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上海证券交易所个股期权业务方案

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例如:8月份挂牌了三个工商银行认购期权合约(合约编码、合约交易代码,括号内为标识字段):

编码 合约交易代码 行权价格 合约单位 调整前 90000001 90000002 90000003 601398C1308M00550 (0) 601398C1308M00500 (0) 601398C1308M00480 (0) 5.5 5.0 4.8 10000 10000 10000 第一次调整,分红(每股两毛,合约标的前收盘价格5.0) 原合约调整 90000001 90000002 90000003 601398C1308A00550 (0) 601398C1308A00500 (0) 601398C1308A00480 (0) 601398C1308M00500 (1) 601398C1308M00480 (1) 601398C1308M00460 (1) 5.28 4.8 4.61 5.0 4.8 4.6 10416 10416 10412 10000 10000 10000 新合约加挂 90000004 90000005 90000006 第二次调整,分红(每股两毛,合约标的前收盘价格4.8) 原合约调整 90000001 90000002 90000003 90000004 90000005 90000006 601398C1308B00550 (0) 601398C1308B00500 (0) 601398C1308B00480 (0) 601398C1308A00500 (1) 601398C1308A00480 (1) 601398C1308A00460 (1) 601398C1308M00480 (2) 601398C1308M00460 (2) 601398C1308M00440 (2) 5.06 4.6 4.42 4.79 4.6 4.41 4.8 4.6 4.4 10869 10868 10859 10438 10434 10430 10000 10000 10000 新合约加挂 90000007 90000008 90000009

3.5 合约停牌

? 标的证券停牌,对应期权合约交易停牌。标的证券复牌后,对应期权合约

交易复牌。

? 交易所有权根据市场需要暂停期权交易。

? 当某期权合约出现价格异常波动时,交易所可以暂停该期权合约的交易,并决定恢复时间。

? 标的证券非全天临时停牌,期权合约的行权申报可照常进行(即在行权日,如果标的证券非全天临时停牌,行权仍然正常进行),但如未能在收市前复牌,则按下面异常情况处理。

? 最后交易日或次日停牌异常情况处理

情形一:最后交易日(E日)合约标的正常交易或盘中临时停牌且日终前复牌(当日行权有效),但下一交易日(E+1日)合约标的全天停牌。

E日投资者进行行权申报(申报截止时间到下午15:30), 当日日终进行行权指派。E+1日标的停牌,对无法实物交割的,E +1日日终按照交易所公布的结算价进行现金交割(现金交割不收取任何费用)。

对认购期权,E+1日,若被指派的投资者已备有标的证券待交割,则必须以实物交割(对剩余部分如为实值期权则进行现金交割),对行权方的实物交割分配按行权数量由小到大排序进行,对相同数量,按首笔行权申报时间先后排序。

对认沽期权,被指派的投资者E+1日准备资金,正常进行交收。

结算价按E日交易时间的最后一个小时(不足按全天)的时间加权平均价格计算

(注:对认购期权被行权指派投资者,E+1日一开市就应去准备股票或ETF,因此E+1日合约标的盘中临时停牌不在此现金结算处理范围。)

情形二:最后交易日(E日)合约标的全天停牌或盘中停牌直至收盘。

(1)E日盘中停牌直至收盘,当日行权申报有效,日终进行行权指派。

对认购期权,E+1日,若被指派的投资者已备有标的证券待交割,则必须以实物交割(对剩余部分如为实值期权则进行现金交割),对行权方的实物交割分配按行权数量由小到大排序进行,对相同数量,按首笔行权申报时间先后排序。

对认沽期权,被指派的投资者E+1日准备资金,正常进行交收。

E+1日,对实值期权合约(不论认购/认沽),按照交易所公布的结算价进行现金交割(已进行实物交割除外)。 (2)E日停牌(不进行行权申报),E+1日复牌,按最后交易日为E+1日正常处理。

(3)E日停牌,如E+1日继续停牌,E+2日复牌,按最后交易日为E+2日正常处理。

(4)E日停牌,如E+1日继续停牌,E+2日停牌或临时停

3.6 3.6.1 3.6.2 3.6.3

牌到日终,E+2日进行行权申报,日终进行行权指派。 对认购期权,E+3日,若被指派的投资者已备有标的证券待交割,则必须以实物交割(对剩余部分如为实值期权则进行现金交割),对行权方的实物交割分配按行权数量由小到大排序进行,对相同数量,按首笔行权申报时间先后排序。

对认沽期权,被指派的投资者E+3日准备资金,正常进行交收。

E+3日,对实值期权合约(不论认购/认沽),按照交易所公布的结算价进行现金交割(已进行实物交割除外)。

情形三:合约行权日在配股股权登记日与配股缴款日后复牌首日之间时,合约行权日修改为配股缴款日后复牌首日。

合约摘牌

合约到期摘牌

期权合约到期自动摘牌。

调整过合约无持仓摘牌

如果期权合约被调整过,如当日日终无持仓,则自动摘牌。 合约标的退市或摘牌

当合约标的发生摘牌或退市,合约标的对应的所有期权合约自动摘牌。交易

上海证券交易所个股期权业务方案

例如:8月份挂牌了三个工商银行认购期权合约(合约编码、合约交易代码,括号内为标识字段):编码合约交易代码行权价格合约单位调整前900000019000000290000003601398C1308M00550(0)601398C1308M00500(0)601398C1308M0048
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