海王生物2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为3,628,499.26万元，与2019年上半年的4,598,639.79万元相比有较大幅度下降，下降21.10%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1910468.38万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的52.65%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加74954.30万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的27.12%。这部分新增借款有99.07%用于偿还旧债。
二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为3,556,416.23万元，与2019年上半年的4,530,402.31万元相比有较大幅度下降，下降21.50%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的45.96%。
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三、现金流动的稳定性分析
2020年上半年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。2020年上半年，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。2020年上半年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金；收到其他与经营活动有关的现金。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；偿还债务支付的现金；支付的其他与筹资活动有关的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。
四、现金流动的协调性评价
2020年上半年海王生物投资活动需要资金12055.78万元；经营活动创造资金74954.30万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2020年上半年海王生物筹资活动产生的现金流量净额为9184.50万元。投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。
五、现金流量的变化
2020年上半年现金及现金等价物净增加额为72,083.22万元，与2019年上半年的68,237.38万元相比有所增长，增长5.64%。
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2020年上半年经营活动产生的现金流量净额为74,954.3万元，与2019年上半年的42,808.59万元相比有较大增长，增长75.09%。
2020年上半年投资活动产生的现金流量净额为负12,055.78万元，与2019年上半年负11,794.38万元相比投资有所增加，增加2.22%。 2020年上半年筹资活动产生的现金流量净额为9,184.5万元，与2019年上半年的37,223.28万元相比有较大幅度下降，下降75.33%。
六、现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要7.16年，当前企业债务偿还率为139.40%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为0.72年。从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。
现金偿债能力指标
项目名称 现金流动负债比(%) 经营偿债能力 现金流动资产比(%) 经营还债期 债务偿还率(%) 2018年上半年 0.68 -0.03 0.6 -12.75 48.04 2019年上半年 2.22 0.01 1.98 38.59 47.02 2020年上半年 2.3 0.02 2.15 23.56 42.34
注释：
1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计 2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额 3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计 4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额 5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债
七、现金流动的有效性评价
从经营活动现金净流量来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的4.20%。表明企业经营活动创造现金的能力较弱，\造血\功能较弱。
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