科大讯飞2020年上半年决策水平报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为30,693.1万元，与2019年上半年的27,388.49万元相比有较大增长，增长12.07%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年上半年营业利润为35,806.64万元，与2019年上半年的25,440.36万元相比有较大增长，增长40.75%。在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。
二、成本费用分析
科大讯飞2020年上半年成本费用总额为353,782.3万元，其中：营业成本为235,761.12万元，占成本总额的66.64%；销售费用为81,581.44万元，占成本总额的23.06%；管理费用为32,390.59万元，占成本总额的9.16%；财务费用为1,529.14万元，占成本总额的0.43%；营业税金及附加为2,520.02万元，占成本总额的0.71%。2020年上半年销售费用为81,581.44万元，与2019年上半年的88,184.43万元相比有较大幅度下降，下降7.49%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。2020年上半年管理费用为32,390.59万元，与2019年上半年的31,130.28万元相比有所增长，增长4.05%。2020年上半年管理费用占营业收入的比例为7.45%，与2019年上半年的7.36%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
三、资产结构分析
科大讯飞2020年上半年资产总额为2,093,620.04万元，其中流动资产为1,232,411.14万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的40.75%、20.79%和10.4%。非流动资产为861,208.89万元，主要以固定资产、无形资产、商誉为主，分别占非流动资产的24.27%、24.18%
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和13.01%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的43.97%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的22.38%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年上半年应收账款所占比例较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。
四、负债及权益结构分析
2020年上半年负债总额为886,323.55万元，与2019年上半年的705,579.42万元相比有较大增长，增长25.62%。2020年上半年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
负债主要项目变动情况表(万元)
项目名称 总负债 流动负债 应付票据 应付账款 其他流动负债 短期借款 一年内到期的非流动负债 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 非流动负债 递延收益 预计负债 递延所得税负债 长期借款 2019年上半年 数值 差值 增长率(%) 数值 2020年上半年 差值 增长率(%) 25.62 32.16 175.66 19.41 334.5 15.22 190 33.32 10.42 3.47 -2.06
- 21.94 190.03 -70.18
25.66 886,323.55 180,744.13 22.92 754,128.3 183,526.54 252.66 77,845.58 122,160.85 27.14 35,534.33 218,580.06 675.13 32,153.38 24,753.32 50.68 134,739.7 17,795.91 -42.31 21,750 14,250 705,579.42 144,072.23 570,601.75 106,405.26 44,315.27 31,749.37 39,074.42 183,045.73 7,400.07 6,445.38 116,943.8 39,334.68 7,500 -5500.00 18,921.74 1,741.63 10,171.7 -2379.50 510.18 10.14 25,225.87 6,304.13 -18.96 11,231.89 1,060.2 527.91 17.72 38.71 -2782.42 132,195.25 - 30,733.54 30,733.54 45.19 76,679.2 13,798.99 20.91 13,838.19 9,066.9 1.81 10,944.32 -25758.98 508.21 25,763.42 37,666.96 134,977.67 0 4,771.29 36,703.3 0 825.09 653.92 62,880.21 19,569.91 内部资料，妥善保管 第 2 页 共 7 页
2020年上半年所有者权益为1,207,296.49万元，与2019年上半年的890,708.64万元相比有较大增长，增长35.54%。
所有者权益变动表(万元)
项目名称 2018年上半年 数值 773,178.54 208,248.05 439,302.64 11,633.67 180,217.67 增长率(%) 2019年上半年 数值 增长率(%) 2020年上半年 数值 增长率(%) 35.54
所有者权益合计 - 890,708.64 - 209,253.05 - 459,237.58 - 14,596.45 - 252,944.74 15.2 1,207,296.4 9 0.48 219,787.29 4.54 685,206.72 25.47 15,090.75 40.36 290,510.14 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 5.03 49.21 3.39 14.85
五、偿债能力分析
从支付能力来看，科大讯飞2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为18,867.21万元。企业短期偿债能力有所提高，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造的现金净流入量下降的情况下实现的，可能是不可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为21.07倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
偿债能力指标表
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%) 2018年上半年 1.43 1.22 -35.7 42.07 2019年上半年 1.49 1.3 -161.54 44.2 2020年上半年 1.63 1.46 21.07 42.33
六、盈利能力分析
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