电大财务报表分析网上形成性考核作
业答案
任务1
偿债能力分析
一、偿债能力分析
1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债 3、钞票比率=可及时动用资金/流动负债 4、钞票流量比率=经营活动钞票净流量/流动负债 历年数据 流动比率（%） 钞票流量比率（%） 速动比率（%） 钞票比率（%） 二、长期偿债能力
1、资产负债率=负债总额/资产总额 2、股东权益比率=股东权益总额/资产总额 3、偿债保障比率=负债总额/经营活动中钞票净流量 年份 资产负债率（%） 股东权益比率（%） 偿债保障比率（%）
三、利率保障倍数
利率保障倍数=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用
.12.31 73.47 26.53 757.41 .12.31 74.40 25.64 434.50 .12.31 78.43 21.57 1991.40 .12.31 107.50 13.44 93.90 41.23 .12.31 107.94 23.35 86.07 37.05 .12.31 111.78 5.22 84.51 25.01 年份 利率保障倍数 偿债能力分析：珠海格力电器股份有限公司流动比率低，阐明其缺少短期偿债能力。钞票比率逐年增高，资产负债率逐年减少，阐明其财务上趋于稳健。但公司利率保障倍数很小，其支付利息能力很弱。
.12.31 -92.89 .12.31 -17.99 .12.31 -12.98 任务2
营运能力分析
营运能力体现了公司运用资产能力，资产运用效率高，则可以用较少投入获取较高收益。下面从长期和短期两方面来分析格力营运能力：
1、短期资产营运能力
（1）存货周转率。存货对公司经营活动变化具备特殊敏感性，控制失败会导致成本过度，作为格力重要资产，存货管理更是举足轻重。由于格力业务规模扩大，存货规模增长速度不大于其销售增长速度，因而存货周转率逐年上升。若该指标过小，则发生跌价损失风险较大，但格力销售规模也保持了较快增长，在业务量扩大时，存货量是充分货源必要保证，且存货中拟开发产品和已竣工产品比重下降，在建开发产品比重大幅上升，存货构造更加合理。因而，存货周转率波动幅度在正常范畴，但仍应提高存货管理水平和资产运用效率，注重获取优质项目，加快项目开发速度，提高资金运用效率，充分发挥规模效应，保持适度增长速度。
年份 存货周转率 （2）应收账款周转率。3年来，格力应收账款周转率有了较大幅度上升（见表），因素是主营业务大幅度上升，较严格信用政策和收账政策有效实行。
4.69 5.46 7.28 年份 应收账款周转率 113.61 153.62 156.84 2、长期资产营运能力
固定资产周转率急剧下降是由处置、核销某些固定资产及近年来主营业务量大幅下降所致，阐明格力没有采用高度固定资产运用率和管理效率。总资产周转率取决于每一项资产周转率高低，该指标( 见下表) 近年下降趋势重要是由于毛利率，应收账款和固定资产运用率提高使其下降幅度较小，格力要提高总资产周转率，必要改进管理。
年份 总资产周转率 1.37 1.25 1.17
总来说，格力资产营运能力很强，几项指标都非常先进，堪称行业典范。唯一局限性就是长期资产营运能力稍有下降，应加强对总资产管理更加合理化，弥补局限性，保持行业优势！
任务3
格力电器（获利能力分析）
格力电器1-6月份营业收入为479亿元，相比同比增长19.45% ，营业成本为370亿元，相比增长9.46% ；格力电器1—6月份营业收入为530亿元，相比同比增长10.64% ，营业成本为383亿元，相比同比增长3.5% 。阐明格力电器营业状况良好，具备较强赚钱能力。
格力电器
指标评价 营业收入（亿元） 营业收入增长率 营业成本（亿元） 指标分析 479 19.45% 370
2024年电大财务报表分析网上形成性考核作业答案详解
