Ⅱ 经营中的拖延付款 Ⅲ 财务亏损
Ⅳ 资产负债表的重大改变
A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
62.国外股权投资基金的募集对象主要是( )。 Ⅰ．养老基金 Ⅱ．母基金 Ⅲ．大学基金会 Ⅳ．富有的个人或家族
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
63.发生重大事项的，应当在( )个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.4 B.6 C.8 D.10
64.下列股权投资基金，属于公开发行的是( )。
A.募集人数为40人的有限责任公司型基金 B.募集人数为80人的股份有限公司型基金 C.募集人数为60人的合伙型基金 D.募集人数为100人的契约型基金
65.在经营／投资范围条款中，由于股权基金的投资本身存在较高不确定性，基金投资者与
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基金管理人通常会明确约定( )等相关条款。 Ⅰ．投资期 Ⅱ．投资范围 Ⅲ．投资规模 Ⅳ．投资限制
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
66.根据合同指引的设置，信托(契约)型基金合同的内容包括( )。Ⅰ．股权投资基金份额的登记Ⅱ．股权投资基金财产的估值和会计核算Ⅲ．股权投资基金份额持有人大会及日常机构Ⅳ．股权投资基金的费用与税收
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
67.基金托管的基本原则不包括( )。
A.合规性原则 B.安全性原则 C.集中性原则 D.保密性原则
68.股权投资基金是指主要投资于( )。
A.私募股权 B.公募股权 C.私人股权 D.创业投资
69.下列( )不是股权投资基金的当事人。
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A.基金管理人 B.基金托管人 C.基金持有人 D.行业自律组织
70.股权投资基金估值的市场法不包括( )。
A.乘数法 B.有效市场价格法 C.近期交易价格法 D.净资产法
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单选题答案：
1：A 8：C 15：A 22：B 29：C 36：B 43：C 50：D 57：A 64：C
2：D 9：A 16：A 23：B 30：D 37：D 44：D 51：B 58：C 65：B
3：B 10：D 17：D 24：B 31：A 38：A 45：D 52：D 59：D 66：D
4：D 11：C 18：D 25：D 32：C 39：C 46：D 53：D 60：C 67：C
5：D 12：D 19：A 26：C 33：D 40：C 47：B 54：A 61：D 68：C
6：B 13：D 20：D 27：D 34：B 41：D 48：A 55：D 62：A 69：D
7：B 14：C 21：B 28：B 35：D 42：B 49：B 56：C 63：D 70：D
单选题相关解析：
1：股权投资基金起源于美国。A错误；早期的股权投资基金主要以创业投资基金形式存在；20世纪50年代至70年代，创业投资基金主要投资于中小成长型企业，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金；20世纪70年代以后，“创业投资”概念从狭义发展到广义。
考点：国外股权投资基金发展历史
2：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
3：新三板挂牌股票的转让方式主要包括做市转让和协议转让。
4：股权投资基金宣传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循以下原则：①基金合同已生效一段时间，如6个月以上；①应登载完整的业绩记录；①如基金存续期间较长，可登载近几年的完整、连续业绩，如近5年完整的业绩记录。另外，股权投资基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应当特别声明股权投资基金的过往业绩并不预示其未来表现。
5：股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值(Net
AssetValue，NAV)的过程。目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有的其他资产价值，再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到基金资产净值。
6：2014年8月21日，中国证监会发布《私募投资基金
监督管理暂行办法》，确认了基金业协会对私募基金的自律管理职责。
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知识点：
中国证券投资基金业协会的成立与发展
7：竞业禁止条款是指在投资协议中，股权投资基金为了确保目标公司的良好发展和利益，要求目标公司通过保密协议或其他方式，确保其董事或其他高管不得兼职与本公司业务有竞争的职位，同时，在离职后一段时期内，不得加入与本公司有竞争关系的公司或从事与本公司有竞争关系的业务。本条款的目的是保证目标公司的利益不受损害，从而保障投资者的利益。
8：根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让；根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让；根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。 知识点：协议转让机制；
9：证券交易所每个交易日的开市价格一般由集合竞价形成，随后进入连续竞价阶段。
10：规范及时的信息披露对基金投资者及股权投资基金市场意义重大，主要表现在如下几个方面。
1．有利于基金投资者作出理性判断 2．有利于防范利益输送与利益冲突 3．有利于促进股权投资基金市场的长期稳定 知识点：信息披露的作用；
11：投资机构对被投资企业的跟踪与监控通常采取以下几种方式：(一)跟踪协议条款执行情况(二)监控被投资企业的各类经营指标与财务状况(三)参与被投资企业的公司治理。
12：基金管理人进行登记并开展基金管理业务通常应满足如下基本要求：1.主体资格要求；2.专业化经营要求；3.防范利益冲突要求；4.运营基本设施和条件要求。 知识点：
登记与备案的原则和基本要求
13：《企业所得税法实施条例》第九十七条规定，创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，可以按照其投资额的70％在股权持有满2年的当年，抵扣该创业投资企业的应纳税所得额。当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。
14：基金托管人可以按照规定召集基金份额持有人大会。
15：不同基金的投资领域、设立时间等均有较大差别，因此在进行业绩评价和比较时需综
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2020年从资资格考试《私募股权投资基金基础知识》测试卷(第47套)
