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程恩富《现代政治经济学新编习题集》
第九章 生息资本和利息
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一、概念题 1．借贷资本
【答案】借贷资本：是为取得利息而暂时贷给职能资本使用的货币资本，它是从产业资本运动中分离出来的特殊资本形式。
2．利息
【答案】利息：是资本要素获得的利益回报，是产业部门工人创造的剩余价值或剩余劳动的一部分。是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家的一部分剩余价值，是剩余价值的特殊转化形式。
3．利息率
【答案】利息率：简称利率，是指一定时期内（通常按年计算）利息量与借贷的货币资本量的比率。计算公式为：利息率一利息量÷借贷资本量×100%。
4．金融工具
【答案】金融工具：金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体。
5．系统性风险和非系统性风险
【答案】系统性风险：是指某种因素对市场上所有资产都会带来损失的可能性，是不能分散的风险。
非系统性风险：是指某些因素对单个资产造成损失的可能性，它是资产的收益变动中能被分散的部分。
6．金融风险
【答案】金融风险：是指经济活动中由资金筹措和运用所产生的风险，即由不确定性引起的在资金筹措中形成损失的可能性。
7．股份制 【答案】股份制：是指不同所有者通过认购股票共同出资创建企业的一种财产组织形式和企业组织形式。
8．股票 985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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【答案】股票：向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定权利的所有权证书。
9．股息
【答案】股息：股票持有人凭票定期从企业获得的收入，又称为股利，是股份公司从净利润中分配给股东作为对投资的一种报酬。
10．股票价格
【答案】股票价格：股票在市场上交易时形成的价格，等于预期股息除以利息率。
11．虚拟资本
【答案】虚拟资本：以有价证券的形式存在，能给持有者定期带来一定收人的资本。 12．创业利润 【答案】创业利润：是创办股份公司所发行的股票价格总额同实际投入企业的资本总额之间的差额。
13．信用
【答案】信用：以商品赊销或货币借贷的形式体现的一种经济关系，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。
14．商业信用
【答案】商业信用：企业之间在商品交易中以延期收款方式提供的信用，它主要采取赊销商品的形式实现。
15．期票
【答案】期票：债务人签发的保证书，保证在一定时期内向债权人支付债款。
16．银行信用
【答案】银行信用：银行或借贷资本所有者以贷款形式提供给职能资本经营者的信用。
二、判断题
1．借贷资本是为了取得利息而暂时贷给他人使用的货币资本。（ ） 【答案】√
2．借贷资本的来源主要是产业资本循环中产生的闲置货币资本。（ ） 【答案】√
3．借贷资本既是资本商品，也是一种所有权资本和财产资本。（ ） 【答案】√
4．利息是资本要素获得的利益回报，是产业部门工人创造的剩余价值或剩余劳动的一部分。（ ）
【答案】√ 985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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5．利息作为资本商品的价格，实质上是资本价值的货币表现。（ ） 【答案】×
6．社会主义公有制经济中的利息，实质是公有制经济纯收入的一部分在不同企业和个人间的再分配的具体形式。（ ）
【答案】√
7．在市场经济中，利息率具有调节资本供求，进而调节储蓄和消费的作用。（ ） 【答案】×
8．银行利润的社会性质体现在利润的归属上，而最终又是由银行资本所有权决定的。（ ）
【答案】√
9．银行资本是职能资本，因此，银行企业同生产企业和商业企业一样要求获得平均利润率。（ ）
【答案】√
10．金融工具就是金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体，就是股票和债券。（ ）
【答案】×
11．金融风险是金融活动和金融市场的外在属性，它不可能完全准确地由行为人预测。（ ）
【答案】× 12．系统性风险指某种因素对市场上所有资产都会带来损失的可能性，又称能分散的风险。（ ）
【答案】×
13．股份制在资本主义经济中得到广泛发展，因此是资本主义特有的产物。（ ） 【答案】× 14．股份制是商品经济和社会化大生产的产物，它的发展是对资本主义生产方式本身的扬弃。（ ）
【答案】√
15．虚拟资本是指以有价证券的形式存在，能够给持有者定期带来一定收入的资本。（ ）
【答案】√
三、单项选择题
1．从转让方式看，借贷资本与普通商品的区别是（ ）。 985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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A．前者以借贷方式转让，不放弃资本所有权 B．后者以买卖形式转让，不放弃商品所有权 C．前者以借贷形式转让，放弃了资本所有权 D．后者以借贷形式转让，放弃了商品所有权 【答案】A 【解析】
2．在市场经济中调节借贷资本供求的经济杠杆是（ ）。 A．利润率 B．利息率 C．平均利润率 D．剩余价值率 【答案】B 【解析】
3．利息的实质是（ ）。 A．资本商品的价格 B．资本商品的货币表现 C．资本价值的货币表现
D．货币作为生息资本增值的表现 【答案】D 【解析】
4．从长期趋势看，利息率的变动（ ）。 A．具有上升趋势 B．具有下降趋势
C．呈现相对稳定的水平 D．时而上升、时而下降 【答案】B 【解析】
5．银行利润的社会性质是由（ ）。 A．银行利润的来源决定的 B．银行利润的生产决定的 C．银行资本使用权决定的 D．银行资本所有权决定的 【答案】D 【解析】
6．金融风险是指（ ）。 A．可以分散的风险 B．不可以分散的风险
C．金融活动中与资金融通的具体现实相联系的载体
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D．经济活动中由资金筹措和运用所造成损失的可能性 【答案】D 【解析】
7．决定股份制企业的性质是（ ）。 A．股份资本的所有权性质 B．股份资本的使用权性质 C．股份资本的生产组织形式 D．股份资本的产权组织形式 【答案】A 【解析】
8．股票价格（ ）。
A．与预期利息成正比，与利润率成反比 B．与预期利润成正比，与利息率成反比 C．与预期股息成正比，与利息率成反比 D．与预期股息成正比，与利润率成反比 【答案】C 【解析】
9．股票价格实质上是（ ）。 A．股票的票面金额 B．股票收入的资本化
C．市场上交易时形成的价格 D．实际资产价值的货币表现 【答案】B 【解析】
10．作为商业信用工具的商业票据是（ ）。 A．股票和股息 B．债券和利息 C．期票和汇票
D．消费信用卡和旅行支票 【答案】C 【解析】
四、多项选择题
1．借贷资本是（ ）。 A．一种高利贷资本
B．一种商品的资本即资本商品 C．一种所有权资本即财产资本
D．一种最富有拜物教性质的资本形式
E．为取得利息而暂时贷给他人使用的货币资本
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【答案】BCDE 【解析】
2．利息是（ ）。 A．资本价值的货币表现 B．资本要素获得的利益回报 C．剩余价值的特殊转化形式 D．货币作为生息资本增值的表现
E．产业部门工人创造的剩余价值或剩余劳动 【答案】BCDE 【解析】
3．在市场经济条件下，利息总是表现为资本价格的原因是（ ）。 A．利息是资本财产的自然产物 B．利息是企业平均利润的一部分 C．利息是资本所有权在经济上的实现
D．利息与商品价格决定一样受竞争和供求的调节
E．利息与商品价格一样具有调节借贷资本供求的作用 【答案】CDE 【解析】
4．社会主义公有制经济中的利息（ ）。 A．总是表现为资本价格
B．是资本所有权在经济上的实现
C．最终来源是社会主义社会的剩余劳动
