1财务管理的特点：时间性、复杂性
基本原则：资金合理配制原则 收支积极平衡原则 成本效益均衡原则
收益风险均衡原则 分级分权管理原则 利益关系协调原则
2时间价值的含义：货币的时间价值就是指货币所有者放弃现在使用货币的机会，按放弃使用货币时间的长短而获得的报酬。 本质：工人创造的剩余价值
3复利终值、复利现值、普通年金、预付年金、递延年金、永续年金的计算。
（1）复利终值的计算：复利终值是本金以每年一定的利率来计算若干年后的本利和。每期的利息都要计入下一期的本金之中。 Sn=PV (1+i)n
其中，(1+i)n为复利终值系数，可以用FVIFi,n表示，复利终值系数可以通过查表得出。 例题：某酒店将闲置的货币资金50万元存入银行，利率为8％，计算3年后的复利终值。 已知：PV＝50万元, i=8%, n=3
n
Sn=PV (1+i) =50×（1+8%）3 =50×1.260=63（万元）
m?n
如果复利次数不止一期一次，而是复利多次，那么：Sn=PV ?(1+i/m) 复利次数越多，资金的终值就越大。
例题：将闲置的货币资金10万元存入银行，利率为8％，计算一个季度复利一次的3年后的复利终值。
已知：PV＝10万元, i=8%, m=12/3, n=3
Sn=PV (1+i/m)m?n =10×（1+8%÷4）4×3 =10×1.268 =12.68（万元）
（2）复利现值的计算复利现值是预期若干年后每年按一定利率计算所得到的终值，其现在的本金应是多少。
-n
PV=Sn ? (1+i)
其中，(1+i)-n为复利现值系数，可以用PVIFi,n表示，复利终值系数可以通过查表得出。
公式中的i也被称之为贴现率。
例题：某饭店若想在2年后获得一笔20万元的资金，若当前利率为6％，则现在需要一次存入银行多少资金？
已知：Sn＝20万元, i=6%， n=2
-n-2
PV=Sn ? (1+i) = 20×(1+6%) = 20×0.890 = 17.8（万元）
（3）普通年金的计算普通年金又叫期末年金，是指在每期期末有等额收付款项的年金。
例题：假定每年年末向银行存入1500元，年利率为6％，经过三年，年金终值为多少？ 已知：A＝1500, i=6%， n=3
=1500×FVIFA6%,3 1500×3.184=4776（元）
例题：假定每年年末能从银行获得1500元，连续三年，若年利率为6％，年金现值为多少？ 已知：A＝1500, i=6%， n=3
=1500×PVIFA6%,3＝1500×2.673=4009.5（元）
例题：假定某人每年年末能向银行存入3000元，连续25年，在年利率保持在5％的水平下，
在25年后的15年里，他每年能得到多少钱？ 已知：A25＝3000, i=5%, n=25, m=15
=3000×FVIFA5%,25＝3000×47.727=143181（元）
=143181÷PVIFA5%,15＝143181÷10.380=13793.9（元）
（4）预付年金的计算 预付年金终值 SA=A ?FVIFAi,n+1-A
预付年金现值 PVA=A ?PVIFAi,n-1+A
（5）递延年金的计算：递延年金是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期数额相等的收付款项。
递延年金现值 PV=A ? PVIFAi,n ? PVIFi,m
例题：某饭店向银行借入一笔款项，银行贷款的年利率为8％，银行规定前10年不用还本息，但从第11年至20年末偿还本息1000元，问这笔款项的现值是多少？ 已知：A＝1000, i=8%, m=10, n=10
PV=A ? PVIFAi,n ? PVIFi,m =1000×PVIFA8%,10×PVIF8%,10＝1000×6.710×0.463=3107（元） （6）永续年金的计算：永续年金就是无限期支付的年金。
