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金融脱媒、互联网金融的创新与风险
作者：时小侬 黄泽群
来源：《农村经济与科技》2016年第24期
[摘 要]金融脱媒虽然在本质上与过去没有什么不同，即资金在供给者与需求者之间发生直接转移，然而互联网技术催生的金融脱媒在形式上的变化却层出不穷，网贷平台、第三方支付和众筹等。互联网金融的兴起使得金融去中介化的速度加快，产品创新的多样性带来了金融格局的重构，但风险也随之而来，也使对互联网金融的监管变得更加严峻。 [关键词]金融脱媒；互联网金融；风险 [中图分类号]F832.33 [文献标识码]A
在互联网技术不断发展的背景下，利益驱动背景下所导致“金融脱媒”正以前所未有的速度扩大化。金融脱媒即金融非中介化，指各种资金供给绕开商业银行这个传统中介，直接输送给需求方和融资者。金融脱媒是金融深化导致的必然趋势，也是必然结果。金融脱媒一方面加速了银行体系内的资金外流，同时也促进了基于互联网技术的新型金融业态的出现-互联网金融。以P2P网贷平台、第三方支付平台和众筹为标志性的互联网金融日益活跃，产品创新多样化，一定程度上引导金融市场的格局变化。但不可忽视的是，有关互联网金融的制度、监管等完全滞后于该金融新型业态发展，风险不断集聚，给监管当局带来了挑战。 1 金融脱媒与互联网金融创新
金融脱媒具体体现为存款增速不断减慢，互联网金融产品收益高吸引众多的投资者而导致存款分流，银行中小客户因贷款门槛加速向银行外市场寻求解决途径等。 1.1 存款增速放缓
根据央行公布的2014年金融统计数据报告，2014年人民币存款增加9.48万亿元，同比少增3.08万亿元。其中，住户存款增加4.14万亿元，比2013年少增1.35万亿元，非金融企业存款增加1.97万亿元，同比少增1.53万亿元，财政性存款增加5531亿元，比上一年少增237亿元。在2014年的多个月份，住户存款都呈现了负增长，作为商业银行存款的重要来源之一，住户存款在2014年出现了巨大的分流。以湖南省为例，2014年新增存款3376.5亿元，同比少增349.1亿元。其中，单位存款新增1372.2亿元，同比少增126.8亿元；个人存款新增1982.6亿元，同比少增93.7亿元。
1.2 互联网金融产品创新速度快，吸引力逐渐增强 目前，互联网金融领域的产品创新大致可分为三类：
金融脱媒、互联网金融的创新与风险
