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北大经院金融考研真题汇编：证券投资
学试题(3)
证券市场的运行与管理 一、判断题
1、证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。 答案：是
2、私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。 答案：非
3、募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。 答案：是 “考金融，选凯程”！凯程2014金融硕士战绩辉煌,凯程班共有3人被北大经院金融硕士录取,（因2014为经院第一年考金硕，故报考人数较少）,专业课考点全部命中,再次创造了金融硕士考研奇迹,凯程提供全日制高三式封闭式集训营辅导,在金融硕士会计硕士方面具有超强优势.同学们可咨询凯程教育老师.
4、有偿增资发行的具体方式中需要股东大会特别批准的是公募增资。 答案：非
5、股份公司股票发行采取首次公开发行向二级市场投资者配售时，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算后的申购限量，自愿申购新股。 答案：是
6、溢价发行映 ?成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。 答案：是
7、我国新股发行的程序大致要经过发行准备、上报审批、签订承销协议、组织承销团、公布招股文件、组织销售几个阶段。 答案：是
8、公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资者的欢迎。 答案：是
9、一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。 答案：是 10、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。 答案：非
11、部分偿还是在债券到期前，分次在规定的日期按一定偿还率偿还的方式。 答案：非
12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。 答案：是 13、股份公叠 ?的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件
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时，它的上市资格将被取消。 答案：是
14、我国上海、深圳证券交易所为证券商提供的交易席位有有形席位和无形席位两种。 答案：是 15、场内交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券。 答案：是
16、证券交易的统计数据中，成交量的统计单位，股票以成交股数计，债券以成交面额数计。
答案：是 17、由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成为社会经济活动的晴雨表。 答案：是
18、参与场外交易市场的证券商主要是自营商。 答案：是 19、证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营方式。 答案：是
20、我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。 答案：是
21、香港的创业板市场、台湾的报备市场都是第二板市场。 答案：是
22、保护投资者的利益，关键是要建立公平合理的市场环境，为投资者提供平等的交易机会，使投资者能在理性的基础上，自主地决定交易行为。 答案：是 23、对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导思想和总体原则。 答案：是
24、我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。 答案;是
26、我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。 答案：是
26、对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制，我国实行审批制。 答案：
27、证券业协会是证券行业的自律组织，一般为社会法人团体。 答案：是
二、单项选择题
1、以下关于证券发行市场的表述正确的是______。 A 有固定场所 B 有统一时间
C 证券发行价格与证券票面价 格较为接近 D 证券发行价格与证券票面价格差异很大 答案：C
2、发行程序比较复杂，登记核准的时间较长，发行费用较高的发行方式是______。
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A 私募发行 B 公募发行 C 直接发行 D 间接发行 答案：B
3、由公司的发起人认购公司发行的全部股票的公司设立形式是______。 A 发起设立 B 登记设立 C 募集设立 D 注册设立 答案：A
4、股份公司以增发股票吸收新股份的方式增资，认购者必须按股票的发行价格支付现款才能获取股票的发行方式是______。 A 有偿增资发行 B 无偿增资发行
C 有偿无偿并行发行 D 有偿无偿搭配发行 答案：A
5、以下关于绿鞋(green shoe)表述不正确的是_____。
A 又称为超额配售 B 主承销商按不超过包销数额120%的股份发售 C 平衡市场供求 D 稳定市价 答案：B
6、股份公司溢价发行股票所收到的溢价收益应计入公司的______。 A 股本 B 资本公积金 C 法定公积金 D 法定公益金 答案：B