D．体现社会主义国家、企业和劳动者个人之间的物质利益关系 E．实质上是社会主义企业纯收入在社会主义经济内部的再分配 【答案】ABCDE 【解析】
5．决定利息率高低的因素是（ ）。 A．企业利润的高低 B．借贷资本的竞争 C．习惯和法律传统 D．平均利润率的高低 E．借贷资本的供求状况 【答案】BCDE 【解析】
6．从利息率变动的长期趋势看是下降趋势的原因是（ ）。 A．借贷双方的竞争
B．平均利润率有下降的趋势 C．利息率是由习惯决定
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D．利息率是由法律传统决定
E．借贷资本的供给有超过需求的趋势 【答案】BE 【解析】
7．以下属于银行资本的物质构成是（ ）。 A．股票 B．国库券 C．商业票据 D．公司债券 E．不动产抵押单 【答案】ABCDE 【解析】
8．银行的业务主要包括（ ）。 A．吸收存款或吸收资本的负债业务
B．银行以不动产或动产作为抵押品的贷款 C．用现金购买未到期的商业票据的负债业务 D．承购政府公债和公司债券及经营结算业务 E．银行凭贷款人的信用而发放活期或定期贷款 【答案】ABDE 【解析】
9．银行利润的来源主要是（ ）。 A．承办中间业务的手续费 B．从事证券交易所获得的收益 C．对外投资获得的股票红利 D．贷款利息与存款利息的差额
E．扣除经营银行业务费用和职员工资后的剩余价值 【答案】ABCDE 【解析】
10．金融工具（ ）。 A．主要是股票和证券
B．是可以降低某些因素对单个资产造成损失的可能性 C．是金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体
D．是可以降低某种因素对市场上所有资产带来损失的可能性 E．内容包括发行者、投资者、期限、价格、收益和流通性 【答案】ACE 【解析】
11．现代市场经济条件下的股份制是（ ）。 A．法人资产的独立经营形式
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B．联合生产和经营的组织形式
C．一种联合生产的组织形式和产权组织形式
D．通过发行股票建立股份公司筹集资金进行生产和经营的形式 E．不同所有者通过认购股票共同出资创建企业的一种企业组织形式 【答案】ABCDE 【解析】
12．股票是（ ）。 A．社员权证券
B．要式证券和永久证券 C．有价证券和权利证券
D．向股票公司投资人股的凭证和所有权证书 E．盈利性和风险性并存的一种财产组织形式 【答案】ABCDE 【解析】
13．股份公司（ ）。
A．是现代企业的主要组织形式 B．是法人资产的独立经营形式
C．主要有股份有限公司和有限责任公司
D．是一种联合生产的组织形式和产权组织形式
E．是高度发达的商品货币经济和社会化大生产的产物 【答案】ABCDE 【解析】
14．虚拟资本与实际资本的区别是（ ）。 A．虚拟资本和实际资本两者的总量不一致 B．虚拟资本价格涨落反映实际资本量的变化 C．虚拟资本增长速度快于实际资本的增长速度 D．虚拟资本本身没有价值而实际资本本身有价值 E．虚拟资本和实际资本都能在实际生产中发挥作用 【答案】ACD 【解析】
15．股份制在推进现代市场经济发展中的重要作用是（ ）。 A．重新配置资本和优化投资结构的有效手段 B．加速资本集中成为促进经济发展的有力杠杆 C．创建了最发达、最完善、最严格的现代企业制度 D．资本主义生产方式向社会公共生产方式过渡的形式
E．强化了投机经营的危害性、金融体系和投资者心理的不稳定 【答案】ABCD 【解析】
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16．信用（ ）。
A．基本形式为银行信用和消费信用
B．是以偿还为条件的价值运动的特殊形式
C．是商品买卖中延期付款或货币借贷活动的总称 D．具有节约交易成本、促进商品流通和融资功能 E．是经济关系即商品货币关系的一种特殊运动形式 【答案】BCDE 【解析】
五、辨析题
1．借贷资本和高利贷资本都是为了取得利息而暂时贷给他人使用的货币资本，具有共同的性质，因此，借贷资本就是高利贷资本。
【答案】错误。 【解析】（1）借贷资本和高利贷资本都是属于生息资本，但是借贷资本与高利贷资本两者有很大的区别。
（2）区别：
一是高利贷资本主要存在于奴隶社会和封建社会；而借贷资本与资本主义生产过程密切相关。
二是高利贷资本的主要来源是储藏的货币；而借贷资本是由职能资本运动中游离出来的闲置货币资本转化来的。
三是高利贷资本的直接剥削对象主要是小生产者，借款的主要目的是弥补开支；而借贷资本的贷款的对象主要是工商资本家，借款的目的主要是为了获取利润，体现的是借贷资本家与职能资本家共同瓜分剩余价值的资本主义生产关系。
2．从严格意义上讲，把利息说成是资本商品的价格是不科学的，但是，在一般隋况下，利息又总是表现为资本价格，并在实际经济生活中发挥很大的作用。
【答案】正确。 【解析】（1）利息作为资本商品的价格，实质上是货币作为生息资本增值的表现，而不是资本价值的货币表现。
（2）在一般情况下，利息又总是表现为资本价格，并在实际经济生活中发挥很大的作用的原因：一是利息是资本所有权在经济上的实现；二是在货币市场上，利息与一般商品价格有相同之处，都是由竞争和供求关系来调节，并反过来又具有调节借贷资本供求的作用。
3．利息是资本要素获得的利益回报，因此，在不同的社会制度下利息所表现的性质是相同的。
【答案】错误。 【解析】（1）利息作为资本要素获得的利益回报，是产业部门工人创造的剩余价值或剩余劳动的一部分。
（2）在资本主义制度下，利息是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家的一部分剩余价值，反映的是职能资本家和借贷资本家共同瓜分雇佣工人剩余价值的剥削关系。（3）社会主义公有制经济中的利息，实质是公有制经济纯收入的一部分在不同企业和个人之问的再分配的具体形式，体现社会主义国家、企业和劳动者个人之间的物质利益关系。
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4．由于金融风险的存在，必须加强对金融风险的管理，也就是加强对金融业的监管。 【答案】错误。 【解析】（1）金融风险的管理是指通过强化金融机构内部控制制度、改善经营，并由金融管理当局从外部加以监控从而控制金融风险的管理行为。
（2）金融领域的监管包括两个方面：一是对金融业，主要是银行机构的监管，增强金融体系的稳定性是金融业监管的核心；二是资本市场的监管，保证市场运行的公开、公平和公正性是资本市场监管的关键。
5．在股票市场上，股票价格与实际资本经营效益往往不相称，因此虚拟资本与实际资本是两种完全不同和毫不相关的资本。
【答案】错误。 【解析】（1）虚拟资本虽然与实际资本存在质和量的差别，但是，虚拟资本的存在是以实际资本为基础的。
（2）虚拟资本是以有价证券的形式存在，能给持有者定期带来一定收入的资本，包括股票、债券和以各种不动产作抵押的有价证券。
（3）股票价格的基础聘决于预期股息和银行利息，而股票和股息都是实际资本的价值表现。股票的买卖能有力地促进上市公司改善管理，提高实际资本的运营效率。因此虚拟资本与实际资本是同一资本的双重存在。
6．有人说股份制姓“资”，因为它出身于资本主义；也有人说股份制姓“公”，因为许多人的资本集合在一起，私就变公了。
【答案】错误。 【解析】（1）股份制是指不同所有者通过认购股票共同出资创建企业的一种财产组织形式和企业组织形式。
（2）在现代市场经济条件下，股份制是一种联合生产的组织形式和产权组织形式。根据股份资本的所有权性质，可以判断不同股份制企业的性质。
（3）完全以私人股份融合的股份公司仍然是资本主义所有制；以公有法人股组合的股份制企业属于公有经济；以劳动联合为主，并与资本联合相结合的股份合作制，属于广义的集体所有制；公有股份和非公有股份参半的股份制属于半公半私的混合所有制经济。股票全部由个人所有的上市公司或公众公司，是现代资本主义私有制的主要形式，而不是公有制。
六、案例分析题 1．案例内容：美国著名的经济分析家拉鲁什和EIR认为，当今世界金融体系是一种“金字塔”结构，
他们对世界金融体系这种“金字塔”结构及其命运进行了剖析。他们认为，当今世界经济巨大的金融财富价值，其形式上是一个倒置的“金字塔”。在“金字塔”的底层是我们的实际的物质产品；在其上是商品和真实的服务商业贸易；再在其上，有复杂的和名义的债务、股票、通货、商品期货等等的结构；最后在其顶层是衍生期货以及其他纯粹的虚拟资本。20世纪70年代以来，以金融衍生工具形式出现的虚拟资本的增长与实际资本的增长之间的差距日益拉大，这种金融体系是十分危险的，也是产生世界金融危机的根源。
