2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.尽职调查的作用： I价值发现 II风险发现 III投资决策辅助 A、I、II、III B、I、II C、I、III D、II、III
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【知识点】：第5章>第2节>尽职调查的概念、目的和作用 【答案】：A 【解析】：
尽职调查的作用，一是价值发现，帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息；二是风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；三是投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。 2.下列非法吸收或者变相吸收公众存款，并依法追究刑事责任的行为中，以非法吸收公众存款罪定罪处罚的行为包括( )。
Ⅰ 不具有房产销售的真实内容，并以返本销售、售后包租的方式非法吸收资金 Ⅱ 以代种植、租种植的方式非法吸收资金 Ⅲ 以转让林权并代为管护的方式非法吸收资金
Ⅳ 不具有销售商品、提供服务的真实内容，以商品回购、寄存代售的方式非法吸收资金 Ⅴ以民间借贷的方式非法吸收资金 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ B、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 点击展开答案与解析>>>
【知识点】：第9章>第2节>防范和处置非法集资等刑事犯罪 【答案】：D 【解析】：
除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，符合非法吸收或者变相吸收公众存款，并依法追究刑事责任的条件的，以非法吸收公众存款罪定罪处罚的行为还包括：(1)不具有发行股票、债券的真实内容，以虚假转让股权、发售虚构债券等方式非法吸收资金的；(2)不具有募集基金的真实内容，以假借境外基金、发售虚构基金等方式非法吸收资金的；(3)不具有销售保险的真实内容，以假冒保险公司、伪造保险单据等方式非法吸收资金的；(4)以投资入股的方式非法吸收资金的；(5)以委托理财的方式非法吸收资金的；(6)利用民间“会”“社”等组织非法吸收资金的；(7)
3.( )的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。 A、信托(契约)型基金治理结构 B、公司型基金治理结构 C、有限合伙型基金治理结构 D、开放式基金治理结构 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第4章>第4节>基金组织形式选择的影响因素 【答案】：A 【解析】：
公司型基金治理结构的基本特点是股东至上。有限合伙型基金治理结构的基本特点是普通合伙人掌握合伙企业事务执行权。信托(契约)型基金治理结构的基本特点是基金管理人高度控制基金决策权。
4.信息披露义务人披露基金信息，禁止性行为不包括( )。 A、公开披露或者变相公开披露 B、对投资业绩进行预测 C、对投资风险进行披露 D、违规承诺收益或者承担损失 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第10章>第3节>信息披露的禁止性行为 【答案】：C 【解析】：
C项属于信息披露义务人应披露的基金信息之一。
5.反馈审核阶段的主要工作是配合全国股转系统的审核，对全国股转系统的审核意见进行反馈。其工作流程不包括( )。 、全国股转系统接收材料A． B、全国股转系统审查反馈 C、全国股转系统出具审查意见 D、分配股票代码 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第3节>全国股转系统挂牌流程 【答案】：D 【解析】：
反馈审核阶段的主要工作是配合全围股转系统的审核，对全国股转系统的审核意见进行反馈。反馈审查的工作流程如下：
全国股转系统接收材料(1)
全国股转系统审查反馈(2)
全国股转系统出具审查意见 (3)
目标收益6.当前股权价值=退出时的股权价值／目标回报倍数(1+=退出时的股权价值／ 的计算公式。是( )率)n A、创业投资估值法 、终值倍数法B C、折现现金流估值法 D、相对估值法 >>>点击展开答案与解析 节章【知识点】：第5>第3>创业投资估值法的原理与方法A ：【答案】 ：【解析】目标收益退出时的股权价值／目标回报倍数==退出时的股权价值／(1+当前股权价值 是创业投资估值法的计算公式。)n率 7.操作，涉及权益变动和权益登记。公司型股权投资基金的( ) I股权／股份转让 收益分配II． III清算退出 A、Ⅰ、Ⅱ B、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅲ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
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【知识点】：第8章>第2节>公司型股权基金的增资、减资、股权转让、收益分配、清算 【答案】：D 【解析】：
公司型股权投资基金的增资、减资、股权／股份转让、收益分配及清算退出等操作，涉及权益变动和权益登记。
8.根据转让主体类型的不同，协议转让可以分为( )。 A、协议收购、对价偿还、股份回购 B、流通股协议转让和非流通股协议转让 C、协议收购和流通股协议转让
