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现金流动负债比
0.43 0.36 0.32 0.25 -26.28% -32.69% 现金债务总额比 由此可见，说明企业偿还到期债务的能力较上期大幅增加， 到期债务；企业偿还流动债务的能力较上期大幅增加，
增加29.03%,可以及时偿还
增加29.03%，按照本期现金偿还
流动负债能力来看，需要 3.15年偿还，企业偿还债务总额的能力较上期大幅减少，减 少32.69%，按照本期现金偿还债务总额能力来看，全部债务需要 4.08年偿还。 6、获取现金能力分析
在获取现金能力指标中， 可以看出销售现金比率为
0.08，每股营业现金净流量为1.30，
0.11、2.15、0.15。
13.10%。
全部资产现金回收率为 0.13 ;而上期上述指标分析别为： 减少，减少39.45%，全部资产现金回收率大幅减少，减少
从单项较上期相比较而言，销售现金比率大幅减少，减少23.81%，每股营业现金净流量 大幅
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获取现金能力指标表 项目名称 销售现金比率 每股营业现金净流量
2006年12月 0.11 2.15 0.15 2007年12月 0.08 1.30 0.13 新增% -23.81% -39.45% -13.10% 全部资产现金回收率 由此可见，本期销售得到的现金流入相对量较上期下降，企业获取现金能力下降，并没 有将账面收益转化为现金流量；
本期每股派现能力较上期下降， 将得不到上期的派息水
平，如果要维持相同派息水平，企业将需要借债；本期资金产生现金能力较上期减弱， 企业将全部资产以现金形式收回的能力下降。 7、财务弹性分析
在财务弹性分析指标中，可以看出现金再投资率为 上述指标分析别为：0.10、0.22。
从单项较上期相比较而言，现金再投资率有所减少，减少3.13%,折旧影响率大幅增加， 增加 37.05%。
0.09，折旧影响率为0.31 ;而上期
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财务弹性指标表
项目名称 现金再投资率 折旧影响率
2006年12月 0.10 0.22 2007年12月 0.09 0.31 新增% -3.13% 37.05% 由此可见，本期企业可用于再投资在各项资产的现金较上期减少，企业适应经济环境变 化和利用投资机会的能力减弱； 能力增加。 8、收益质量分析
营运指数为：0.99 ;而上期为：1.50。较上期相比较而言，营运指数大幅减少，减少33.71%
相应折旧应收回的现金较上期增加，保障现有固定资产
现金收益质量指标表 项目名称
2006年12月 1.50 2007年12月 0.99 新增% -33.71% 营运指数 由此可见，本期现金收益质量不如上期， 并且有1.00%经营收益已实现而未能收到现金。
五、财务效益状况分析
在财务效益指标中，可以看出销售净利率为：
3.90%，销售毛利率为：31.70%，成本费
用利润率为：4.10%，资产利润率为：6.10%，净资产收益率为：12.70%；而上期上述指 标分析别为：4.00%、32.80%、4.20%、5.50%、9.20%。 从单项较上期相比较而言，销售净利率有所减少，减少 净资产收益率大幅增加，增加 本上没有变化。
38.04%。
0.00,基
2.50%，销售毛利率有所减少，
减少3.35%，成本费用利润率有所减少， 减少2.38%，资产利润率大幅增加，增加10.91%， 本期财务效益能力评分为：29.44，在行业中的竞争地位属于优良。而上期为
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财务效益指标表 项目名称 销售净利率 销售毛利率 成本费用利润率 总资产净利润率 净资产收益率
2006年12月 4.00% 32.80% 4.20% 5.50% 9.20% 0.00 2007年12月 3.90% 31.70% 4.10% 6.10% 12.70% 29.44 新增% -2.50% -3.35% -2.38% 10.91% 38.04% 0.00% 财务效益能力计分 六、资产运营状况分析
在资产运营指标中，可以看出应收账款周转天数为： 为：7.73、46.40、54.14、94.54、1.77。
从单项较上期相比较而言， 应收账款周转天数大幅减少， 减少18.88%,存货周转天数有 所减少，减少4.89%，营业周期有所减少，减少
6.89%，应付账款偿还期大幅增加，增
0.00,基
加13.90%，资产周转率有所增加，增加 2.94%。
本期资产运营能力评分为：13.54，在行业中的竞争地位属于优良。而上期为 本上没有变化。
6.27，存货周转天数为：44.14，
营业周期为：50.41，应付账款偿还期：107.68，资产周转率：1.82 ;而上期上述指标 分析别
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资产运营指标表 项目名称 应收账款周转率 应收账款周转天数 存货周转率 存货周转天数 应付账款偿还期 经营性循环周期 流动资产周转率 总资产周转率
2006年12月 47.20 7.73 7.87 46.40 94.54 -40.40 3.27 1.77 0.00 2007年12月 58.18 6.27 8.27 44.14 107.68 -57.27 3.19 1.82 13.54 新增% 23.27% -18.88% 5.14% -4.89% 13.90% -41.75% -2.54% 2.94% 0.00% 资产运营能力计分 七、偿债能力状况分析
在偿债能力指标中，可以看出营运资本：
1.43万元，流动比率为：1.021，速动比率为：
0.664，现金流动负债比率为：69,098.04，资产负债率：0.515，已获利息倍数：29.137， 净资产收益率：0.127 ；而上期上述指标分析别为：1.69万元、1.304、0.950、67,541.24、 0.398、82.915、0.092。
从单项较上期相比较而言， 营运资本大幅减少，减少15.39%，流动比率大幅减少，减少 21.70%,速动比率大幅减少，减少 30.11%，现金流动负债比率有所增加，增加 2.31%， 资产负债率大幅增加，增加 29.40%，已获利息倍数大幅减少，减少 64.86%，净资产收 益率大幅增加，增加38.04%。
本期偿债能力评分为：16.73，在行业中的竞争地位属于优良。而上期为 没有变化。
0.00，基本上
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财务分析报告(案例)