案例问题：（1）概述金融工具及其内容。
（2）依据所学的政治经济学原理，请你谈谈对金融衍生工具利弊的看法？ 答：（1）金融工具：金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体。主要是股票和证985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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券。内容包括发行者、投资者、期限、价格和收益、流通性。
（2）“金融衍生产品”是以“虚拟资本”为衍生基础的，如股票指数的期货和期权，它们依赖的基础是股票运行的轨迹。这种衍生品源于一般的金融投资工具，如股票、外汇、利率等。与基础金融工具相比，金融衍生产品具有更加远离现实社会生产与流通的特征，也就是具有更大的投机的特征。
（3）“金融衍生产品”满足了投资银行的“本能性”需要。金融衍生产品可能给投资者带来丰厚的收益，但也同时更可能给投资者带来巨大的投资风险或损失。
（4）通过强化金融机构内部控制制度、改善经营，并由金融管理当局从外部加以监控从而控制金融风险。
（5）对金融领域的监管主要要求做到三个方面：一是建立金融安全体系；二是加强银行业的预防性措施；三是加强国际银行的监管合作。
2．案例内容：
2002年2月6日，爱尔兰联合银行集团（AIB）巨额诈骗案暴露，使AIB集团蒙受重大经济损失，仅2001年税后收入就减少了5.96亿欧元，当天该银行股价下跌15.5%；AIB集团的一级资本和全部资本充足率分别下降0.8%和0.9G。祸首是AIB集团设在美国巴尔的摩的全资附属机构A11FIRST银行总部的外汇交易员鲁斯纳克，伪造大量外汇交易单据，制造虚假记录。其涉案金额累计5亿英镑，约合7.5亿美元。
案例问题：（1）什么是金融风险？
（2）结合实际说明应该如何加强金融风险的防范？ 答：（1）金融风险是指经济活动中由资金筹措和运用所产生的风险，即由不确定性引起的在资金筹措中形成损失的可能性。任何一种投资都会有风险，金融衍生产品的风险尤其大。
（2）通过强化金融机构内部控制制度、改善经营，并由金融管理当局从外部加以监控从而控制金融风险。
（3）对金融领域的监管主要要求做到三个方面：一是建立金融安全体系；二是加强银行业的预防性措施；三是加强国际银行的监管合作。
七、问答题
1．借贷资本及其主要来源是什么？ 答：（1）借贷资本是为取得利息而暂时贷给职能资本使用的货币资本，它是从产业资本运动中分离出来的特殊资本形式。
（2）借贷资本的主要来源是产业资本循环中产生的闲置货币资本，它主要包括以下几个方面：
①固定资本折旧的积累。固定资本折旧费提取后，要等到固定资本更新时才使用，在此之前它是暂时闲置的。
②暂时闲置的流动资本。由于商品出卖与原材料的购买并不同步，商品出卖所得货款会暂时闲置。此外，由于工资定期发放，因而可变资本回收形成的待发工资也会闲置。
③用于积累而未马上投资的剩余价值。积累的资本要投入扩大再生产必须达到一定的数量，在此之前它只能闲置。
④食利者阶层拥有的货币以及社会各阶层拥有的货币存款。
2．借贷资本的特点和本质是什么？ 答：（1）借贷资本的特点 985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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借贷资本在职能资本运动的基础上产生，并为职能资本的周转服务，它是从属于职能资本的一种资本形式，但它一经形成，就成为一种独立的资本形式，并具有职能资本不同的许多特点。
①借贷资本是一种作为商品的资本，即资本商品。借贷资本所有者把货币资本贷给职能资本所有者使用，实际上就是把资本的使用价值，即生产利润的能力让渡给职能资本使用，就像让渡商品一样。所以，借贷资本是一种表现为商品的资本。
②借贷资本是一种所有权资本，即财产资本。同一借贷资本获取了双重身份：对他的所有者来说是财产资本，他对它具有所有权；对它的使用者来说是职能资本，他对它具有使用权。借贷资本对借贷双方具有的双重身份，使财产资本和职能资本相分离，使资本的所有权和使用权相分离，这是借贷资本的一个重要特点。
③借贷资本具有不同于职能资本的特殊运动形式，它是最富有拜物教性质的资本形式。在借贷资本的运动形式G—G?中，从表面看，它既不经过生产过程，也没有流通过程，资本的社会关系一点也看不出来。这里看到的只是一定的价值量的数量关系，资本表现为单纯的物即货币，而利息直接表现为物的产物。这种特殊的运动形式造成了一种假象，似乎货币本身可以生出更多的货币。这一特点进一步掩盖了经济关系的实质，使资本拜物教达到了顶点。
（2）借贷资本的本质
借贷资本的本质是，适应于生产流通的需要产生的，是在职能资本运动基础上形成，并服务于职能资本，体现职能资本与借贷资本的关系和他们与产业部门工人的经济关系。
3．什么是利息率？决定利息率高低的因素以及利息率的作用是什么？ 答：（1）利息率是指一定时期内（通常按年计算）利息量与借贷的货币资本量的比率，通常用百分数来表示，其计算公式如下：
利息率?利息量?100%
借贷资本量（2）决定利息率高低的因素有：
①平均利润率的高低。利息是平均利润的一部分，平均利润率是利息率的最高界限。在其他条件不变的情况下，平均利润率的变动也会引起利息率在相同的方向上发生变动。平均利润率提高，利息率也提高；平均利润率降低，则利息率也降低。
②借贷资本的供求状况和借贷双方的竞争。当平均利润率一定时，利息率就取决于平均利润分割为利息和企业利润的比例。这个比例首先决定于金融市场上借贷资本的供求状况。在供求双方的竞争中，如果借贷资本的供给大于需求。平均利润的分割就有利于职能资本家，利息率就会下降。如果借贷资本的需求大于供给，则利息率就会提高。
③习惯和法律传统。如果借贷资本的供求平衡，利息率就由习惯和法律传统决定。借贷资本在借贷资本所有者手中不是职能资本，不在生产和流通中实际发挥作用。因此，借贷资本不能提供一个内在的标准来确定在总利润中自己应占有的比例。这样，借贷资本供求双方的竞争，就在利息率的确定上起着决定性作用，在供求平衡时，习惯和法律传统就成为决定因素。
（3）在市场经济中，利息率具有调节资本供求关系的重要作用。在货币市场中，一方面，市场利息率由借贷资本的供求和借贷双方的竞争所调节；另一方面，又反过来，它自发调节借贷资本的供给和需求。当供大于求时，借方联合同贷方竞争，迫使贷方内部竞相压低利息率，使利息率下降；利息率下降会抑制货币资本的投放，刺激对货币市场的需求，引起供求关系向相反的方向转化。反之，供小于求时，利息率上升；利息率上升又会刺激货币资985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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本的投放，抑制对货币资本的需求，从而引起利息率的降低。如此反复运动，在利息率的波动中，使借贷资本的供求，不断从不平衡趋于平衡，利息率也趋于稳定。
①从利息率调节借贷资本的供给来说，借贷资本除来源于职能资本运动中游离出来的闲散的货币资本外，还来源于社会上闲散的资金。利息率还调节着居民的储蓄（包括储蓄率和储蓄量）。利息率的这种调节作用，是实际利息率才具有的。实际利息率是扣除通货膨胀率以后的利息率。
②从调节借贷资本的需求来看，利息率的高低，会影响投资活动，进而对整个社会经济发生影响。由于借款的动机是由利息率同利润率之间的对比关系决定的，因而利息率对投资的调节作用，也是通过这一对比关系的变化来实现的。如通过提高利息率抑制借贷资本的需求来抑制投资，或通过降低利息率刺激借贷资本的需求来刺激投资，从而对投资起调节作用。
由于利息率在货币市场上具有利益导向的作用，所以它能成为人们自觉运用的重要经济杠杆，以调节货币流通，调节货币资本供求，调节投资和储蓄，并有助于抑制通货膨胀。
4．什么是银行利润？银行利润的社会性质是如何体现的？ 答：（1）银行利润是贷款利息和存款利息之间的差额，扣除经营银行业务的费用和银行雇员发工资后的那一部分剩余价值。银行利润的主要来源是存贷款利息的差额，还来自于承办各种中间业务的手续费、对企业投资所获得的股票红利，以及从事证券交易活动所获得的收益等。