D、国有股协议转让和非国有股协议转让 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第7章>第2节>上市后的股权转让退出 【答案】：D 【解析】：
协议转让是指买卖各方依据事先达成的转让协议，向股份上市所在证券交易所和登记机构申请办理股份转让过户的业务。其分类有：(1)根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。(2)根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让。(3)根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让。
9.基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由 低到高至少分为( ) A、C1、C2二种类型 B、C1、C2、C3三种类型 C、C1、C2、C3、C4四种类型 D、C1、C2、C3、C4、C5五种类型 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第10章>第3节>股权投资基金募集的自律要求
D
：【答案】． 【解析】：
基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力由 低到高至少分为C1 (含风险承受能力最低类别)、C2、C3、C4、C5五种类型，对专业投资者可以进行细化分类和管理。 知识点：
募集行为管理
10.我国二级股票市场的主要交易机制有( )。 Ⅰ 竞价交易机制 Ⅱ 大宗交易机制 Ⅲ 要约收购机制 Ⅳ 协议转让机制 A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
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【知识点】：第7章>第2节>上市转让退出概述 【答案】：B 【解析】：
我国二级股票市场的主要交易机制有：竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制。
11.尽职调查的的作用不包括( )。 A、价值发现 B、风险发现 C、投资决策辅助 D、客户关系维护 >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第5章>第2节>尽职调查的概念、目的和作用 【答案】：D 【解析】：
尽职调查的作用包括：价值发现、风险发现、投资决策辅助。 12.创业投资的投资对象包括( )各个发展阶段的未上市成长性企业。 Ⅰ．早期 Ⅱ．中期 Ⅲ．过渡期 Ⅳ．后期 A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ >>>点击展开答案与解析
【知识点】：第3章>第1节>创业投资基金的概念和运作特点 【答案】：C 【解析】：
创业投资的投资对象包括早期、中期、后期各个发展阶段的未上市成长性企业，并不仅指对早期、中期企业的投资。
13.在进行投资框架协议谈判时，投融资双方主要围绕目标公司( )等核心条款展开。
Ⅰ．投资价格 Ⅱ．锁定期条款
Ⅲ．业绩要求和退出安排 Ⅳ．费用承担条款 A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
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【知识点】：第5章>第4节>投资框架协议和投资协议的关系(19年大纲新增) 【答案】：B 【解析】：
在进行投资框架协议谈判时，投融资双方主要围绕目标公司投资价格、出售的股权数量、保密条款、锁定期条款、业绩要求和退出安排、费用承担条款等核心条款展开。 14.按照单一项目的收益分配方式具体分配流程一般不包括( )
A、每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金
B、剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额
C、剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益
D、若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金 投资者之间进行分配
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【知识点】：第8章>第4节>基金收益分配的基本概念及方式 【答案】：C 【解析】：
C项，属于按照基金整体的收益分配方式。除了ABD选项，流程还包括：剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益；若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。 知识点 基金收益分配
15.一般而言，尽职调查报告不包括( )部分。 A、引言 B、前言 C、正文 D、附件
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【知识点】：第5章>第2节>尽职调查报告的基本内容 【答案】：A 【解析】：
由于股权投资基金存在投资类型、行业偏好、投资风格等诸多差异因素，对尽职调查报告的格式、内容要求也不尽相同，因此业界尽职调查报告的差异性比较大。一般而言，尽职调查报告主要分
基金从业私募股权投资基金基础知识复习题集第4895篇
