上海证券交易所科创板股票上市规则
（2019年3月实施 2019年4月第一次修订）
目 录
第一章 总 则 ............................................................................ 1 第二章 股票上市与交易 ............................................................ 2 第一节 首次公开发行股票的上市 .......................................... 2 第二节 上市公司股票发行上市 .............................................. 6 第三节 股份解除限售 .............................................................. 6 第四节 股份减持 ...................................................................... 7 第三章 持续督导 ...................................................................... 10 第一节 一般规定 .................................................................... 10 第二节 持续督导职责的履行 ................................................ 12 第四章 内部治理 ...................................................................... 18 第一节 控股股东及实际控制人 ............................................ 18 第二节 董事、监事和高级管理人员 .................................... 21 第三节 规范运行 .................................................................... 24 第四节 社会责任 .................................................................... 28 第五节 表决权差异安排 ........................................................ 30 第五章 信息披露一般规定 ...................................................... 34 第一节 信息披露基本原则 .................................................... 34 第二节 信息披露一般要求 .................................................... 36 第三节 信息披露监管方式 .................................................... 39
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第四节 信息披露管理制度 .................................................... 40 第六章 定期报告 ...................................................................... 41 第一节 定期报告编制和披露要求 ........................................ 41 第二节 业绩预告和业绩快报 ................................................ 44 第七章 应当披露的交易 .......................................................... 46 第一节 重大交易 .................................................................... 46 第二节 关联交易 .................................................................... 52 第八章 应当披露的行业信息和经营风险 .............................. 56 第一节 行业信息 .................................................................... 56 第二节 经营风险 .................................................................... 58 第九章 应当披露的其他重大事项 .......................................... 62 第一节 异常波动和传闻澄清 ................................................ 62 第二节 股份质押 .................................................................... 64 第三节 其他 ............................................................................. 65 第十章 股权激励 ...................................................................... 66 第十一章 第十二章
重大资产重组 ....................................................... 69 退市 ....................................................................... 70
第一节 一般规定 .................................................................... 70 第二节 重大违法强制退市 .................................................... 71 第三节 交易类强制退市 ........................................................ 74 第四节 财务类强制退市 ........................................................ 76 第五节 规范类强制退市 ........................................................ 82 第六节 听证与复核 ................................................................ 88 第七节 退市整理期 ................................................................ 90
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第八节 主动终止上市 ............................................................ 92 第十三章
红筹企业和境内外事项的协调 ........................... 97
第一节 红筹企业特别规定 .................................................... 97 第二节 境内外事项的协调 .................................................. 101 第十四章
日常监管和违反本规则的处理 ......................... 102
第一节 日常监管 .................................................................. 102 第二节 违反本规则的处理 .................................................. 103 第十五章 第十六章
释 义 ................................................................. 107 附 则 ................................................................. 112
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第一章 总 则
1.1 为了规范上海证券交易所（以下简称本所）科创板上市和持续监管事宜，支持引导科技创新企业更好地发展，维护证券市场公开、公平、公正，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》、《证券交易所管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件（以下统称法律法规）以及《上海证券交易所章程》，制定本规则。
1.2 股票、存托凭证及其衍生品种在本所科创板的上市和持续监管等事宜，适用本规则；本规则未作规定的，适用本所其他有关规定。
1.3 发行人股票在本所科创板首次上市，应当经本所审核并由中国证监会作出同意注册决定。发行人应当与本所签订上市协议，明确双方的权利、义务和其他有关事项。
1.4 发行人、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、股东或存托凭证持有人、实际控制人、收购人及其相关人员、重大资产重组交易对方及其相关人员、破产管理人及其成员，应当遵守法律法规、本规则以及本所其他规定，履行信息披露义务，促进公司规范运作。
1.5 为发行人、上市公司以及相关信息披露义务人提供
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服务的保荐机构、保荐代表人、证券服务机构及其相关人员,应当遵守法律法规、本规则以及本所其他规定，诚实守信，勤勉尽责。
保荐机构、保荐代表人和证券服务机构制作、出具文件应当对所依据资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证，所制作、出具的文件不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1.6 本所依据法律法规、本规则以及本所其他规定、上市协议、相关主体的声明与承诺，对前述第1.4条、第1.5条规定的机构及相关人员进行自律监管。
第二章 股票上市与交易 第一节 首次公开发行股票的上市
2.1.1 发行人申请在本所科创板上市，应当符合下列条件：
（一）符合中国证监会规定的发行条件； （二）发行后股本总额不低于人民币3000万元； （三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；
（四）市值及财务指标符合本规则规定的标准； （五）本所规定的其他上市条件。
本所可以根据市场情况，经中国证监会批准，对上市条件和具体标准进行调整。
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上海证券交易所科创板股票上市规则