（2）银行利润的社会性质体现在利润的归属上，而最终又是由银行资本所有权决定的。 ①在资本主义条件下，银行资本家通过各种方式获得的利润，归根到底，也是产业工人所创造的剩余价值的一部分。银行资本家作为中介人，与借贷资本家和职能资本家一样参与剩余价值的分割，共同剥削雇佣工人。当然，银行资本家还剥削银行雇员。银行雇员和商店雇员一样，他们的劳动纯粹为流通而支出，不创造剩余价值，但是，银行资本家正是依靠他们的劳动完成银行业务才获得银行利润，分占一部分剩余价值的。
②在公有制条件下，银行利润是产业部门劳动者创造的剩余价值的一部分，通过贷款利息与存款利息的差额来实现，体现公有制的银行、企业和劳动者个人之间的物质利益关系。
5．什么是金融工具？它包括哪些内容？ 答：（1）金融工具是指金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体。金融工具有货币、商业票据、银行票据、债券和股票等。
（2）每一种金融工具通常包括以下基本内容：
①发行者。任何金融工具必须要有卖主，即发行者。发行者通过发行金融工具来取得收入，但并非任何个人或企业都可以向社会发行金融工具取得收入。在取得发行收入的同时，发行者要承担一定的义务，为了保证这些义务的履行，大多数金融工具的发行者不但在发行时必须符合相当苛刻的条件，而且在发行后还要接受金融管理机构和投资者的监督，有些金融产品只能由特定的机构和企业发行。
②投资者。投资者即金融工具的买主。投资者在投资于不同的金融工具时也是有一定的限制的，因此，投资者在认购金融工具时必须了解自己有没有权利购买某些特定的金融工具。
③期限。期限是金融工具的基本要素。金融工具的期限有长短之分，一般货币市场的工具期限较短，资本市场的工具期限较长。
④价格和收益。筹资者发行金融工具的目的是为了得到相当于产品价格的收入，投资者的投资额正好等于他购入的金融产品的价格，因此，价格是金融工具的核心要素。金融工具的发行价格可以区分为票面价值和市场价格。票面价值是合同中规定的名义价值；而市场价985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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格是金融工具在市场上的成交价格，相当于认购者实付、发行者实收的价格。收益率是金融工具的另一个核心要素，它表示该金融工具给其持有者带来的收入占其投资的比率。
⑤流通性。绝大多数金融工具都可以在次级市场上自由流通，流通性是金融工具的重要质量指标，那些不可流通的金融工具在其市场上只能以较低的价格发行。虽然流通性是金融工具的一个基本构成要素，但是，金融工具的流通性通常由法律按金融工具的类别规定。
6．股票、股票权利及其特征是什么？ 答：（1）股票是投资者向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定权利的所有权证书。 （2）股票权利：一是自益权，即因出资而自身享受经济利益的权利，如获得股息、红利和公司解散时分配财产的权利等；二是公益权，即因出资而享有对公司事务的管理权或表决权等。
（3）股票是有效的集资工具，是盈利性与风险性并存的一种财产组织形式，它具有以下特征：
①股票是要式证券。它必须具备一定的形式，按法律规定的严格程序发行，必须经过有关主管机关的审核和批准，并受到国家的控制和监督，违反规定发行的股票无效。
②股票是永久性证券。股票一经购买，持有者便不能要求退还股金，只能转让他人，股票转手不会减少公司资本，只会改变股东，所以，只要公司不倒闭，股票便是永久的。
③股票是有价证券。它代表一种具有财产价值的权利，行使这种权利以持有股票为条件，它可以流通，有价格，通过买卖有偿转让。
④股票是权利证券。股票代表股东的综合权利（包括自益权和公益权），也有称其为社员权证券。股票这一法律性质决定股东对其所出资的财产已失去直接的支配权。
7．什么是商业信用？商业信用的工具及其特点是什么？ 答：（1）商业信用是指企业之间在商品交易中以延期收款方式提供的信用，它主要采取赊销商品的形式实现。由于商品买卖借助于信用，因而交易双方的关系，不再单纯是买卖关系，而同时也是借贷关系，不过这种借贷关系随商品买卖而产生，并为商品买卖服务。商业信用就是服务于买卖的借贷关系。赊购商品的价格，一般高于用现金购买的价格，其差额就是赊购者支付给赊销者的利息。
（2）商业信用的工具是商业票据，它是借者和贷者之间的债务凭证。商业票据分为期票和汇票两种。
①期票是债务人签发的保证书，保证在一定时期内向债权人支付债款。
②汇票是由债权人发出的命令书，责令债务人在某个时间向第三者（即持票人）支付债款。汇票需要债务人签字认可后才能有效。
（3）商业信用在不同的社会制度下具有不同的特点： ①资本主义商信用的特点
a．信用的债权和债务当事人都是职能资本家，体现的是职能资本家之间的借贷关系。 b．借贷对象是处于产业资本循环流通阶段上的商品资本。贷者提供信用的过程，同时就是商品资本实现形式变化、出售商品的过程。
c．商业信用与产业资本的扩张或收缩是同步的。商业信用适应产业资本循环的需要而产生和发展，因而在再生产周期的各个阶段上，它和产业资本的扩张或紧缩是同步的，即在繁荣阶段生产发展，商业信用随之扩大，危机阶段生产下降，商业信用也随之收缩。
②社会主义商业信用的特点
a．这种信用关系的当事人主要是社会主义的经济组织，体现平等互利的借贷关系。 985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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b．借贷对象是处于流通领域的商品资本，由此形成社会主义企业之间的信用关系。 c．商业信用受宏观经济环境和经济周期的影响。
8．什么是银行信用？与商业信用相比银行信用有哪些特点？ 答：（1）银行信用是指银行或借贷资本所有者以贷款形式提供给职能资本经营者的信用。银行信用是在商业信用的基础上逐渐产生和发展起来的。
（2）与商业银行相比，银行信用有以下几个特点：
①银行信用实质上主要是货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系，而不是在职能资本之间直接发生的信用关系。
②借贷的对象是暂时闲置的货币资本，而不是处在流通过程中的商品资本，银行提供信用的过程同商品买卖过程分开了。
③银行信用的运动和产业资本运动的起伏不完全一致，因此，比商业信用灵活得多，规模更大，能够更好地满足社会资本扩大再生产的需要。
八、论述题
1．试述借贷资本的本质和特点。 答：借贷资本是为取得利息而暂时贷给职能资本使用的货币资本，它是从产业资本运动中分离出来的特殊资本形式。
（1）借贷资本的本质
借贷资本的本质是适应于生产流通的需要产生的，是在职能资本运动基础上形成，并服务于职能资本，体现职能资本与借贷资本的关系和它们与产业部门工人的经济关系。
（2）借贷资本的特点
①借贷资本是一种作为商品的资本，即资本商品。借贷资本所有者把货币资本贷给职能资本所有者使用，实际上就是把资本的使用价值，即生产利润的能力让渡给职能资本使用，就像让渡商品一样。所以，借贷资本是一种表现为商品的资本。
②借贷资本是一种所有权资本，即财产资本。同一借贷资本获取了双重身份：对他的所有者来说是财产资本，他对它具有所有权；对它的使用者来说是职能资本，他对它具有使用权。借贷资本对借贷双方具有的双重身份，使财产资本和职能资本相分离，使资本的所有权和使用权相分离，这是借贷资本的一个重要特点。
③借贷资本具有不同于职能资本的特殊运动形式，它是最富有拜物教性质的资本形式。在借贷资本的运动形式G—G?中，从表面看，它既不经过生产过程，也没有流通过程，资本的社会关系一点也看不出来。这里看到的只是一定的价值量的数量关系，资本表现为单纯的物即货币，而利息直接表现为物的产物。这种特殊的运动形式造成了一种假象，似乎货币本身可以生出更多的货币。这一特点进一步掩盖了经济关系的实质，使资本拜物教达到了顶点。
2．试述社会主义公有制经济中利息的实质。 答：（1）利息是资本要素获得的利益回报，是产业部门工人创造的剩余价值或剩余劳动的一部分。是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家的一部分剩余价值，是剩余价值的特殊转化形式。
