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圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 第七章 金融工程与金融风险
一、单项选择题（每题的备选项中，只有1个最符合题意）
1．某投资者欲买入一份6×12的远期利率协议，该协议表示的是（ ）。[2017年真题]
A．6个月之后开始的期限为12个月贷款的远期利率
B．自生效日开始的以6个月后利率为交割额的12个月贷款的远期利率 C．6个月之后开始的期限为6个月贷款的远期利率
D．自生效日开始的以6个月后利率为交割额的6个月贷款的远期利率 【答案】C
【解析】远期利率协议的表示通常是交割日×到期日，如3×9的远期利率协议表示距离交割日为3个月，距离到期日为9个月，因此名义贷款权限为6个月。
2．假设某公司于三年前发行了5年期的浮动利率债券，现在利率大幅上涨，公司要支付高昂的利息，为了减少利息支出，该公司可以采用（ ）。[2017年真题]
A．货币互换 B．跨期套利 C．跨市场套利 D．利率互换 【答案】D
【解析】利率互换是指买卖双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率
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www.100xuexi.com 圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 计算，通常双方只交换利息差，不交换本金。本题中利率大幅上升，因此公司可通过利率互换将浮动利率转变为固定利率，以固定成本，减少利息支出。
3．期货合约的有效期通常不超过1年，而套期保值的期限有时又长于1年，在这种情况下应采取的套期保值策略是（ ）。[2015年真题]
A．滚动套期保值
B．利率期货与久期套期保值 C．股指期货套期保值 D．货币期货套期保值 【答案】A
【解析】由于期货合约的有效期通常不超过1年，而套期保值的期限有时又长于1年，在这种情况下，就必须采取滚动的套期保值策略，即建立一个期货头寸，待这个期货合约到期前将其平仓，再建立另一个到期日较晚的期货头寸直至套期保值期限届满。
4．一种有价证券在经过一段时间以后，其价值会出现两种可能：一种可能是向上，另一种可能是向下，这种价格描述的是（ ）。
A．状态价格 B．风险价格 C．套利价格 D．起伏价格 【答案】A
【解析】状态价格是指一种有价证券在经过一段时间以后，其价值会出现两种可能：一
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www.100xuexi.com 所要研究的问题。
圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 种可能是向上，另一种可能是向下。如何为这种证券确定当前的价格，就是状态价格定价法
5．在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是（ ）。[2015年真题]
A．信用风险 B．操作风险 C．国家风险 D．市场风险 【答案】D
【解析】广义的市场风险是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能带来的收益或损失。市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型。其中，投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
6．根据中国2013年××国际金融研究所的测算，如果利率市场化能够完全实现，中农工建四大行整体的利息净收入会比2010年下降近一半，利息净收入下降属于这四大行的（ ）。[2015年真题]
A．投资风险 B．利率风险 C．汇率风险 D．法律风险
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www.100xuexi.com 【答案】B
圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 【解析】利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
7．据京华时报2015年3月10日报道，中国××投资管理股份有限公司某分公司通过网络公开竞价，成功处置2500万不良资产，这种行为属于（ ）管理。[2015年真题]
A．信用风险 B．市场风险 C．操作风险 D．法律风险 【答案】A
【解析】我国在信用风险管理上，借鉴西方商业银行的科学做法，结合实际，推出了贷款的五级分类和相应的不良资产管理机制；建立了综合授信制度；建立了贷前、贷中和贷后管理的信用风险管理流程；建立了审贷分离的内部控制机制；进行了国有商业银行不良资产的剥离和集中处置。
8．2011年9月，某不锈钢制品有限公司董事长失踪，欠银行贷款5亿多元未还。这种情形对于该公司的债权银行而言，属于该银行的（ ）。[2014年真题]
A．流动性风险 B．操作风险 C．法律风险 D．信用风险
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www.100xuexi.com 【答案】D
圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 【解析】信用风险是指债务人或交易对手未能履行合约所规定的义务，或信用质量发生改变而影响金融产品价值，从而给债权人或金融商品持有人造成经济损失的风险。
9．2014年3月到5月，人民币持续贬值，这在使出口商增加出口结汇的人民币收入的同时，却使进口商以人民币购汇的成本相应增加。这种情形属于进口商的（ ）。[2014年真题]
A．信用风险 B．转移风险 C．汇率风险 D．利率风险 【答案】C
【解析】C项，汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。题中，人民币贬值，导致进口商成本增加，符合汇率风险的定义。
10．2008年6月，国家审计署发布了汶川地震抗震救灾资金审计情况公告，其中曝光了A银行某支行用“抗震救灾特别费”为该行职工购买名牌运动鞋一事。公告发布后，多家媒体对此做了报道转载。据悉，购置运动鞋的“抗震救灾特别费”为该分行核批给其支行的财务费用。但是，个别媒体和部分网友将这笔款项误认为社会救灾捐款，对此进行严厉谴责，加剧了公众的愤怒，引起巨大社会反响。这种情形是该支行的（ ）。[2014年真题]
A．信用风险
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经济师《金融专业知识与实务(中级)》题库-章节习题及详解(第七~八章)【圣才出品】
