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存货变化表 项目名称 存货 主营业务成本 毛利率
2006年12月 37,715.68 267,538.40 32.80% 7.87 2007年12月 65,634.15 427,389.32 31.70% 8.27 新增% 74.02% 59.75% -3.35% 5.14% 周转率 通过毛利率及周转率的变化分析， 可以看出企业毛利率的下降， 促进了存货的加速周转， 说明市场上的同类产品已经处于相对的过剩状态， 以看出：企业存货的增加是主营业务成本的 变化不协调，有可能企业原材料采购过多。 5、固定资产变动与结构分析
固定资产总额为：163,737.37万元，比上期的 117,029.48万元，增加：39.91%。在固 定资产构成中，固定资产原价占比：
124.73%，累计折旧占比：28.80%,固定资产净值
占比：95.93%，固定资产减值准备占比：1.51%，固定资产净额占比：94.42%，工程物 资占比：2.22%，在建工程占比：3.36%，固定资产清理占比：0.00%;而上期上述指标 分析别为：108.60%、28.33%、80.27%、0.21%、80.07%、5.12%、14.81%、0.00%。 从单项较上期相比较而言：固定资产原价大幅增加，增加 加921.71%;固定资产净额大幅增加，增加
60.68%;累计折旧大幅增加，
增加42.21%;固定资产净值大幅增加，增加 67.20%;固定资产减值准备大幅增加，增
64.99%； 工程物资大幅减少，减少39.37%；
降价是可以带动市场购买者的购买欲 1.2倍，增幅过大，与主营业务成本
望的。企业可以充分利用当前的时机，进一步巩固已取得的成绩；另外通过存货的搭配 分析可
在建工程大幅减少，减少 68.25%;固定资产清理基本上没有变化。
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固定资产结构表 项目(万元) 固定资产原价 累计折旧 固定资产净值 固定资产减值准备 固定资产净额 工程物资 在建工程 固定资产清理 固定资产合计 主营业务收入
2006年12月 127,097.66 33,153.20 93,944.46 242.40 93,702.06 5,990.24 17,337.17 0.00 117,029.48 401,009.24 4.12 2007年12月 204,225.00 47,147.56 157,077.45 2,476.62 154,600.83 3,631.87 5,504.67 0.00 163,737.37 629,933.35 4.49 新增(%) 60.68% 42.21% 67.20% 2006年占比% 2007年占比% 108.60% 28.33% 80.27% 124.73% 28.80% 95.93% 1.51% 94.42% 2.22% 3.36% 0.00% 100.00% --- --- 921.71% 0.21% 64.99% 80.07% -39.37% 5.12% -68.25% 14.81% 0.00% 39.91% 57.09% 8.93% 0.00% 100.00% --- --- 固定资产周转率 由此可见，企业固定资产总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，固定资产周 转率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且主营业务收入增长大于 固定资产增长速度，固定资产利用情况比较良好；另外从折旧效率上也可以看出，本期 固定资产折旧产出率保持不变。
6、资本结构变动与结构分析
负债总额为：207,327.74万元，比上期增加79.66% :所有者权益为：195,106.23万元; 比上期增加11.96%。在资金来源构成中，流动负债占比：39.88%,长期负债占比：11.62%， 所有者权益占比：48.46%;而上期上述指标分析别为： 33.76%、6.05%、60.12%。
从单项较上期相比较而言， 流动负债大幅增加，增加64.08%，长期负债大幅增加，增加 166.57%,所有者权益大幅增加，增加
11.96%。
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资金来源结构表 项目(万元) 流动负债合计 长期负债合计 股东权益合计
2006年 12月 2007年12月 97,850.74 17,546.14 174,263.11 289,854.37 160,555.21 46,772.53 195,106.23 402,626.58 新增(%) 64.08% 2006年占比% 2007年占比% 33.76% 39.88% 11.62% 48.46% 100.00% 166.57% 6.05% 11.96% 38.91% 60.12% 100.00% 负债和股东权益总计 由此可见，长期资本增长幅度大于流动负债，说明企业长期融资活动增加，整体资金形 势比较稳定。
7、流动负债变动与结构分析
流动负债总额为：160,555.21万元，较上期增加：64.08%。在流动负债构成中，营业性 负债占比：84.34%,融资性负债占比：15.66%;而上期上述指标分析别为：94.22%、5.78%
流动负债结构表 项目(万元) 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应付股利 应交税金 其它应交款 其它应付款 预提费用 预计负债 一年内到期的长期负债 其它流动负债