（2）社会主义公有制经济中的利息，实质是公有制经济纯收入的一部分在不同企业和个人之间的再分配的具体形式，体现社会主义国家、企业和劳动者个人之间的物质利益关系。社会主义国家银行对公有企业单位的贷款所收取的利息，是这些企业纯收入的一部分；国家985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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银行对单位、个人存款支付的利息，是从贷款利息收入中支付的，实质上只是社会主义企业纯收入在社会主义经济内部的再分配。利息的最终来源还是社会主义社会的剩余劳动。如果居民小额储蓄所获得的小额利息收入，没有超过他本人向社会提供的剩余劳动的价值，则是劳动者自己的剩余劳动的返还，这时他没有占有别人的劳动，是一种劳动收入；如果居民储蓄额较大，获得利息较多，超过劳动者本人向社会提供的剩余劳动量，则是一种非劳动收入。这是借贷风险的报酬，在社会主义生产经济中是得到承认并且是合法的。
社会主义公有制经济中，企业利润是企业创造的平均利润扣除贷款利息后的企业收入，体现了公有企业与公有金融机构之间的物质利益关系。
3．试述金融风险以及在现代市场经济条件下，如何对金融风险进行防范和管理。 答：（1）金融风险指经济活动中由资金筹措和运用所产生的风险，即由不确定性引起的在资金筹措中形成损失的可能性。按照金融风险发生的领域，可分为银行风险、保险风险、信托风险、证券风险等；按照金融风险的载体，可分为资产风险、负债风险、外汇风险、结算风险、支付风险等；按照金融风险产生的原因，可分为经营风险、自然风险、政治经济环境风险等。
（2）金融风险的管理是指通过强化金融机构内部控制制度、改善经营，并由金融管理当局从外部加以监控从而控制金融风险的管理行为。金融领域的监管包括两个方面：
①对金融业，主要是银行机构的监管，增强金融体系的稳定性是金融业监管的核心。 ②资本市场的监管，保证市场运行的公开、公平和公正性是资本市场监管的关键。 （3）对金融领域的监管主要要求做到三个方面： ①建立金融安全体系。金融安全体系是一国金融基础结构的重要组成部分，它包括最后贷款人制度及存款保险制度。最后贷款人一般为中央银行，它要保证银行支付系统的有效运作，避免挤兑波及众多银行并导致银行系统性危机，以及防止单个银行流动性危机引起不必要的破产。存款保险制度的主要目的是对小存款人提供一种资产安全，从而增强储户信心，保护支付系统不被破坏，以稳定整个金融体系；同时，还能保护较小的和新建立的银行可以与大银行进行竞争，以使整个银行系统更有竞争力。
②加强银行业的预防性措施。为保障银行业的稳健经营，金融当局还须制定有效的预防性措施。一方面要强调市场准入条件。对银行进行审查，发放许可的过程必须独立，发放许可与进行监管的部门应该一致，监管机构应确保银行将得到专业化管理，在资金上必须有活力。此外，要加强对银行资本充足度的监管。金融当局实施资本充足度管理的目的是为了保证银行的安全性。
③加强国际银行的监管合作。随着银行业的国际化，金融风险在国家之间互相转移、扩散的趋势不断增强，加强金融监管的国际合作变得日益重要和迫切，全球统一监管成为大势所趋。
（4）资本市场的监管指政府通过特定的机构和机制对资本市场运行指定一定的规则，对资本市场行为主体做出某些限制或规定，并加以监督执行。对资本市场的监管主要包括两方面：一是对证券发行和交易的监管；二是对证券机构的监管。
4．试述股份制产生的原因、革命意义和性质。 答：（1）股份制产生的原因
股份制指不同所有者通过认购股票共同出资创建企业的一种财产组织形式和企业组织形式。股份制和股份公司是在资本积累过程中，在资本主义信用和竞争的基础上产生的。产生的显著特点是：一是高度发达的商品货币经济；二是社会化大生产。
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（2）股份制的革命意义
革命意义是为由资本主义生产方式向社会主义生产方式过渡创造了前提条件。首先，股份公司通过发行股票进行集资，把单个资本家的资本集中为统一的社会资本进行生产，并按资本投入的比例进行管理和利润的分配，这是联合生产和经营的组织形式。其次，股份公司是把私人资本转化为社会资本的一种形式。最后，股份公司使生产更加社会化，用现代化手段组织和管理生产。
（3）股份制的性质 在现代市场经济条件下，股份制是一种联合生产的组织形式和产权组织形式。根据股份资本的所有权性质，可以判断不同股份制企业的性质。完全以私人股份融合的股份公司仍然是资本主义所有制；以公有法人股组合的股份制企业属于公有经济；以劳动联合为主，并与资本联合相结合的股份合作制，属于广义的集体所有制；公有股份和非公有股份参半的股份制属于半公半私的混合所有制经济。股票全部由个人所有的上市公司或公众公司，是现代资本主义私有制的主要形式，而不是公有制。
5．试述虚拟资本与实际资本的关系。
答：虚拟资本是以有价证券的形式存在，能给持有者定期带来一定收入的资本，包括股票、债券和以各种不动产作抵押的有价证券。虚拟资本与实际资本既联系又区别。
（1）虚拟资本与实际资本的联系
虚拟资本的存在是以实际资本为基础的，与实际资本是同一资本的双重存在。 （2）虚拟资本与实际资本的区别 财产资本转化为股票后，资本同它的物质形态及实际运动脱离从而演变为质和量上都不同于实际资本的虚拟资本。
①从质的方面看，虚拟资本本身没有价值，又不在再生产过程中实际发挥资本的作用，只不过是资本所有权与收益权的证书，是资本的“纸制复本”；而实际资本无论是处于实物形态还是货币形态，都是职能资本，它本身有价值，能在实际生产过程中发挥自身的作用。
②从量的方面看，二者的区别在于：
a．两者总量不一致。由于虚拟资本总量取决于有价证券的发行量和价格水平，股份公司的创立者为掠夺普通股东，往往资本渗水，即发行股票的票面金额超过投入企业的实际资本数量。同时股票价格一般都高于股票的票面金额，这就造成了虚拟资本总量大于实际资本总量。
b．虚拟资本变化不一定反映实际资本量。由有价证券价格涨落引起的虚拟资本量的变化，不反映实际资本量的变化。例如，在企业经营状况正常、商品价值已定的条件下，虚拟资本量可能由于昨天股票行市暴涨而骤增，也可能因今天股票行市暴跌而陡降。但是，不管昨天和今天虚拟资本数量怎样变化，在企业中实际发挥作用的现实资本的量仍然一样，并无任何的变化。
c．虚拟资本增长速度有日益快于实际资本增长速度的趋势。这主要是因为平均利息率下降趋势会引起有价证券价格上涨，独资或合伙经营的公司不断改组为股份公司。国家债券发行的增长等，也使虚拟资本膨胀速度快于实际资本的增长速度。
6．试述现代股份制的特点和作用。 答：（1）现代股份制的特点
现代股份制是商品经济社会化生产高度发展的产物。它的产生，同时也是企业产权制度的重大变革，这主要体现在：
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①股份公司中所有权与经营权的分离上。股份制使资本所有者分散化，即投资主体多元化，同时，它也使产权主体多元化。
②在股东分散化的条件下，私人股东凭借股权直接干预企业经营已经很少有可能。所有者一元产权主体变为所有者、经营者多元产权主体，资本的所有权与经营权相分离。两权分离具体体现在公司制的以下两项重要特征中：
a．公司的法人财产制度。现代股份制是法制最完备的一种经济。现代法人制度已在法律上确认公司具有独立主体资格的法人地位，这种法人地位的产权基础是公司法人拥有的法人财产。公司的法人财产，由股东投入的股本形成，但它一旦形成，便具有独立的生命。公司以其法人财产承担民事责任，进行经营与运作。股东不能以个人的身份直接支配公司财产，如果公司破产，也与股东的其他个人财产无关。
b．公司的法人治理结构。法人治理结构是由股东会、董事会、经理人和监事会组成的相互独立、分权制衡的现代公司的运行机制和管理体系。公司就由这四个机构组成的法人治理结构来经营和管理。为了既能让经理人放手经营，又不致失去出资者（股东）对经理人的最终控制，公司法明确区分了股东大会和董事会之间的信任托管关系和董事会与高层经理人员之间的委托代理关系，并组成监事会行使监督职权，通过明确划分他们之间的责、权、利，形成各权力机构之间的制衡关系，这种关系是公司制度有效运行的保证。
（2）现代股份制的作用
①股份制是加速资本集中、促进经济发展的有力杠杆。股份制借助于信用制度，以方便投资、分解风险和预期收益吸引等有效方法，可以用最快的速度筹集到巨额社会闲散资金；可以通过兼并等手段，以最高的效率加速资本集中，使资本规模、企业规模和生产规模空前扩展。它使许多单个资本无力独资经营的巨大现代化企业和基础性建设事业，在最短时间内兴办起来，也使现代化科技得以迅速推广，从而极大地推动社会化大生产的发展。
②股份制是重新配置资本、优化投资结构的有效手段。股份制在信用制度基础上产生，又反作用于信用制度，有力推动其发展，并成为信用的有力助手，在资本配置中起着重要作用。股份制的兴起，通过股票市场发行股票，转让股票，使股票在无限广阔的空间自由流通，从而极大地活跃了金融，成为重新配置资本、优化投资结构的有效手段。
