中海消费主题精选混合型证券投资基金

中海消费主题精选混合型证券投资基金

2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金治理人：中海基金治理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2019年4月18日

§1 重要提示

基金治理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司依照本基金合同规定，于2019年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金治理人承诺以老实信用、勤勉尽责的原那么治理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其以后表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应认真阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 投资目标 中海消费混合 398061 398061 契约型开放式 2017年11月9日 148,778,400.37份 通过投资于消费主题行业及其中的优势上市公司，分享其进展和成长的机会，力争猎取超越业绩比较基准的中长期稳定收益。 本基金是一只采纳主题投资方法的混合型基金产品，要紧投资于消费主题行业及其中的优势上市公司。 1、消费主题行业范畴的界定 本基金采纳的行业分类基准是万得资讯公布的行业分类标准。本基金拟投资的消费主题行业要紧包括工业、可选消费、日常消费和医疗保健等8个一级行业和19个二级行业。 假如万得资讯调整或停止行业分类，或者基金治理人认为有更适当的消费主题行业划分标准，基金治理人可对消费主题行业的界定方法进行调整。 2、大类资产配置 大类资产配置要紧采取自上而下的方式。在资产配置中，本基金要紧考虑如下因素： 宏观经济，政策层面，市场估值， 市场情绪。 本基金将深入分析上述四方面的情况，通过对各种因素的综合分析，增加该阶段下市场表现优于其他资产类别的资产的配置，减少市场表现相对较差的资产类别的配置，以规避或分散市场风险，提高基金经风险调整后的收益。 3、股票投资策略 本基金80%以上的股票资产投资于消费主题类股票。 投资策略

本基金对消费主题行业内的个股将采纳定量分析与定性分析相结合的方法，选择其中具有优势的上市公司进行投资。 〔1〕定量分析 本基金通过综合考察上市公司的成长优势、财务优势和估值优势来进行个股的筛选。 本基金综合考察上市公司的成长指标、财务指标和估值指标，通过归一化等量化处理，对入选的上市公司按照其在每项指标的高低顺序进行打分，得到一个标准化的指标分数。再将指标分数进行等权相加，得到一个总分。按照总分的高低进行排序，选取排名靠前的股票。 〔2〕定性分析 本基金要紧通过实地调研等方法，综合考察评估公司的治理水平，并坚决规避那些治理水平差的公司，以确保最大程度地规避投资风险。 4、债券投资策略 本基金债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对利率走势和债券发行人差不多面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略，投资于国债、金融债、企业债、可转债、央票、短期融资券以及资产证券化产品，在猎取较高利息收入的同时兼顾资本利得，谋取超额收益。 本基金通过数量分析，在剩余期限、久期、到期收益率差不多接近的同类债券之间，确定最优个券。个券选择遵循相对价值原那么和流动性原那么。 业绩比较基准 中证内地消费指数涨跌幅×80%＋中国债券总指数涨跌幅×20% 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 中海基金治理有限公司 中国农业银行股份有限公司 风险收益特征 基金治理人 基金托管人

§3 要紧财务指标和基金净值表现

3.1 要紧财务指标

单位：人民币元

要紧财务指标 1.本期已实现收益 2.本期利润 3.加权平均基金份额本期利润 4.期末基金资产净值 报告期〔 2019年1月1日 － 2019年3月31日 〕 21,385,051.89 87,082,050.82 0.5715 355,436,441.23

5.期末基金份额净值 2.389 注1：本期指2019年1月1日至2019年3月31日。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用〔例如：申购赎回费、基金转换费等〕，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入〔不含公允价值变动收益〕扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 过去三个月 净值增长率① 31.70% 净值增长率标准差② 1.40% 业绩比较基准收益率③ 26.20% 业绩比较基准收益率标准差④ 1.30% ①－③ 5.50% ②－④ 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 治理人报告

4.1 基金经理〔或基金经理小组〕简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明

姚晨曦 本基金基金经理、中海能源策略混合型证券投资基金基金经理、中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理 2018年4月17日 - 12年 姚晨曦先生，复旦大学金融学专业硕士。曾任上海申银万国证券研究所二级分析师。2017年5月进入本公司工作，历任分析师、分析师兼基金经理助理。2018年4月至今任中海消费主题精选混合型证券投资基金基金经理，2018年4月至今任中海能源策略混合型证券投资基金基金经理，2016年4月至今任中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 注：1：上述任职日期、离任日期依照本基金治理人对外披露的任免日期填写。 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格治理方法》的相关规定。

4.2 治理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金治理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。

4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况

依照《证券投资基金治理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险治理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资治理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，依照公司制度，通过系统禁止公司组合之间〔除指数组合外〕的同日反向交易。关于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。

本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，关于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。

本报告期，公司依照制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，关于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，关于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，公司均依照制度规定要求组合经理提供相关情