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对解决小微企业融资难问题的思考
作者：徐子超
来源：《中国集体经济》2017年第16期
摘要：文章简述了小微企业融资企业现状，分析小微企业融资难的原因，提出改进小微企业融资慢的对策和建议。
关键词：小微企业；融资慢；融资难
在我国，通常来讲，小微企业是指除大中型企业以外的各类小型、微型企业的统称（个体工商户也被视作小微企业）。文章提出要解决小微企业融资难的问题，简述了小微企业融资企业现状，分析小微企业融资难的原因，提出改进小微企业融资慢的对策和建议。 一、小微企业融资难现象
近年来，在政府和市场多方合力作用之下，小微企业融资制度环境有所好转，小微企业融资难问题有所缓解。主要表现在：一是融资渠道逐渐宽广。除传统的银行渠道外，各类投资（担保）公司、小贷公司、典当公司、融资性租赁公司以及以VC和PE为主体的基金公司如雨后春笋般迅猛发展，互联网金融也逐渐风生水起；二是融资方式更加灵活多样。就银行渠道而言，各家银行因地制宜地陆续推出了应收账款抵押贷款、股权质押贷款、知识产权质押贷款、联保贷款、甚至（仅仅依托于经营现金流的）POS贷、流量贷等纯信用贷款，各种贷款新产品分别应运而生，日益贴近小微企业实际经营需要。而各类非银行民间金融机构、股权投资机构、互联网金融机构在小微企业融资方式上比起银行来更加灵活。
与此同时，在宏观经济下行与产业转型升级的双重压力之下，近年来小微企业经营面临更大的困境，小微企业融资难问题依旧突出，现阶段的主要表现为“融资贵”和“融资慢”两大现象。相关数据显示，小微企业从银行渠道融资的成本通常在8%～15%之间，而从民间金融等非银行渠道融资的综合成本通常会超过18%。此为小微企业“融资贵”问题。另一方面，小微企业融资需求往往呈现“要求急”和“频度高”的特点，互联网金融和民间金融在时效性上虽然能够满足其要求，但并非主流渠道，银行、股权投资性的基金公司等主渠道反应慢、流程繁琐、周期长，这就是小企业“融资慢“的问题。 二、小微企业“融资贵”的原因
如前所述，小微企业贷款融资成本通常在8%～15%之间，明显高于大中型企业贷款定价水平，主要有两个方面的原因。
一是小微企业贷款风险相对较高。据统计，国内小微企业大多数存活周期仅3～5年。许多小微企业治理机制不完善，经营管理不规范，企业财务制度不健全、透明度低，经营绩效波动大，抗风险能力差，同时缺乏符合银行要求的抵、质押担保物，较易形成不良贷款。作为经
对解决小微企业融资难问题的思考