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4现值与贴现率、贴现期的关系：贴现息＝贴现票面额×贴现日数×月利息/30
实付贴息余额＝贴现票面额－贴现息
1某饭店现有一张经承兑后的商业汇票，票面额为15万元，期限为5个月，10天后因例：○
急需资金，向按开户银行申请贴现，月贴现率为9‰，计算该饭店贴现后实收金额是多少？ 贴现息= 150000×（150-10）×9 ‰÷30 = 6300（元） 贴现净额= 150000-6300 = 143700（元）
2某饭店现有一张经承兑后的商业汇票， ○票面额为15万元，票面利率为8‰，期限为5个月，10天后因急需资金，向按开户银行申请贴现，月贴现率为9‰，计算该饭店贴现后实收金额是多少？
票据本利和 = 150000×（1+5×8‰）= 156000（元） 贴现息= 156000×（150-10）×9 ‰÷30 = 6552（元） 贴现净额= 156000-6552 = 149448（元） 5筹资的类型
按照资金权益性质分：自有资金，借入资金 按照期限不同分：长期资金，短期资金 按照资金来源分：外部筹资，内部筹资
按照资金流动是否以金融机构为媒介分：直接筹资，间接筹资 6筹资的类型(自有资金、借入资金)
（一）自有资金：企业的自有资金即所有者权益，它是企业投资主体投入企业的资本金及各项内部积累的资金。分为资本金、资本公积、留存利润。
（1）资本金：所有者权益的最基本的组成部分。它是企业在工商行政管理部门登记的注册资本。资本金筹集的筹集方式：国家投资、多方集资、发行股票
（2）资本公积：资本公积是企业在筹集资金以及生产经营过程中形成的属于投资者的资本准备金，它也是所有者权益的一部分。它包括资本溢价、股票溢价、法定财产重估增值、接受捐赠的实物资产等。 （3）留存利润：留存利润是指企业从历年实现的利润中提取留存于企业内部的积累性资金，来源于企业生产经营活动所实现的净利润。它包括盈余公积金、公益金和未分配利润。 （二）借入资本：借入资金是企业所承担的、能以货币计量、需以资产或劳务偿付的债务。 7我国发行股票的要求：股票的发行价格是指股票的实际价格，也称股票的一级市场价格。股票的发行价格可以按票面额发行、时价发行、中间价发行。如果按时价发行，股票价格＝股息/平均存款利息率
8. 票据贴现：这是一种用他人支付的票据作为担保从金融机关筹集资金的方式，属于银行信用的一种（短期借款），必须到开户银行申请，其所需的费用应计入财务费用。
9. 资金成本：资金成本是指本企业为了筹集和使用资金而付出的代价。它包括筹集费用和资金占用费用两部分内容。
其中，K为资金成本（用百分率表示）；D为资
金占用费用；P为筹资数额；F为筹资费用；f为筹资费用率
作用：资金成本是比较筹资方式、选择追加筹资方案的依据。资金成本是评价投资项目、比较投资方案和追加投资决策的主要经济标准。资金成本是衡量企业整个经营业绩的基准。 （1）债务成本的计算
其中，Kl为银行借款成本；Il为借款年利息；T为所得税率；L为借款总额；Fl为借款筹资费率。
其中，KB为债券成本；Bl为债券年利息；T为所得税率；B为债券筹资额（按发行价格）；Fl为借款筹资费率。
（2）权益成本的计算
其中，Kc为普通股成本；Dc为股息；Pc为普通股筹资额；Fc为普通股筹资费用率；G为预期股息增长率。
其中，Kr为留存盈利成本；Dc为股息；Pc为普通股筹资额；G为预期增长率。 （3）综合成本的计算
其中，Kw为综合成本；Kj为第j种资金来源的资金成本；Wj为第j种资金来源占全部资金总额的比率。
10. 财务杠杆是指利用债务筹资而给企业带来的额外利益。
例题：某公司全部资本为750万元，债务资本占40%，债务利率为12%，息税前利润为80万元，求财务杠杆系数。
某饭店发行面额为1000元的债券，票面利率为10%，期限为10年，每年末付息一次，请计算当市场利率分别为8%,10%,12%时该债券的发行价格？ 当市场利率为10%时：
等价发行。
当市场利率为8%时：
溢价发行。
当市场利率为12%时：
