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圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 第三章 股票投资与分析
单项选择题（以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）
1．下面关于股票的叙述，不正确的是（ ）。
A．股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证 B．股票不属于物权证券，也不属于债权证券
C．股票的票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额
D．股票的账面价值决定股票的市场价格，股票的市场价格总是围绕其账面价值波动 【答案】D
【解析】股票的市场价格是由股票的内在价值决定的，其围绕内在价值波动。股票的内在价值是由其未来现金流决定的，它不一定等于账面价值。因而，D项错误。
2．下面（ ）不是普通股票股东的权利。 A．公司重大决策参与权 B．查阅公司债券存根
C．公司资产收益权和剩余资产分配权 D．优先分配公司剩余资产 【答案】D
【解析】普通股股东的权利包括：（1）公司重大决策参与权；（2）公司资产收益权和剩余资产分配权；（3）其他权利。根据我国《公司法》规定，股东还有以下主要权利：①股东有权查阅公司章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、
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www.100xuexi.com 圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 监事会会议决议、财务会计报告，对公司的经营提出建议或者质询；②股东持有的股份可依法转让；③优先认股权。D项属于优先股股东的权利。
3．公司的优先股经常以低于其债券的收益率出售，这是因为（ ）。 A．优先股通常有更高的代理等级
B．优先股持有人对公司的收入有优先要求权
C．优先股持有人在公司清算时对公司的资产有优先要求权 D．拥有股票的公司可以将其所得红利收入免征所得税 【答案】D
【解析】债券利息收入要缴纳所得税，而优先股的红利收入是免税的，正是由于其拥有税收优势，所以公司的优先股经常以低于其债券的收益率出售。
4．关于优先股的特点，下列说法不正确的是（ ）。
A．在公司分配盈利时，拥有优先股票的股东比持有普通股票的股东分配在先 B．优先股代表对公司的所有权以及表决权
C．公司对优先股没有还本付息的压力，只要在条件允许的时候支付一定的红利，所以优先股具有永续债券的特征
D．当股份有限公司因解散、破产等原因进行清算时，优先股股东可先于普通股股东分取公司的剩余资产
【答案】B
【解析】优先股的特点包括：①股息率固定；②股息分派优先；③剩余资产分配优先；④一般无表决权。B项中优先股作为股权凭证，其能代表对公司的所有权，但是优先股股东
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圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 和债券持有者一样，都没有表决权。
5．普通股、公司债券和优先股的持有者分别享有不同的权益，下列表述不正确的是（ ）。
A．普通股拥有公司盈余和剩余财产的分配权，其持有者具有公司的经营管理和表决权 B．优先股代表对公司的所有权，它是一种股权投资
C．在企业破产时，公司债券、优先股持有者对剩余财产的索取权在普通权持有者之前 D．投资普通股的风险一般高于公司债券和优先股 【答案】B
【解析】优先股类似于公司债券，其属于固定收益的投资工具，没有投票权；普通股代表对公司的所有权，它属于股权投资，因此B项错误。
6．网上增发新股价格的确定方式有（ ）。 Ⅰ．先向网下机构投资者询价，而后再于网上定价发行 Ⅱ．网上定价发行
Ⅲ．网上和网下同时累计投标询价 Ⅳ．网上累计投标询价 A．Ⅰ、Ⅱ B．Ⅰ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ D．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】B
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www.100xuexi.com 圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 【解析】增发新股价格的确定方式一般有两种：①先向网下机构投资者询价，而后再于网上定价发行；②采取网上和网下同时累计投标询价，即先确定一个价格区间，在网上（一般投资者）和网下（机构投资者）同时由投资者在公布的价格区间内自主出价申购。
7．周强以每股15元的价格买进某银行股1500股。假设初始保证金为50%，他至少需要____元自有资金；当账户上的自有资金低于____元时，其账户将成为限制性账户。（ ）
A． 11250；11250 B． 11250；22500 C． 22500；11250 D． 22500；22500 【答案】A
【解析】根据保证金制度：投资者的自有资金=15×1500×50%=11250（元）。当账户上的自有资金低于11250元时，该账户成为限制性账户。
8．股票投资卖空者进行卖空时所卖的股票来源主要有（ ）。 Ⅰ．从卖空者自己的经纪人处获得 Ⅱ．信托公司 Ⅲ．私人股票投资者 Ⅳ．金融机构 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
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www.100xuexi.com D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】C
圣才电子书 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 【解析】股票投资卖空者可以从卖空者自己的经纪人处、信托公司和金融机构借到卖空所需的股票，但不可以从私人股票投资者那里获得股票。
9．投资者要卖空XYZ公司的100股股票，如果最后两笔交易为34.10元、34.15元，下一笔交易中，投资者只能以（ ）的价位卖出。
A．34.10元或更高 B．34.10元或更低 C．34.15元或更低 D．34.15元或更高 【答案】D
【解析】为了防止对证券的过度投机，只有在最新的价格出现上升时，才能卖空。因此，若之后的市价低于34.15元，将不能卖空，卖空价格必须高于或等于34.15元。
10．2008年4月份，国家统计局发布的经济数据显示，08年第一季度CPI同比涨8.0%，国内经济有通货膨胀压力。当发生通货膨胀时，股市的反应为（ ）。
A．股价水平将上升 B．股价水平将下降
C．股价水平可能上升，也可能下降 D．股价水平不变 【答案】C
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国际金融理财师(CFP)资格认证考试《投资规划》过关必做1000题【章节精练】-第三~四章【圣才出品
