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财务报表分析总复习
一、资产负债表分析 质量分析：
趋势分析：1、环比分析：本期/上期 2、定比分析：本期/基期 结构分析：
1、绝对额=本期-基期
相对数=（本期-基期）/基期 2、某项目/资产总额
资产负债表 资产： 负债
所有者权益 总计 总计 分析：
1、存货变化：结合存货周转率
2、应收款项：（应收账款、应收票据）：应收账款周转率；坏账（收账政策） 3、固定资产
4、流动资产总额、非流动资产总额
5、负债：应付账款（应付款项）---偿债能力 长期借款与非流动资产 6、所有者权益：实收资本；留存收益
偿债能力分析
一、短期偿债能力指标的计算公式（P127） 1、营运资本=流动资产-流动负债
2、流动比率＝流动资产÷流动负债=1+营运资金÷流动负债 3、速动比率＝速动资产÷流动负债
其中：速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 =流动资产-存货-待摊费用（预付账款） 4、现金比率＝（货币资金+短期有价证券）÷流动负债×100％
★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。 （货币资金+现金等价物）÷流动负债×100％ 分析：流动比率越大，偿债能力越强
二、长期偿债能力指标的计算公式（P144） （一）长期偿债能力静态指标---资产负债表
1、资产负债率（又称负债比率）＝负债总额÷资产总额×100％ 精品文档
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2、股权比率（又称所有者权益比率）＝所有者权益总额÷资产总额×100％ 资产负债率+股权比率=1
3、产权比率=负债总额÷所有者权益总额
注意变形公式：产权比率=资产负债率÷股权比率=1÷股权比率-1 4、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额
注意变形公式：权益乘数＝1÷股权比率=1+产权比率
5、有形资产债务比率＝负债总额÷（资产总额－无形资产）×100％ 有形净值债务比率＝负债总额÷（所有者权益总额－无形资产）×100％ （二）长期偿债能力动态指标---利润表、现金流量表 1、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用×100％
＝（税前利润+利息费用）÷利息费用×100％ ＝（净利润+所得税+利息费用）÷利息费用×100％
2、现金流量利息保障倍数=息税前经营活动现金流量÷现金利息支出
=（经营活动现金净流量+现金所得税支出+现金利息支出）÷现金利息支出 周转率（次数）=营业收入or营业成本/资产平均余额 企业营运能力分析----
周转期（天数）=360/周转率
一、流动资产周转情况分析指标 （一）应收账款周转情况分析（P170）
1、应收账款周转率（次数）＝赊销收入净额÷应收账款平均余额
其中：
赊销收入净额＝销售收入－现销收入－销售退回－销售折让－销售折扣 注意：通常用“主营业务收入净额”代替“赊销收入净额” 应收账款平均余额＝（期初应收账款+期末应收账款）÷2 2、应收账款周转天数（又称应收账款平均收现期） ＝360÷应收账款周转率（次数）
＝（应收账平均余额×360）÷赊销收入净额 或=（应收账平均余额×360）÷主营业务收入净额 （二）存货周转情况分析（P174）
1、存货周转率（次数）＝主营业务成本÷存货平均余额 其中：存货平均余额＝（期初存货+期末存货）÷2 2、存货周转天数＝360÷存货周转率（次数）
＝（存货平均余额×360）÷主营业务成本 （三）流动资产周转情况综合分析
1、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 2、现金周期=营业周期-应收账款周转天数
=应收账款周转天数+存货周转天数-应付账款周转天数 精品文档
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其中：应付账款周转率=赊购净额÷应付账款平均余额
应付账款周转天数=360÷应付账款周转率=应付账款平均余额×360÷赊购净额 3、营运资本周转率=销售净额÷平均营运资本 4、流动资产周转率=主营业务收入÷流动资产平均余额 流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷主营业务收入 二、固定资产周转情况分析（P188）
1、固定资产周转率（次数）＝主营业务收入÷固定资产平均净值
其中：固定资产平均净值＝（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2 2、固定资产周转天数＝360÷固定资产周转率（次数）
=固定资产平均余额×360÷主营业务收入
三、总资产营运能力分析（P191）
