
A.让渡资金使用权而应该获得的报酬 债权资产的收入
收益是(AB)。
A.投资或融资活动中投入所带来的回报 润
马克思对利息本质的论述是(ABC)。 A.利息直接来源于利润
B.利息是利润的一部分而不是全部
C.利息可以看作是借贷资本这种特殊商品
的价格 D.利息是借贷资本家节欲的报酬
当我们计算收益率的时候会考虑(BCDE)。
A.现金 B.本金和利息的总回报 C.风险D.流动性 E.资产流动的频率
按作用的大小与地位的不同，利率可分为（CD)。 A.名义利率 B.实际利率
C.基准利率
D. —般利率
E.市场利率
D.均衡利率 E.再贷款
在实行利率管制的国家，官定利率一般包括（ABCE)。 A.由中央银行统一规定的存、贷款利率 利率
凯恩斯认为货币的需求取决于公众的流动偏好动机，流动偏好动机包括(ACD)。 A.交易动机 B.保值动机 C.预防动机 D.投机动机 利率决定理论（ABCDE)。
A.工资和价格的自由伸缩可以自动地达到充分就业 水平使经济体系处于充分就业的均衡状态 态 D.利率决定于储蓄与投资的相互作用
B.社会存在一个不受任何货币数量变动影响的单一利率
C.当实体经济部门的储蓄等于投资时，整个国民经济达到均衡状 E.发现了预期通货膨胀与利率之间的关系
B.货币的需求是内生变量，它
E.储蓄动机8.下列哪些表达符合古典学派
B.国债利率 C.法定存款准备金利率 E.利息来源于边际生产力 B.由基本收入和资本收入两部分组成
C.利息 D.股息 E.利
E.产权资产的收入
B.取得资金使用权而应当付出的代价 C.收益的一般形态 D.
) 下列哪些表达符合凯恩斯的流动偏好理论(ABCDE)。
A.货币供给独立于利率的变动，因为它是一个外生变量是由央行直接控制的 取决于公众的流动性偏好
当货币供求达到均衡时，国民经济处于均衡状态
决定利率的所有因素均为货币因素，利率水平与实体经济部门无关 交易动机和预防动机与收入成正比，投机动机与利率成反比 根据马克思利润率决定利率的观点，利率具有以下特点(BCDE)。 A.平均利润率随科学技术的发展和资本有机构成的提高，会有上升趋势 K平均利润率的下降过程非常缓慢
C.平均利率是一个相对稳定的量
D.利率具有偶然性 E.利率的高低取决于产业资本家和货币资本家之间对利润的分割比例
)
)
)
)
三、计算题（本大题共3小题，每小题5分，共15分。）根据所给资料和要求列出必要的计算过程，最终结果 保留两位小数。 1.
某投资者在第一年末购买了一张10年期、票面金额100元、每年可获得8元利息的债券，购买价格为95元。 请计算该债券持有者能得到的名义收益率、实际收益率和即期收益率各为多少？ 解：名义收益率=票面收益/票面金额X 100%=8/100X 100%=8%
即期收益率=票面收益/购买价格X 100%=8/95X 100%=8. 42%
实际收益率=
票面收益±本金损益1Arw 8 + (100-95)/9 ------ 人从 ---------------- xl〇〇% ---------------------- xlOO%
购头彳力格
=
95
=9%
2013年5月1日，某人在中国建设银行支行存入三年期定期存款100万，若三年期定期存款年利率为4. 25%， 请利用单利法和复利法分别计算此人存满三年的实得利息额。 解：单利法：实得利息=I=P*i*n=1000000*4. 25%*3=127500 元 复利法：三年本利和：S3= P (1+ i) 3=1000000* (1+4. 25%)3 二1132995.52 元 实得利息=1132995.52-1000000=132995.52 元 某投资者面临两个投资方案A和B，各自在未来四年的预期收益情况如下表所示。当市场投资平均收益率为15% 时，该投资者会选择哪项方案？（提示：哪项方案的投资收益折算成现值更高？） 方案 第一年 第二年 第三年 第四年 年初 年初 年初 年初 方案A 方案B 500万 100万 200万 300万 200万 600万 500 200 ? + 300 1 + 15 % 200 825万元 600 1 + 15 % (1 + 15 %) 100 .+ + 15% =815万元 四、简述题（本大题共5小题，每小题6分，共30分。）简述要点并作相应的解释或说明。 简述名义利率、实际利率与通货膨胀率三者之间的关系。 答：（1)在借贷过程中，因为通货膨胀造成的货币贬值，导致了名义利率和实际利率的划分。名义利率指不考 虑物价上涨对利息收入影响时的利率。实际利率是根据物价水平（或通货膨胀）的预期变动进行相应调整的利率。 (1) 名义利率与实际利率之间的关系体现在费雪方程中。费雪方程表明名义利率i等于实际利率^与预期通货 膨胀率之和：。（3)当名义利率等于通货膨胀率时，实际利率为零，资金处于保值状态；当名义利 率高于通货膨胀率时，实际利率为正利率，资金处于增值状态；当名义利率低于通货膨胀率时，实际利率为负利 率，资金处于亏损状态。 论述决定和影响利率水平的因素。 答：（1)社会平均利润率。利率水平的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。由于利息来源于利 润，所以一般来说，利率水平应该介于零到平均利润率之间。（2)资金供求状况。当平均利润率既定时，利率水 平的变动则取决于平均利润分割为利息与企业利润的比例。而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争确定 的，即由资金的供求状况决定。一般而言，当资金供不应求时，借贷双方的竞争结果会使利率产生上升的压力； 反之则导致利率产生下降的压力。（3)国家经济政策。利率作为调控宏观经济的杠杆，国家会根据经济发展状况 制定相应的货币、财政和汇率等方面的经济政策，而这些政策的实施都会引起利率水平的变动。尤其是货币政策 对利率水平的影响最为直观和明显。（4)通货膨胀预期。在此预期下，资金供给者会要求更高的利率水平，来避 免收回本息时因物价上涨带来的的货币购买力下降的损失；资金需求者在同样的预期下则会接受利率水平的上 升。（5)资金成本、期限、风险等