③股份制创建了迄今为止最发达、最完善、最严格的现代企业制度，包括企业产权制度和管理制度的创新。经理人员的职业化和社会选择，人才市场竞争机制的强制，培植了一个精通业务、擅长管理、专业从事经营的经理阶层，从而大大提高了企业经营管理的水平，提高了资产运作效益。
④股份制的典型形式，即股份有限公司还是资本主义生产方式向社会公共生产方式过渡的形式。股份制这种财产组织形式，为社会主义公有制企业的财产管理和运营，提供了有意义的模式。股份制企业大规模地迅速而广泛的发展，在资本主义大工业的一切领域引起了生产的迅猛增长和垄断的产生与发展的同时，还强化了资本主义的生产过剩、市场周期以及投机经营的危害性、会融体系和投资者心理的不稳定等消极影响。
7．试述信用、信用形式和信用在市场经济发展中的作用。 答：（1）信用的含义
信用是以商品赊销或货币借贷的形式体现的一种经济关系，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。
（2）信用的形式
信用的主要形式是商业信用和银行信用：
①商业信用是指企业之间在商品交易中以延期收款方式提供的信用，它主要采取赊销商985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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品的形式实现。商业信用的工具是期票和汇票。
②银行信用是指银行或借贷资本所有者以贷款形式提供给职能资本经营者的信用。除此以外还有国家信用或公共信用、消费信用、高利贷信用和国际信用，其中国家信用或国债制度，又是交易所投机和现代银行迅速兴盛起来的重要因素。
（3）信用在市场经济发展中的作用
①加速了利润率的平均化。利润率的平均化是以资本在各部门之间自由转移为条件的，但是，生产资本，特别是固定资本总是在特定的自然形态上，它们难以从一个生产部门自由转移到另一个生产部门。信用的存在及其中介作用，才使得资本自由转移成为可能并易于进行，这就促进了利润率的平均化。
②节省了流通费用。商业信用和银行信用，使商品买卖可以赊欠，或可以由银行贷款进行，于是大大加速了商品的实现，使库存商品积压减少，商品的保管费用和损耗费用降低，从而也节省了流通费用。
③加速了资本的积聚和集中。这主要体现在三个方面：
a．银行迅速有效地集中了暂时闲置的货币资本和社会各阶层的零星收入，使之变成巨额借贷资本，供职能资本经营者随时借用，这就使个别企业资本扩大的规模，比依靠自身积累要大得多。
b．股份公司是资本集中的重要形式之一，银行信用制度大大加速了股份公司的发展，自然有力地促进了资本的集中。
c．信用制度还加速了大资本兼并中小资本的过程。所以，信用制度和竞争是资本集中的有力杠杆。
④进行国民经济宏观调控的重要经济杠杆。自从20世纪30年代资本主义世界大危机以后，国家对经济的宏观调控获得了很大的发展，信用成了资本主义国家进行宏观经济调节的重要手段，发挥着极为重要的作用。信用制度对于社会主义国家来说，更是调节国民经济不可缺少的工具。
⑤促进了国际贸易的发展和世界市场的形成和扩大。在公共信用或国债制度发展的同时，国际信用制度也发展起来。国际信用制度不仅有力地促进了对外贸易向世界的每一个角落扩展，从而迅速开拓出巨大的世界市场，而且曾成为进行原始积累和殖民制度的有力手段。其后，资本主义大银行和国际信用更成为扩展对外贸易的强大促进力量。如今，信用工具也被社会主义国家广泛应用于国际贸易活动。
8．试述现代意义上的信用和信用制度。 答：（1）现代意义上的信用是借贷资本的运动形式，是资本关系和资本价值运动的一种特殊形式，反映市场经济复杂的经济关系，资本主义信用还反映一定的阶级关系。
（2）信用制度是资本借贷关系的体系和对资本借贷运动过程的监管与组织形式的总和。 （3）对现代信用和信用制度，必须从它的根本性质上认识： ①货币制度是信用制度的基础。现代货币制度是国家运用法律或法规形式规定的该国货币流通结构和组织形式。货币作为一般等价物，可以直接交换任何商品，货币制度是货币关系的反映或货币关系的制度规定。信用制度按其本性来说永远也离不开货币制度。
②银行制度是资本主义生产方式的最精巧和最发达的产物，它所造成的社会范围的公共簿记和生产资料的公共分配形式，使资本的社会性质得到最充分的实现，由此它把资本的个体性扬弃了。而资本的这种社会性质，只有在信用制度和银行制度有了充分发展时才表现出来并完全实现。银行和信用使资本主义生产超出自身的界限，但也是引起危机和欺诈行为的一种有效工具。
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③虽然在银行制度下，各种形式的流通信用代替了货币，但信用制度和银行制度永远也脱离不了货币这个基础。在银行制度下，各种形式的流通信用代替了货币，这表明货币事实上只是劳动及其产品的社会性的一种特殊表现，但这种社会性总要表现为和其他商品并列的一种特殊商品。所以在运行正常的情况下，这种特殊商品可以用各种形式的信用符号来代替；但是，一旦出现风险和危机，一切信用符号都必须立即兑现，信用主义必然变成货币主义。在经济高涨时期，信用高于一切，货币几乎被遗忘；危机到来，则信用扫地，货币又成为商品之王了。可见，信用制度和银行制度永远也脱离不了货币这个基础。
④信用和信用制度反映一定的社会生产关系。其中，一方面是资本家阶级内部的借贷关系；另一方面是资本家阶级对无产阶级的剥削和被剥削的关系，借贷双方共同参与剩余价值的瓜分。
九、计算题
1．设：某银行自有资本130亿美元，其中10亿美元用于经营银行业务费用，120亿美元用于贷款。另又吸收存款800亿美元用于贷款，存款利息率为2%，贷款利息率为5%，其中，用于经营存贷款业务费用20亿美元。
试计算：（1）银行利润是多少？ （2）银行利润率是多少？
解：（1）银行利润为：?130?10??5%?800??5%?2%??20?10（亿美元）。
（2）银行利润率：10?130?7.69%。
通过以上计算，（1）请写出银行利润的主要来源。（2）请回答为什么银行资本要获得平均利润。
答：（1）银行利润的主要来源是存贷利息之间的差额，经扣除银行职员的工资和其他经营管理费用之后的余额，还有来自承办各种中间业务的手续费、对企业投资所获得的股票红利，以及从事证券交易活动所获得的收益等。
（2）银行是独立经营的金融企业。若银行利润率低于平均利润率，银行资本所有者就会将资本转移至工商部门，直到银行资本也获得大体相同的平均利润，资本转移的过程才会停止，所以，银行利润与产业利润、商业利润的均衡化，是平均利润率规律通过竞争规律作用的必然结果。
2．设：某银行家自有资本10.5亿美元；其中5000万美元用于经营银行业务费用，其余全部贷出，贷款利率为5%。另吸收存款90亿美元，存款利息率为3%；全部贷出，贷款利率为5%。用于银行业务开支费用5000万美元，银行家用获得的利润创办股份公司，以票面额100美元一张发行股票，按股息率9%向外抛售。
试计算：（1）银行利润是多少？ （2）银行利润率是多少？ （3）每张股票价格是多少？
（4）银行家通过抛售股票又获取多少利润？
通过以上计算，请写出银行利润的概念、来源和社会性质。
解：（1）银行利润为：?105000?5000??5%?900000??5%?3%??5000?18000（万美元）。 （2）银行利润率为：18000?105000?17.14%。
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（3）每张股票价格为：100??9%?3%??300（美元）。
（4）银行家通过抛售股票又获取的利润为：18000?100??300?100??36000（万美元）。 银行利润是贷款利息和存款利息之间的差额，扣除经营银行业务的费用和银行雇员发工资后的那一部分剩余价值。
银行利润的社会性质体现在利润的归属上，而最终又是由银行资本所有权决定的。 ①在资本主义条件下，银行资本家作为中介人，与借贷资本家和职能资本家一样参与剩余价值的分割，共同剥削雇佣工人，包括对银行雇员的剥削。
②在公有制条件下，银行利润是产业部门劳动者创造的剩余价值的一部分，通过贷款利息与存款利息的差额来实现，体现公有制的银行、企业和劳动者个人之间的物质利益关系。
第九章 生息资本和利息
一、概念题 1．【答案】借贷资本：是为取得利息而暂时贷给职能资本使用的货币资本，它是从产业资本运动中分离出来的特殊资本形式。
