“量身定制”家族信托 ——外贸信托经典案例解读
编辑 张颖馨
【摘 要】相比于耳熟能详的名人家族信托故事，珍贵的一手案例更能解答您心中对于家族信托的种种疑问。接下来我们就从外贸信托的真实案例入手，一起揭开家族信托的神秘面纱，看看外贸信托是如何为高净值客户量身定制信托产品的。
【期刊名称】投资与理财 【年(卷),期】2016(000)009 【总页数】3
【关键词】信托产品;经典案例;家族;外贸;定制;解读;客户量;净值
相比于耳熟能详的名人家族信托故事，珍贵的一手案例更能解答您心中对于家族信托的种种疑问。接下来我们就从外贸信托的真实案例入手，一起揭开家族信托的神秘面纱，看看外贸信托是如何为高净值客户量身定制信托产品的。 案例1 案例背景:
客户系某民营企业家，多年来通过经营服装公司积累了一定的财富，但近年来客户的公司受经济环境影响利润水平呈下降趋势。客户婚姻和睦，妻子为家庭主妇，育有两个儿子，目前均为高中生在读，客户非常重视儿子未来的教育。客户父母均在世，但年事已高。该客户有迫切的设立家族信托的需求，一方面是为了在企业经营风险较大的情况下进行财产的风险隔离，另一方面是为了鼓励儿子学习，引导孩子受到更高层次的教育，最后客户也希望通过设立家族信托保障父母的养老生活和妻子的日常生活。
信托结构与利益支付 委托人客户
信托规模：3000万元 信托期限：30年 受益人客户配偶
1.生活费的支付：自受益人配偶年满50周岁起（含本年），受托人每自然年度的固定时间向受益人配偶分配固定金额的信托利益。
2.旅游费的支付：受托人于每自然年度的固定时间向受益人配偶分配固定金额的信托利益作为旅游基金的支付。
3.美容费的支付：受托人于每自然年度的固定时间向受益人配偶分配固定金额的信托利益作为美容费的支付。 受益人客户儿子
1.教育金的支付：受益人儿子取得全球排名前100位的任何一所大学的本科录取通知书后有权利申请学费的支付。学费的具体支付标准以学校的收费通知为准。
2.生活费的支付：受益人儿子取得全球排名前100位的任何一所大学的本科录取通知书后有权利申请就读期间生活费的支付。受托人每自然年度的固定时间向受益人儿子分配固定金额的信托利益。 受益人客户父母
1.养老金的支付：信托运行期间，受托人每自然年度的固定时间向委托人父母分配固定金额的信托利益，直至受益人的父母死亡或主动放弃该项信托利益。 2.医疗费的支付：信托运行期间，若委托人的父母发生疾病、身体遭受损害情形时，有权利通过向受托人发送书面通知和证明文件的形式申请医疗费的支付，
具体支付金额以相关医疗机构出具的收费凭据为准。 信托终止分配条款
本信托终止时，剩余的信托财产由委托人的两个儿子平均享有。
受益人死亡或放弃信托利益后，信托利益的流转规则：若委托人配偶身故或放弃信托受益权，则其在信托运行过程中享有的信托利益停止支付；若委托人的父母身故或放弃信托受益权，则其在信托运行过程中享有的信托利益停止支付；若委托人的儿子身故或放弃信托受益权，则信托运行期间的信托利益停止支付，信托终止时享有的信托利益由委托人儿子的下一代子女享有。 点评：
该信托委托人是以夫妻共有财产设立的家族信托，委托人配偶与委托人共同出具信托财产声明函，表明双方均同意以共有财产设立家族信托且该财产上并无他项权利。
从案例背景可知，受到经济环境影响，该委托人亟需隔离经济风险；同时，委托人希望对孩子教育实现正确引导。针对此情况，外贸信托为委托人配偶、儿子及父母均提供了合理的受益结构设计。
首先，该信托设计考虑到受益人最基本的生活保障，提供生活费及养老金；同时，考虑到受益人多元化的需求，设计了美容费、旅游费、医疗费等项。值得注意的是，由于该客户对儿子教育有严格要求，因此在对孩子受益要求上，加入“取得全球排名前100位的任何一所大学的本科录取通知书”一项，以对孩子未来教育实现有效的督促和引导。
此外，考虑到信托存续过程中受益人意外身故或主动放弃信托受益权的可能性，委托人在信托合同中事先约定好受益人在极端情况下信托受益权的分配，进而
“量身定制”家族信托——外贸信托经典案例解读