2006年12月 5,230.00 9,527.84 42,968.05 5,409.51 8,165.60 4,352.76 4,971.88 466.51 49.77 16,004.64 282.19 0.00 422.00 0.00 97,850.74 2007年12月 23,835.53 8,035.65 66,595.53 9,649.74 11,052.94 5,221.63 1,030.05 2,774.99 168.61 30,854.67 35.86 0.00 1,300.00 0.00 160,555.21 新增(%) 2006年占比% 2007年占比% 355.75% 5.35% -15.66% 9.74% 54.99% 78.39% 35.36% 19.96% 43.91% 5.53% 8.35% 4.45% 14.85% 5.01% 41.48% 6.01% 6.88% 3.25% 0.64% 1.73% 0.11% 19.22% 0.02% 0.00% 0.81% 0.00% 100.00% -79.28% 5.08% 494.84% 0.48% 238.78% 0.05% 92.79% 16.36% -87.29% 0.29% 0.00% 0.00% 208.06% 0.43% 0.00% 64.08% 0.00% 100.00% 流动负债合计 8
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纵观流动负债变化可以看出：企业营业性负债增长幅度大于流动负债增长幅度，并且也 大于融资类负债的增长幅度，说明企业短期资金来源中营业性质负债增加， 多，资金压力较上期增大。 8、长期资本变动与结构分析
长期资本总额为：241,878.76万元，比上期的191,809.25万元，增加：26.10%。在长 期资本构成中，长期借款占比：6.99%，应付债券占比：0.00%，长期应付款占比：0.00%， 专项应付款占比：1.39%，其他长期负债占比：10.965%,股本净额占比：16.176%，资 本公积占比：41.310%,盈余公积占比：11.649%,未分配利润占比：11.528%；而上期 上述指标分析别为：3.10%、0.00%、0.00%、0.09%、5.963%、10.199%、61.821%、11.571%、 7.260%。 从单项较上期相比较而言，长期借款占比：大幅增加，增加
184.23%，应付债券占比：
基本上没有变化，长期应付款占比：基本上没有变化，专项应付款占比：大幅增加，增 加1944.72%，其他长期负债占比：大幅增加，增加131.89%，股本净额占比：大幅增加， 增加100.00%，资本公积占比：大幅减少，减少 加26.95%，未分配利润占比：大幅增加，增加
长期资本结构表 项目(万元) 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 股本净额 资本公积 盈余公积 未分配利润 长期资本合计 净资产收益率
对外欠款增
15.74%，盈余公积占比：大幅增加，增 100.23%。
新增(%) 184.23% 0.00% 0.00% 2006年占比% 2007年占比% 3.10% 0.00% 0.00% 6.99% 0.00% 0.00% 1.39% 10.97% 16.18% 41.31% 11.65% 11.53% 100.00% --- --- 2006年12月 5,945.08 0.00 0.00 164.00 11,437.06 19,563.25 118,579.10 22,194.74 13,926.02 191,809.25 9.20% 165.00% 2007年12月 16,897.95 0.00 0.00 3,353.34 26,521.24 39,126.50 99,920.11 28,175.40 27,884.22 241,878.76 12.70% 148.30% 1944.72% 0.09% 131.89% 100.00% -15.74% 26.95% 100.23% 26.10% 38.04% -10.12% 5.96% 10.20% 61.82% 11.57% 7.26% 100.00% --- --- 长期资产适合率 由此可见，企业长期资本总额较上期上升，并且主营业务收入较上期上升，净资产收益 率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且盈利增长大于长期资本增 长速度，长期资本利用情况比较良好；另外企业的长期资产的资金全部来自长期资本， 但是比上期下降，采取了比较保守的资本组合方式；由于盈利能力的增加，建议企业可 继续以改变现在的资本组合，采取适当比较适中的组合方式，进一步增加盈利能力。
三、利润状况分析
1、实现利润分析 2、 收入情况分析 3、 支出情况分析 4、 经营风险分析
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5、 利润敏感性分析 6、 经营效率分析 7、 资金需求分析
四、现金流量状况分析
1、现金流量表整体分析
2007年12月，XXX股份现金净流动量为：-403.05万元，，比上期减少100.884%:,其 中：现金收入总计：812,758.85 万元，，比上期增加 36.194%：，现金支出总计：813,161.90 万元，，比上期增加47.537%:本期经营活动净现金流量是 净流量为主。 2、现金流入结构分析
50,994.98万元，投资活动净
现金流量是-80,854.82万元，筹资活动净现金流量是 29,456.79万元；现金净流量以经 营活动
3、现金支出结构分析
4、 现金流入流出比分析 5、 现金偿债能力分析
在现金偿债能力指标中，可以看出现金到期债务比为
5.46，现金流动负债比为 0.32 ,
现金债务总额比为0.25 ;而上期上述指标分析别为：4.23、0.43、0.36 。
现金偿债能力指标表 项目名称 现金到期债务比 2006年12月 4.23 2007年12月 5.46 新增% 29.03% 10
财务分析报告(案例)