应折价发行。
11. 投资回收期是指以项目的净现金流量抵偿全部投资需要的时间长度。
例题：某旅游饭店欲购置新型制冷设备需投资55万元，运费1500元，安装费2000元，预计可用8年，投资后每年增加收入30万元，投资增加费用15万元，所得税率33%，预测投资回收期是多少年？
总投资额＝550000＋1500＋2000＝553500（元）年折旧额＝553500/8＝69187.5（元） 净现金流量＝(300000-150000-69187.5)×(1-33%)＋69187.5 ＝123331.87（元） 投资回收期＝553500/123331.87＝4.5（年）
12. 净现值是将投资项目投入使用后的净现金流量，按照资本成本的报酬率折算为现值后，减去初始投资以后的余额。
13. 现金管理
范围：职工的工资、各种工资性津贴、个人劳务报酬、奖金；各种劳保、福利费用以及国家规定的对个人的其他现金支出；向个人收购农副产品和其他物资的价款 ；出差人员随身携带的差旅费；结算起点以下的零星支出等等。中国人民银行确定需要支付现金的其他支出。 库存现金额度的核定：开户单位三至五天的日常零星开支水平。 14. 汇率的影响因素：国际收支情况；通货膨胀率；利率水平 直接标价法(100美元=635.37元人民币 ) 间接标价法(100元人民币=157.4美元)
15. 经济订货量法指在一定时期内，通过进货批量与进货时间的合理安排，而达到的存货总成本最低的采购批量。
例题：某饭店全年需要某种燃料1200公斤，每订购一次订货成本为400元，每公斤该燃料的储存成本为6元，求最优经济订购批量是多少？
令存货总费用为A；全年订货量为H；每次订货量为Q；每次订货费用为S；单位商品储存费用为C。
则，平均储存量＝(Q+0)/2 （其中：0为最低储存量）平均储存量的储存费用＝Q×C/2 全年订货次数＝H/Q 全年订货费用＝H/Q×S 全年总费用A＝Q/2×C＋H/Q×S 16. 固定资产计价方式以及折旧方法：按原价值计价、按重置完全价值计价、按折余价值计价。 平均年限法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法
（1）平均年限法是固定资产在预计使用年限内，根据其原始价值和预计净残值平均分摊固定资产折旧总额的一种方法。
（2）工作量法是按照固定资产在使用期间预计的工作量平均分摊固定资产折旧总额方法。
（3）双倍余额递减法是在不考虑固定资产残值的情况下，以平均年限法折旧率的双倍为折旧率，再乘以固定资产在每一会计期间账面净值，计算每期固定资产折旧额的一种方法。 年折旧率＝2/预计使用年限×100%；年折旧额＝年初折余价值×年折旧率
（4）年数总和法是根据固定资产在预计使用年限内的折旧总额，乘以每期递减的折旧率，计算每期固定资产折旧额的方法。
17. 无形资产的定义：无形资产是指旅游饭店拥有的没有实物形态的长期资产，它们代表的是旅游饭店在较长的时间内可以享受的特定权利和利益，包括专利权、商标权商誉等。 特点 ：(1)不存在实物状态（最明显的特点）
（2）周转使用的期限较长，属于能带来长期经济效益的长期资产。
（3）无形资产的取得是有偿的，一般是通过购入、自创和其他单位投资转入方式取得的。
递延资产的定义：递延资产也叫递延费用或递延支出，是指旅游饭店在筹办和生产经营期间内发生的不能计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销的各项费用支出。 18. 成本费用的类型
按成本费用于经营业务的关系分：固定成本费用；变动成本费用；综合成本费用 按管理责任分：可控成本费用；不可控成本费用
19. 固定费用的特点：随着业务量的增加，固定成本的总额不变，但单位固定成本却是下降的。
变动费用的特点：随着业务量的增加，变动成本总额成比例变化，但单位变动成本却是固定
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