动力电池产业剧变前夜
全球动力电池产业的格局，正处于剧变的前夜。
2024年11月份开始，动力电池巨头宁德时代迎来了自己的美好时刻。 这家全球出货量最大的动力电池巨头的股价，从令人沮丧的68.71元起，从那时候开始一路长虹，到2024年2月10日，一举攀升到了165.26元，同比增长140.5%，市值高达3649.6亿元。
此时此刻，对于力挺宁德时代的“多头”而言，他们的风险同时也在急剧上升，全球动力电池的基本面，正在发生深刻的变化。
动力电池占到电动车BOM成本将近40%，牵一发而动全身，全球新能源汽车产业的格局，也将发生巨大的变化。 一
2024年2月18日午间，一则特斯拉正在与宁德时代探讨采用磷酸铁锂作为国产Model 3的新闻刷爆了朋友圈。
毫无疑问，这则消息让全球动力电池产业的所有人，都屏住了呼吸。 作为全球销量最高的电动车制造商，特斯拉要采用磷酸铁锂的消息，意味着全球新能源乘用车产业的动力电池技术路线之争，再度掀起惊涛骇浪。
到底是磷酸铁锂还是三元锂电池？
一旦技术路线再度转向磷酸铁锂，意味着离中国12000公里之外的刚果民主共和国的矿工们的生计将会受到重大冲击，意味着那些庞大的以钴为主的矿业巨头们的市值将会损失惨重，意味着国内庞大的三元正极材料的产能，将会遭遇灭顶之灾，而那些固定资产投资比整车厂贵两倍的为数巨大的三元动力电池产能，将陷入巨大的被动之中。
整条供应链，都将会遭遇到灭顶之灾，这就是技术路线之争的残酷之处。 让我们再来探讨一下特斯拉对磷酸铁锂的选择，马斯克理应知道，这将会给他的竞争对手比亚迪送去“神助攻”。
众所周知，在过去很多年的时间里，埃隆-马斯克为降低动力电池的成本，与松下进行了不屈不挠的斗争，为此他牺牲了与松下CEO津贺一宏的友谊，然而进展令人失望。
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因为在很长一段时间之内，松下是特斯拉独家的动力电池供应商，这相当于扼住了特斯拉命运的喉咙，在这样的背景之下，“年降”谈得非常艰难。
于是，在特斯拉上海超级工厂落地时，马斯克毫不犹豫地选择了甩开松下，牵起LG化学和宁德时代的手。
对马斯克而言，不同供应商之间的竞争有助于降低动力电池的价格并提升供应安全，但在现阶段，这并不会使得三元锂电池的价格大幅度下降。
但是，如果引入磷酸铁锂体系，局面将会发生根本性逆转。
现阶段，电动车40%的BOM成本由动力电池系统构成，动力电池BOM成本的40%由正极构成。
2024年2月11日，据真理研究提供的数据，磷酸铁锂正极材料的价格是4.2万元每吨，三元811正极材料的价格则是16.6万元每吨。
鉴于此，据中国科学院院士欧阳明高老师在“中国电动汽车百人会”的年会论坛上透露，此刻，磷酸铁锂系统的度电成本已经可以做到600元，而三元811系统的度电成本，哪怕是强大如特斯拉恐怕也要1000元，甚至会更高一些，普通的新能源车企也许要到1200元。
一款带60度电池的车型，如果使用磷酸铁锂，成本为3.6万元，使用三元锂电池，成本则在6万元-7.2万元之间。
对于汽车制造商而言，这是天壤之别。
特斯拉和宁德时代谈判使用磷酸铁锂动力电池，一旦成功，将会对整个三元锂电池的价格体系带来致命的冲击。
这是马斯克乐于看到的局面。
磷酸铁锂还有一个埃隆-马斯克难以抗拒的优点——循环寿命长。 尽管在不同的给定情况下会出现一些不同的数据，但大致上，普通的使用三元锂电池电动车的充电循环次数为800次左右，而使用磷酸铁锂电动车的充电循环次数为2500次左右。
假设一款车型，充满电之后，NEDC续航里程为500公里，则三元锂电池电动车生命周期驾驶总里程为40万公里，而磷酸铁锂电动车生命周期驾驶总里程可以达到125万公里。
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对于私家车而言，在它的生命周期里，大概能够跑个二三十万公里，40万公里总驾驶里程的电池寿命基本就够用了。
但对于一些用于商业用途的车型，如出租车、客车、卡车，磷酸铁锂则更有竞争力，因为一辆出租车在若干年的使用周期中，很容易开出100万公里。如果使用三元锂电池，需要购买3次车，使用磷酸铁锂，购买一辆车就足以。
这也是为何在商用车领域，在储能领域，磷酸铁锂处于统治地位的原因。 然而，一旦实现了自动驾驶功能，哪怕是私家车，对一块电池总驾驶里程的要求，也将会骤然提升，因为届时私家车的使用率将会大幅提高。
这恐怕是马斯克选择磷酸铁锂的另一个重要的原因。
特斯拉自研的自动驾驶AI芯片FSD Chip已经批量装车，“钢铁侠”在2024年春天曾夸下海口，称要在2024年底，武装出一支规模达100万辆的无人驾驶出租车队（RoboTaxi）。