1、总资产周转率（次数）＝主营业务收入÷平均资产总额 其中：平均资产总额＝（期初资产总额+期末资产总额）÷2 2、总资产周转天数＝360÷总资产周转率（次数） =总资产平均余额×360÷主营业务收入 【2008年10余月】
40.某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个企业流动负债的比例为40%：
要求：计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。 速动比率=1.2 现金比率=1.2-0.4=0.8
41.某公司有关数据如下表： 主营业务收入 赊销比例 应收账款平均余额 主营业务成本 存货平均余额 2007年 3160万元 95% 2000万元 1800万元 200万元 2008年 5000万元 90% 2500万元 3300万元 220万元 假定一年按360天计算，周转天数的计算结果取整数。
要求：(1)计算该公司2007年及2008年应收账款周转率和周转天数： (2)计算该公司2007年及2008年存货周转率和周转天数： (3)分析计算得出的结果。
1、2007年应收账款周转率=（3160×95%）/2000=1.5 2007年应收账款周转天数=360/1.5=240
2008年应收账款周转率=（5000×90%）/2500=1.8 精品文档
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2008年应收账款周转天数=360/1.8=200 2、存货=1800/200=9 天数360/9=40 存货=3300/220=15 天数360/15=24
【2009年1月】
39.某公司2007年12月31日的资产负债表的有关数据摘录如下。
资产负债表
2007年12月31日 （单位：万无） 资产 货币资金 应收账款净额 存货 固定资产净额 无形资产净值 总计 金额 34 ？51 ？93 364 26 568 负债及所有者权益 应付账款 应交税费 长期负债 实收资本 未分配利润 总计 金额 ？ 36 ？113 320 ？35 568 2007年其他资料如下： (1)流动比率为1.78； (2)产权比率为0.6；
(3)存货周转率为10次(假定期初存货与期末存货相等)； (4)销售毛利为70万元，销售毛利率为7％。 要求：(1)计算表中空缺项目的金额。
(2)计算有形净值债务率。 存货=【70/7%（1-7%）】/10=93 产权比率=0.6 设负债总额为X X/(568-X)=0.6 X=213
所有者权益=568-213=355 未分配利润=355-320=35 流动资产总额=34+51+93=178
流动比率=1.78 流动负债=178/1.78=100
40.某公司2007年有关报表如下：
资产负债表(表一) (单位：万元)
项目 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 存货 固定资产净值 无形资产 资产合计 金额 390 260 132.6(年初218.4) 127.4(年初106.6) 650(年初598) 1671.8(年初278.2) 18.2 3250 项目 短期借款 应付账款 长期负债 所有者权益 负债与所有者 权益合计 金额 390 260 1267.5 1332.5(年初1007.5) 3250 精品文档
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利润表部分数据(表二)(单位：万元)
主营业务收入 主营业务成本 财务费用 税前利润 税后净利
其他有关资料如下表：
(表三)
比率名称 流动比率 速动比率 存货周转率 应收账款周转天数 销售净利率 权益净利率 同行业平均水平 2.0 1.0 6次 30天 9％ 10％ 本企业水平 3900 3120 13 117 70.2
要求：
根据以上资料，计算该公司2007年的各项财务比率(直接将计算结果填在表三中，无须列式计算过程)，并与同行业平均水平进行比较，对公司财务状况作简要评价。
41.某公司按当年年末数计算的存货周转率为5次、应收账款周转率为l0次，销售收入净额为800万元，销售成本为600万元，流动资产比率为25％，负债总额为300万元，发行在外的普通股为80万股，普通股每股市价20元。假设流动资产由存货和应收账款构成，其他资产忽略不计，公司没有发行优先股，一年按360天计算，不考虑所得税因素。 要求：计算市盈率、权益乘数和营业周期。 1、市盈率=20/【（800-600）/80】 2、存货=600/5=120 应收账款=800/10=80 流动资产=120+80=200 资产总额=200/25%=800
权益乘数=资产总额/所有者权益总额=800/（800-300）=1.6 3、营业周期=360/5+360/10=
【2009年10月】
39.某公司2007年末的资产负债表如下：
资产负债表
2007年12月31日 单位：元 资产 金额 权益 金额 精品文档
(整理)财务报表分析自考复习