2．【答案】利息：是资本要素获得的利益回报，是产业部门工人创造的剩余价值或剩余劳动的一部分。是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家的一部分剩余价值，是剩余价值的特殊转化形式。
3．【答案】利息率：简称利率，是指一定时期内（通常按年计算）利息量与借贷的货币资本量的比率。计算公式为：利息率一利息量÷借贷资本量×100%。
4．【答案】金融工具：金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体。 5．【答案】系统性风险：是指某种因素对市场上所有资产都会带来损失的可能性，是不能分散的风险。
非系统性风险：是指某些因素对单个资产造成损失的可能性，它是资产的收益变动中能被分散的部分。
6．【答案】金融风险：是指经济活动中由资金筹措和运用所产生的风险，即由不确定性引起的在资金筹措中形成损失的可能性。
7．【答案】股份制：是指不同所有者通过认购股票共同出资创建企业的一种财产组织形式和企业组织形式。
8．【答案】股票：向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定权利的所有权证书。 9．【答案】股息：股票持有人凭票定期从企业获得的收入，又称为股利，是股份公司从净利润中分配给股东作为对投资的一种报酬。
10．【答案】股票价格：股票在市场上交易时形成的价格，等于预期股息除以利息率。 11．【答案】虚拟资本：以有价证券的形式存在，能给持有者定期带来一定收人的资本。 12。创业利润：是创办股份公司所发行的股票价格总额同实际投入企业的资本总额之间的差额。
13．【答案】信用：以商品赊销或货币借贷的形式体现的一种经济关系，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。
14．【答案】商业信用：企业之间在商品交易中以延期收款方式提供的信用，它主要采取赊销商品的形式实现。
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15．【答案】期票：债务人签发的保证书，保证在一定时期内向债权人支付债款。 16．【答案】银行信用：银行或借贷资本所有者以贷款形式提供给职能资本经营者的信用。
二、判断题
1．√ 2．√ 3．√ 4．√ 5．× 6．√ 7．× 8．√ 9．√ 10．× 11．× 12．× 13．× 14．√ 15．√
三、单项选择题
1．A 2．B 3．D 4．B 5．D 6．D 7．A 8．C 9．B 10．C
四、多项选择题
1．BCDE 2．BCDE 3．CDE 4．ABCDE 5．BCDE 6．BE 7．ABCDE 8．ABDE 9．ABCDE 10．ACE 11．ABCDE 12．ABCDE 13．ABCDE 14．ACD 15．ABCD 16．BCDE
五、辨析题 1．【答案】错误。 【解析】（1）借贷资本和高利贷资本都是属于生息资本，但是借贷资本与高利贷资本两者有很大的区别。
（2）区别：
一是高利贷资本主要存在于奴隶社会和封建社会；而借贷资本与资本主义生产过程密切相关。
二是高利贷资本的主要来源是储藏的货币；而借贷资本是由职能资本运动中游离出来的闲置货币资本转化来的。
三是高利贷资本的直接剥削对象主要是小生产者，借款的主要目的是弥补开支；而借贷资本的贷款的对象主要是工商资本家，借款的目的主要是为了获取利润，体现的是借贷资本家与职能资本家共同瓜分剩余价值的资本主义生产关系。
2．【答案】正确。 【解析】（1）利息作为资本商品的价格，实质上是货币作为生息资本增值的表现，而不是资本价值的货币表现。
（2）在一般情况下，利息又总是表现为资本价格，并在实际经济生活中发挥很大的作用的原因：一是利息是资本所有权在经济上的实现；二是在货币市场上，利息与一般商品价格有相同之处，都是由竞争和供求关系来调节，并反过来又具有调节借贷资本供求的作用。
3．【答案】错误。 【解析】（1）利息作为资本要素获得的利益回报，是产业部门工人创造的剩余价值或剩余劳动的一部分。
（2）在资本主义制度下，利息是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家的一部分剩余价值，反映的是职能资本家和借贷资本家共同瓜分雇佣工人剩余价值的剥削关系。（3）社会主义公有制经济中的利息，实质是公有制经济纯收入的一部分在不同企业和个人之问的再分配的具体形式，体现社会主义国家、企业和劳动者个人之间的物质利益关系。
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4．【答案】错误。 【解析】（1）金融风险的管理是指通过强化金融机构内部控制制度、改善经营，并由金融管理当局从外部加以监控从而控制金融风险的管理行为。
（2）金融领域的监管包括两个方面：一是对金融业，主要是银行机构的监管，增强金融体系的稳定性是金融业监管的核心；二是资本市场的监管，保证市场运行的公开、公平和公正性是资本市场监管的关键。
5．【答案】错误。 【解析】（1）虚拟资本虽然与实际资本存在质和量的差别，但是，虚拟资本的存在是以实际资本为基础的。
（2）虚拟资本是以有价证券的形式存在，能给持有者定期带来一定收入的资本，包括股票、债券和以各种不动产作抵押的有价证券。
（3）股票价格的基础聘决于预期股息和银行利息，而股票和股息都是实际资本的价值表现。股票的买卖能有力地促进上市公司改善管理，提高实际资本的运营效率。因此虚拟资本与实际资本是同一资本的双重存在。
6．【答案】错误。 【解析】（1）股份制是指不同所有者通过认购股票共同出资创建企业的一种财产组织形式和企业组织形式。
（2）在现代市场经济条件下，股份制是一种联合生产的组织形式和产权组织形式。根据股份资本的所有权性质，可以判断不同股份制企业的性质。
（3）完全以私人股份融合的股份公司仍然是资本主义所有制；以公有法人股组合的股份制企业属于公有经济；以劳动联合为主，并与资本联合相结合的股份合作制，属于广义的集体所有制；公有股份和非公有股份参半的股份制属于半公半私的混合所有制经济。股票全部由个人所有的上市公司或公众公司，是现代资本主义私有制的主要形式，而不是公有制。
六、案例分析题 1．答：（1）金融工具：金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体。主要是股票和证券。内容包括发行者、投资者、期限、价格和收益、流通性。
（2）“金融衍生产品”是以“虚拟资本”为衍生基础的，如股票指数的期货和期权，它们依赖的基础是股票运行的轨迹。这种衍生品源于一般的金融投资工具，如股票、外汇、利率等。与基础金融工具相比，金融衍生产品具有更加远离现实社会生产与流通的特征，也就是具有更大的投机的特征。
（3）“金融衍生产品”满足了投资银行的“本能性”需要。金融衍生产品可能给投资者带来丰厚的收益，但也同时更可能给投资者带来巨大的投资风险或损失。
（4）通过强化金融机构内部控制制度、改善经营，并由金融管理当局从外部加以监控从而控制金融风险。
（5）对金融领域的监管主要要求做到三个方面：一是建立金融安全体系；二是加强银行业的预防性措施；三是加强国际银行的监管合作。
2．答：（1）金融风险是指经济活动中由资金筹措和运用所产生的风险，即由不确定性引起的在资金筹措中形成损失的可能性。任何一种投资都会有风险，金融衍生产品的风险尤其大。
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（2）通过强化金融机构内部控制制度、改善经营，并由金融管理当局从外部加以监控从而控制金融风险。
（3）对金融领域的监管主要要求做到三个方面：一是建立金融安全体系；二是加强银行业的预防性措施；三是加强国际银行的监管合作。
七、问答题 1．答：（1）借贷资本是为取得利息而暂时贷给职能资本使用的货币资本，它是从产业资本运动中分离出来的特殊资本形式。
（2）主要来源是产业资本循环中产生的闲置货币资本。包括：固定资本折旧的积累；暂时闲置的流动资本；用于积累而未马上投资的剩余鲶值；食利者阶层拥有的货币以及社会各阶层拥有的货币存款。
2．答：（1）特点：商品的资本、所有权资本和最具有拜物教性质的资本。
（2）本质：适应于生产流通的需要产生的，是在职能资本运动基础上形成，并服务于职能资本，体现职能资本与借贷资本的关系和他们与产业部门工人的经济关系。
3．答：（1）利息率是指一定时期内（通常按年计算）利息量与借贷的货币资本量的比率。
（2）决定利息率高低的因素：一是平均利润率的高低；二是借贷资本的供求状况和借贷双方的竞争；三是习惯和法律传统。