马斯克的许诺被打脸的概率很大，但哪怕特斯拉是在2024年实现自动驾驶，他们现在也需要解决动力电池生命周期总驾驶里程的问题了。
2024年9月，海外媒体Electrek曝料，由特斯拉资助的、杰夫-达恩带领的特斯拉加拿大电池研究团队，已经搞出一种了“神奇”的电池，续航里程达到100万英里、度电成本在100美元以内、无钴的电池。
这些特性与磷酸铁锂电池完美地相符。
当然了，磷酸铁锂电池最大的痛点是能量密度不够，造成了续航里程的不足，这对乘用车而言是致命的。
这个问题，正在被王传福和他的比亚迪所解决。
王传福，在这一刻，与马斯克一起，成了整个三元锂电池世界最具威胁的敌人。
比亚迪“刀片电池”，是欧阳明高院士赞不绝口的产品，正在撼动着动力电池产业的格局，这是王传福用于夺回其作为“电池大王”荣光的拳头产品。
2024年1月10日，在“中国电动车百人会论坛（2024）”上，王传福正式对外透露了“刀片电池”的消息。
从那一天开始，比亚迪的股票开始强劲上涨，从46.92元一路上涨到2024年2月19日的61.91元。
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比亚迪的“刀片电池”就是磷酸铁锂电池，采用CTP成组方式，在电芯形状上采用了又长又薄的“刀片”形状。
在这些技术的加持下，磷酸铁锂的体积比能量密度提升了50%，使得比亚迪“刀片电池”的体积比能量密度基本上接近了三元811体积比能量密度的水平。
于是，在新能源汽车有限的底盘空间中，就能够放进足够多的磷酸铁锂电池，使得采用磷酸铁锂电池的电动车，在续航上能与使用三元锂电池的电动车持平。
2024年2月14日，工信部发布了第二批新能源汽车推广应用推荐车型目录，比亚迪汉赫然位列其中，部分关键参数也首度对外公开。
这是一款对标于特斯拉Model 3的车型，这也是第一款应用比亚迪“刀片电池”的车型。
而比亚迪汉，最高续航里程为605km，加速性能将可以与Model 3进行PK。 这将一举解决人们对磷酸铁锂电池续航里程和性能的核心质疑。
特斯拉，是全球电动车销量的冠军，也是新能源汽车创新技术应用的“风向标”。
比亚迪，是全球电动车销量的亚军，同时也是全球出货量排名第四名的动力电池制造商，对整个新能源汽车产业的发展，有着深入的思考和洞察。
当埃隆-马斯克和王传福都把目光投向磷酸铁锂电池的时候，在全球动力电池产业，一场血腥的技术路线之争，再次燃起了战火。
这场战争将极其残酷，会对整个动力电池产业、新能源汽车产业，带来颠覆性的影响。
二
宁德时代，当然不愿意新能源乘用车的业务转向磷酸铁锂。
2024年，宁德时代总共32.87GWh的动力电池出货量中，磷酸铁锂的占比仅为11.3GWh。
截止2024年，据第三方公司预估，宁德时代的产能为57GWh。在这里，预计有40GWh的产能是三元锂电池的产能。此外，宁德时代是全球范围内第一家量产NCM三元811锂电池的动力电池制造商，并已经形成了超过10GWh的产能，并试图将其他的产能升级为三元811产能。
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40GWh的产能，假如每个GWh的产能建设费用为5亿元的话，这里的总投资将近200亿元。
如果乘用车的动力电池技术体系转向磷酸铁锂，对宁德时代而言，后果不堪设想。
对动力电池制造商而言，技术路线的改变，对巨额产能投资的杀伤还是其次的，更大的影响来自于对整个供应链体系的冲击，这太可怕了。
对于动力电池的技术路线的划分和供应链的区别，主要是由正极决定的。 现阶段，主要的正极材料包括磷酸铁锂、镍钴锰酸锂（NCM）、镍钴铝酸锂(NCA)等，其中，NCM和NCA均是三元锂电池。
对于材料体系而言，磷酸铁锂的材料主要是锂、磷酸盐、铁，这些都是大路货，价格低得令人发指。
现在，每吨的价格仅为上述的4.2万元，而三元811正极每吨的成本价格达16.6万元。差距这么大，主要的原因在于上游的金属材料。
三元锂电池正极的材料体系，以镍、钴、锰或铝组成。锰和铝是大路货，钴，则是非常战略的稀有金属，镍的供应和价格也问题重重。
在三元正极材料中，钴主要解决电池的稳定性或安全性问题，钴含量越高越安全，但能量密度越低。钴由于稀缺和高价，被投行老师们戏称为“钴奶奶”，在2024年4月，电解钴价格一度涨到69万元每吨。
以中国每年消耗5万吨钴来计算，一年的成本将达到345亿元。更可怕的钴资源的上游过于集中，对下游的供应安全形成了巨大的威胁。
现在，钴价已逐步下降到30万每吨。于是，全球最大的钴金属玩家嘉能可停产了世界上产能最大的钴矿——年产3万吨的Mutanda钴矿。
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动力电池产业剧变前夜