7、在股票发行制度中，生效期后发行公司才可销售股票的制度是______。 A 核准制 B 注册制 C 登记制 D 审批制 答案：B
8、以下关于发行债券筹资的表述不正确的是______。 A 成本较低 B 期限稳定 C 比较灵活 D 风险较大 答案：D
9、债券投资者按债券票面额和约定的应收利息的差价买进债券，债券到期偿还是按票面额收回本息的计息方式是_______。
A 单利计息 B 复利计息 C 贴现计息 D 累进计息 答案：C
10、我国的国家重点建设债券、财政债券等国债均采用_______方式发行。 A 定向发售 B 承购包销 C 直接发售 D 招标发行 答案：A 11、规定在债券到期后，投资者有权按原定的利率延长偿还期至某一指定日期的偿还方式是______。
A到期偿还 B定期偿还 C 展期偿还 D随时偿还 答案：C
12、我国上海、深圳证券交易所均实行______。 A 公司制 B 注册制 C 登记制 D 会员制 筠 ?案：D
13、以下关于证券上市的表述不正确的是_______。 A 发行上市的证券即是交易上市的证券 B 证券上市有利于发行公司规范治理结构 C 公司上市的资格不是永久的 D 证券上市能减少投资者的风险 答案：A
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14、以下不属于证券交易所的交易系统组成部分的是______。 A 撮合主机 B 通信网络 C 交易监控 D 柜台终端 答案：C
15、我国现行的证券交易制度规定，在一个交易日内，除首日上市证券外，每只股票或基金的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过______。 A 5% B 10% C 15% D 20% 答案：B
16、在证券行情表中，成交量采用______计算方法，成交额采用_______计算方法。 A 单向 双向 B 双向 单向 C 双向 双向 D 单向 单向 答案：D
17、一般情况下，股价循环______商业循环而发生。 A 先于 B 后于 C 无关于 D 不确定于 答案：A
18、参与场外交易市场的证券商主要是_______ 。
A 佣金经纪商 B 场外经纪商 C 自营商 D 场内经纪商 答案：C
19、场外交易市场的交易对象以_______为主，证券交易所的交易对象以_______为主。 A 基金 股票 B 债券 股票 C 股票 股票 D 债券 债券 答案：B
20、场外交易市场与证券交易所的区别表现在_______。 A 采取经纪制 B 对投资者限制少
C 有严格的交易时间 D 交易程序复杂 答案：B
21、享有“高科技企业摇篮”美誉的证券市场是_______。 A 证券交易所 B 第二板市场 C 第三市场 D 第四市场 答案：B
22、以下不属于证券监管主要手段的是______。 A 法律手段 B 经济手段 C 行政手段 D 他律手段 答案：D
23、以下国家中对证券市场采取法定机构监管模式代表的是_______。 A 美国 B 日本 C 英国 D 荷兰 答案：A
24、我国发展证券市场的八字方针中______是核心。 A 法制 B 监管 C 自律 D 规范 答案：D
25、我国的股票发行实行______。
A核准制 B 注冠 ?制 C 审批制 D 登记制 答案：A
26、我国对证券经营机构的管理实行________。 A 特许制 B 注册制 C 登记制 D 审批制 答案：D
27、以下关于自律组织的表述不正确的是______。 A 一般实行会员制
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B 对会员公司每年进行一次例行检查 C 对会员的日常业务活动进行监管 D 一般实行注册制 答案：D
三、多项选择题
1、证券发行市场的特征是_______。 A 无固定场所 B 无统一时间
C 证券发行价格与证券票面价格较为接近 D 证券发行价格与证券票面价格差异很大 答案：ABC
2、证券发行按有无发行中介可分为______。
A 私募发行 B 公募发行 C 直接发行 D 间接发行 答案：CD
3、股票发行的目的主要有______。
A 为新设立的股份公司而发行 B 增资、扩大规模 C 调整财务结构 D 巩固公司经营权 答案：ABCD
4、股票增资发行可分为______。 A 有偿增资发行 B 无偿增资发行
C 有偿无偿并行发行 D 有偿无偿搠 ?配发行 答案：ABCD
5、股票发行全额预缴款方式分为______阶段。 A 申购 B 冻结 C 验资配售 D 余额即退 答案：ABCD
6、按发行价格与股票面值的关系分类，股票发行可分为______。 A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 协商定价发行 答案：ABC
7、股票首次公募发行的程序包括______。
A 准备阶段 B 申请阶段 C 促销阶段 D 发售阶段 答案：ABCD
8、公司发行债券的主要目的有______。 A 筹集长期稳定资金 B 减低筹资成本 C降低筹资风险 D 维持对公司的控制 答案：ABCD
9、影响债券发行总额的因素主要有______等。 A发行者的资金需要 B 发行者的资信状况 C 发行者还本付息能力 D 市场的承受能力 答案：ABCD
10、债券的发行方式主要有______。
A 定向发售 B 承购包销 C 直接发售 D 招标发行 答案：ABCD
11、债券偿还方式主要有______。
A 到期偿还 B 期中偿还 C 分期偿还 D 展期偿还
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北大经院金融考研真题汇编：证券投资学试题(3)