。一
般来讲，资金供给者的资金来源成本越高，提供资金时其要求的利率回报 就会越
高；资金的借贷期限越长，利率水平越高；借贷风险越大，利率水平越高。反之，则利率越低。（6)国际 利率水平。若国际金融市场上的利率水平上升，就会吸引国内资金外流，导致国内货币供给量减少，利率就会存 在很大的上升压力；反之，当国际利率水平下降，就会造成外部资金流入，导致国内货币供给量增加，利率存在 下降的压力。
论述利率的宏观调节作用。
答：（1)对投资总量和结构的调节。利率对投资总量的调节体现在利率作为投资的机会成本对社会投资规模的影 响上。其他因素不变的情况下，利率提高，意味着筹资成本增加，投资后的获利相对减少，从而抑制了投资需求; 反之亦然。利率水平对投资结构的作用则依赖于预期收益率与利率的对比上。另外，利率结构的变动也会直接影 响到投资结构的变动。（2)对储蓄和消费的调节。利率的高低不仅对储蓄总量具有调节作用，还能影响储蓄的结 构。利率提高会缩减即期消费，从而促进储蓄总量的增加，尤其是对储蓄存款的促进作用更加明显；反之，则使 储蓄量降低。利率对储蓄结构的调节作用主要体现在储蓄者可以根据利率水平来调节其在储蓄存款、股票、债券 等上的投资规模。在其他条件不变的情况下，利率的提高必然会使人们减少当前消费；反之，则增加当前消费。 (2)
对货币流通和资金周转的调节。利率对货币流通的调节包括影响货币供给和货币需求。一般而言，货币供 给与
利率正相关，货币需求与利率负相关。利率对货币流通的调节还体现在对货币流通速度的影响上。凯恩斯认 为，货币流通速度总是随着利率变动而发生同方向变化。对资金周转而言，可以运用利率调节手段，促使企业提 高资金的使用效率。
试述利率与收益率之间的联系与区别。
答：（1)从借款人的角度来看，利率是使用资本的单位成本，是借款人使用贷款人的货币资本而向贷款人支付 的价格；从贷款人的角度来看，利率是贷款人借出货币资本所获得的报酬率。利率通常用来反映利息水平的高低， 也可以用来反映资金的价格和增值的能力。（2)收益率作为衡量投资收益的尺度，是指投资的回报率，一般以年 度百分比表达，是根据当期市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间来计算的。（3)对于任何证券而言， 收益率应该是持有者获得的利息收入再加上证券价格的变化，它表示为证券购入价格的一定比率。证券收益率是 当期收益率（利息收益除以购入价格）和资本利得率（证券现期价格相对于其初始购入价格的变化）之和。即使 利息收益是精确衡量证券到期收益率的指标，但收益率和利率之间存在着很大的差别，尤其是当证券价格出现大 幅波动，导致资本利得出现剧烈变化的时候，两者之间的差别就更为显著。
利率可以根据不同的依据分成哪些种类？
答：（1)按照反映的实际收益水平，利率可分为名义利率和实际利率。（2)按作用的大小与地位的不同，利率 可分为基准利率与一般利率。（3)按借贷期内利率是否发生调整变化，可分为固定利率和浮动利率。（4)按照 决定方式，利率可分为官定利率和市场利率 第四章金融机构概述
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。在每小题列出的四个备选答案中只有一个是最符 合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。错选、多选、漏选或未选记-1分)。
(A)领域中的金融机构的主要任务是充当投资者和筹资者之间的经纪人。 A.直接融资 A.直接融资
B.间接融资 C.银行 B.间接融资 C.银行
D.非银行 D.非银行
(B)领域中的金融机构主要是作为资金余缺双方交易的媒介。
( C)金融机构以接受存款，从事转账结算业务为基础，具有信用创造功能。 A.存款类 B.非存款类 C.银行 D.非银行
A.地位和职能B.出资形式C.资本所有权归属 D.业务范围的区域
( C)金融机构主要通过存款形式向公众举债从而获得其资金来源。 A.银行 B.非银行 C.存款类 D.非存款类
最早的金融信息服务机构是（D)。 A.人寿保险公司
B.风险投资公司
C.信用合作社 D.评级公司
(7) 金融（B)机构是指承担金融宏观调控、进行金融监管的重任，不以营利为目的的金融机构。 A.运行 B.管理 C.投资 D.服务
(C)金融机构则是一国政府为加强对经济的干预能力，保证国民经济持续、稳定、协调发展而设立的。 A.区域性B.全球性 C.政策性 D.商业性 A.安全性 B.风险性 C.收益性 D.商业性
)
)
)
) 按照银行的（A)不同来划分，有中央银行、商业银行、政策性银行和专业银行等。
)
)
)
) 一般经济单位，经营中要坚持等价交换原则；金融机构在经营中必须遵循（A)、流动性和盈利性原则。
《金融学》第一章《货币与货币制度》试题及答案
