试卷编号: (A )卷 一、单项选择题(每题1分,共15分) 得分 评阅人 1、两角套汇业务是在( )中进行。 A.掉期外汇业务 B.即期外汇业务 C.远期外汇业务 D.货币期货业务 2、欧洲货币的存款利率一般( )利率。 A.高于同币种国内市场存款 B.低于同币种国内市场存款 C.高于同币种国内市场贷款 D.低于同币种国内市场贷款 3、商业银行在经营外汇业务中,如果卖出多于买进,则称为( ) A.多头 B.空头 C.升水 D.贴水 4、国际货币基金组织的主要资金来源是( ) A、贷款 B、信托基金 C、会员国向基金组织交纳的份额 D、捐资 5、在金本位制下,( )是决定汇率的基础。 A.金平价 B.铸币平价 C.黄金输送点 D.购买力平价 6、在金币本位制度下,汇率波动的界限是( ) A.黄金输出点 B.黄金输入点 C.黄金输送点 D.铸币平价 7、银行购买外币现钞的价格要( ) A.低于外汇买入价 B.高于外汇买入 C.等于外汇买入价 D.等于中间汇率 第 1 页 共 7 页
8、非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是( )金融市场。 A、美洲国家 B、对岸 C、离岸 D、国际 9、金融交易防险法是利用外汇市场与货币业务来消除汇率风险,其中不包括( ) A、远期合同法 B、投资法 C、外汇期权合同法 D、外汇保值条款 10、在考察一国外债规模的指标中,( )是指一定时期偿债额占出口外汇收入的比重。 A、债务率 B、负债率 C、偿息率 D、偿债率 11、下列关于我国的国际储备管理说法不正确的是( ) A、以安全性为主 B、保持多元化的货币储备C、以盈利性为主、适当考虑安全性和流动性 D、根据国际市场的形势,随时调整各种储备货币的比例 12一国的国际收支出现逆差,一般会导致 ( ) A.本币汇率下浮 B.本币汇率上浮 C.利率水平上升 D.外汇储备增加 13、投资收益在国际收支平衡表中应列入( )。 A. 经常账户 B. 资本账户 C. 金融账户 D. 储备与相关项目 14、人民币现行汇率制度的特征是 ( ) A.固定汇率制 B.自由的浮动汇率制 C.有管理的浮动汇率制D.钉住汇率制度 15、下列属于欧洲货币市场经营的货币的是 ( ) A.纽约市场的美元 B.新加坡市场的美元 C.东京市场的日元D.伦敦市场的英镑 二、多选题(共5题,每题2分,共10分) 得分 评阅人 1、外汇市场的交易主体有 ( ) A.一般工商客户 B.外汇银行 C.外汇经纪人 D.中央银行 E.个人客户 2、从一国汇率是否同他国配合来划分,浮动汇率可分为( ) A、单独浮动 B、联合浮动 C、自由浮动 D、管理浮动 3、属于我国居民的机构是( )。 A.在我国建立的外商独资企业 B.我国的国有企业 C.我国驻外使领馆 D.IMF等驻华机构 4、下列关于我国现行的外汇管理体制说法正确的有( ) A、取消外汇留成和上缴 B、实行银行结汇、售汇和人民币经常项目可兑换 C、取消境内外币计价结算,禁止外币在境内的流通D、实行人民币金融项目的自由兑换 第 2 页 共 7 页
5、下列属于国际货币市场的是 ( ) A.短期信贷市场 B.国际债券市场 C.短期票据市场 D.贴现市场 E.国际股票市场 三、计算题(共2小题,第一题7分,第二题8分,共15分) 得分 评阅人 1、大森公司三个月后有100万英镑收入。为避免英镑的贬值,这家公司决定通过期权交易来化解外汇风险。 现汇率 1:15.00 三个月期权汇率 1:14.80 三个月后实际汇率 1:14.50 期权费 0.1人民币元/英镑 请计算:(1)如不买期权,该公司的损失是多少?(2)买期权后,该公司的损失是多少? 2、请计算下列外汇的远期汇率。 (1)香港外汇市场 币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率 美元 7.8900 贴水 100 日元 0.1300 升水 100 澳元 6.2361 贴水 61 法郎 4.2360 贴水 160 (2)纽约外汇市场 币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月远期汇率 港元 7.7500 升水 100 加元 4.2500 升水 100 澳元 1.2361 贴水 61 法郎 2.2360 贴水 160 第 3 页 共 7 页
四、名词解释题(每题4分,共20分) 得分 评阅人 1、交易风险 2、保理业务 3、BOT 4、欧式期权 5、米德冲突 五、问答题(每题10分,共40分) 得分 评阅人 1、简述影响汇率变动的主要因素。 2、外汇管制的利弊分析。 3、简述国际金融危机的内容及主要表现。 4、简述欧洲货币危机的特点。 A卷答案 一、单项选择题 BABCB CACDA CAACB 二、多项选择题 1、ABCDE;2、AB;3、ABC;4、ABC;5、ABCDE; 第 4 页 共 7 页
三、计算题 1、(1)不买期权损失: (15.00—14.50)*100万=50万人民币元(3分) (2)买期权后的损失: (15.00—14.80)*100万+100万*0.1人民币=30万人民币元(3分) 该公司可选择履行期权合约。(1分) 2、(每小点1分) (1)香港外汇市场 币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月实际远期汇率 美元 7.8900 贴水 100 7.8800 日元 0.1300 升水 100 0.1400 澳元 6.2361 贴水 61 6.2300 法郎 4.2360 贴水 160 4.2200 (2)纽约外汇市场 币种 即期汇率 三个月升贴水数 三个月实际远期汇率 港元 7.7500 升水 100 7.7400 加元 4.2500 升水 100 4.2400 澳元 1.2361 贴水 61 1.2422 法郎 2.2360 贴水 160 2.2420 四、名词解释题 1、交易风险:交易风险指在约定以外币计价成交的交易过程中,由于结算时的汇率与交易发生时即签订合同时的汇率不同而引起收益或亏损的风险。 2、保理业务:保理是指卖方、供应商或出口商与保理商之间存在的一种契约关系。根据该契约,卖方、供应商或出口商将其现在或将来的基于其与买方(债务人)订立的货物销售或服务合同所产生的应收账款转让给保理商,由保理商为其提供下列服务中的至少两项:贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收、信用风险控制与坏账担保。 3、BOT:BOT(build—operate—transfer)即建设—经营—转让,是指政府通过契约授予私营企业(包括外国企业)以一定期限的特许专营权,许可其融资建设和经营特定的公用基础设施,并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款,回收投资并赚取利润;特许权期限届满时,该基础设施无偿移交给政府。 4、欧式期权:欧式期权 (European Options) 即是指买入期权的一方必须在期权到期日当天才能行使的期权。在亚洲区的金融市场,规定行使期权的时间是期权到期日的北京时间下午 14∶00。过了这一时间,再有价值的期权都会自动失效作废。 5、米德冲突:即在汇率固定不变时,政府只能主要运用影响社会总需求的政策来调节内外均衡,在开放经济运行的特定区间便会出现内外均衡难以兼顾的情形。在米德的分第 5 页 共 7 页