（3）作用是调节资本供求，进而调节储蓄和投资。
4．答：（1）银行利润是贷款利息和存款利息之间的差额，扣除经营银行业务的费用和银行雇员发工资后的那一部分剩余价值。
（2）银行利润的社会性质体现在利润的归属上，而最终又是由银行资本所有权决定的。 （3）在资本主义条件下，银行资本家作为中介人，与借贷资本家和职能资本家一样参与剩余价值的分割，共同剥削雇佣工人，包括对银行雇员的剥削。
（4）在公有制条件下，银行利润是产业部门劳动者创造的剩余价值的一部分，通过贷款利息与存款利息的差额来实现，体现公有制的银行、企业和劳动者个人之间的物质利益关系。
5．答：（1）金融工具是指金融活动中与资金融通的具体形式相联系的载体。（2）内容包括：发行者、投资者、期限、价格、收益和流通性。
6．答：（1）股票是投资者向股份公司投资入股的凭证，也是取得一定权利的所有权证书。
（2）股票权利：一是自益权，即因出资而自身享受经济利益的权利，如获得股息、红利和公司解散时分配财产的权利等；二是公益权，即因出资而享有对公司事务的管理权或表决权等。
（3）特征：股票是要式证券、永久性证券、有价证券和权利证券。·
7．答：（1）商业信用是指企业之间在商品交易中以延期收款方式提供的信用，它主要采取赊销商品的形式实现。
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（2）商业信用的工具是期票和汇票。 （3）特点是：
一是信用的债权和债务当事人都是职能资本家，体现的是职能资本家之间的借贷关系；二是借贷对象是处于产业资本循环流通阶段上的商品资本；
三是商业信用与产业资本的扩张或收缩是同步的。
8．答：（1）银行信用是指银行或借贷资本所有者以贷款形式提供给职能资本经营肴的信用。
（2）特点是：
一是货币资本所有者通过银行和职能资本之间发生的信用关系；
二是借贷的对象是暂时闲置的货币资本，从而使提供的信用过程同商品买卖过程分开了；三是银行信用的运动和产业资本运动的起伏不完全一致，因此，比商业信用灵活得多，规模更大，能够更好地满足社会资本扩大再生产的需要。
八、论述题 1．答：（1）借贷资本是为取得利息而暂时贷给职能资本使用的货币资本，它是从产业资本运动中分离出来的特殊资本形式。
（2）本质：适应于生产流通的需要产生的，是在职能资本运动基础上形成，并服务于职能资本，体现职能资本与借贷资本的关系和它们与产业部门工人的经济关系。
（3）特点：商品的资本、所有权资本和最具有拜物教性质的资本。
2．答：（1）利息是资本要素获得的利益回报，是产业部门工人创造的剩余价值或剩余劳动的一部分。是职能资本家使用借贷资本而让渡给借贷资本家的一部分剩余价值，是剩余价值的特殊转化形式。
（2）社会主义公有制经济中的利息，实质是公有制经济纯收入的一部分在不同企业和个人之间的再分配的具体形式，体现社会主义国家、企业和劳动者个人之问的物质利益关系。
3．答：（1）金融风险指经济活动中由资金筹措和运用所产生的风险，即由不确定性引起的在资金筹措中形成损失的可能性。
（2）金融风险的管理是指通过强化金融机构内部控制制度、改善经营，并由金融管理当局从外部加以监控从而控制金融风险的管理行为。
（3）金融领域的监管包括两个方面：一是对金融业，主要是银行机构的监管，增强金融体系的稳定性是金融业监管的核心；二是资本市场的监管，保证市场运行的公开、公平和公正性是资本市场监管的关键。
（4）对金融领域的监管主要要求做到三个方面：一是建立金融安全体系；二是加强银行业的预防性措施；三是加强国际银行的监管合作。
（5）对资本市场的监管主要包括两方面：一是对证券发行和交易的监管；二是对证券机构的监管。
4．答：（1）股份制指不同所有者通过认购股票共同出资创建企业的一种财产组织形式和企业组织形式。-
（2）股份制和股份公司是在资本积累过程中，在资本主义信用和竞争的基础上产生的。产生的显著特点是：一是高度发达的商品货币经济；二是社会化大生产。
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（3）革命意义是为由资本主义生产方式向社会主义生产方式过渡创造了前提条件。首先，股份公司通过发行股票进行集资，把单个资本家的资本集中为统一的社会资本进行生产，并按资本投入的比例进行管理和利润的分配，这是联合生产和经营的组织形式。其次，股份公司是把私人资本转化为社会资本的一种形式。最后，股份公司使生产更加社会化，用现代化手段组织和管理生产。
（4）在现代市场经济条件下，股份制是一种联合生产的组织形式和产权组织形式。根据股份资本的所有权性质，可以判断不同股份制企业的性质。完全以私人股份融合的股份公司仍然是资本主义所有制；以公有法人股组合的股份制企业属于公有经济；以劳动联合为主，并与资本联合相结合的股份合作制，属于广义的集体所有制；公有股份和非公有股份参半的股份制属于半公半私的混合所有制经济。股票全部由个人所有的上市公司或公众公司，是现代资本主义私有制的主要形式，而不是公有制。
5．答：（1）虚拟资本是以有价证券的形式存在，能给持有者定期带来一定收入的资本，包括股票、债券和以各种不动产作抵押的有价证券。
（2）虚拟资本的存在是以实际资本为基础的，与实际资本是同一资本的双重存在。 （3）财产资本转化为股票后，资本同它的物质形态及实际运动脱离从而演变为质和量上都不同于实际资本的虚拟资本。质：虚拟资本本身没有价值，不在生产过程中发挥作用；实际资本有价值并在生产过程中发挥作用。量：两者总量不一致；虚拟资本变化不一定反映实际资本量；而且虚拟资本增长速度日益快于实际资本。
6．答：（1）特点：资本所有者分散化，即投资主体多元化或产权主体多元化；资本的所有权与经营权相分离。具体体现在公司制的两项重要特征中：
一是公司的法人财产制度；二是公司法人治理结构。
（2）作用：一是加速资本集中；二是重新配置资本；三是创建现代企业制度；四是资本主义生产方式向社会公共生产方式过渡的形式。
（3）股份制企业大规模地迅速而广泛的发展，在资本主义大工业的一切领域引起了生产的迅猛增长和垄断的产生与发展的同时，还强化了资本主义的生产过剩、市场周期以及投机经营的危害性、会融体系和投资者心理的不稳定等消极影响。
7．答：（1）信用是以商品赊销或货币借贷的形式体现的一种经济关系，是以偿还为条件的价值运动的特殊形式。
（2）信用的主要形式是商业信用和银行信用。商业信用是指企业之间在商品交易中以延期收款方式提供的信用，它主要采取赊销商品的形式实现。商业信用的工具是期票和汇票。银行信用是指银行或借贷资本所有者以贷款形式提供给职能资本经营者的信用。除此以外还有国家信用或公共信用、消费信用、高利贷信用和国际信用，其中国家信用或国债制度，又是交易所投机和现代银行迅速兴盛起来的重要因素。
（3）作用：一是加速了利润率的平均化；二是节省了流通费用；三是加速了资本的积聚和集中；四是进行国民经济宏观调控的重要经济杠杆；五是促进了国际贸易的发展和世界市场的形成和扩大。
8．答：（1）现代意义上的信用是借贷资本的运动形式，是资本关系和资本价值运动的一种特殊形式，反映市场经济复杂的经济关系。
（2）信用制度是资本借贷关系的体系和对资本借贷运动过程的监管与组织形式的总和。 985/211历年真题解析,答案,核心考点讲义,你想要的都在这→ 经济学历年考研真题及详解
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（3）从现代信用和信用制度的根本性质上认识：首先，货币制度是信用制度的基础。其次，银行制度是资本的社会性质得到最充分的实现，但也是引起危机和欺诈行为的一种有效工具。再次，虽然在银行制度下，各种形式的流通信用代替了货币，但信用制度和银行制度永远也脱离不了货币这个基础。最后，信用和信用制度反映一定的社会生产关系。
九、计算题 1．解：（1）银行利润：（130-10）×5%+800×（5%-2%）-20=10（亿美元） （2）银行利润率：10÷130=7.69% 答：（1）银行利润的主要来源是存贷利息之问的差额，经扣除银行职员的工资和其他经营管理费用之后的余额，还有来自承办各种中间业务的手续费、对企业投资所获得的股票红利，以及从事证券交易活动所获得的收益等。
（2）银行是独立经营的金融企业。若银行利润率低于平均利润率，银行资本所有者就会将资本转移至工商部门，直到银行资本也获得大体相同的平均利润，资本转移的过程才会停止，所以，银行利润与产业利润、商业利润的均衡化，是平均利润率规律通过竞争规律作用的必然结果。
2．解：（1）银行利润：（105000—5000）×5%+900000×（5%－3%）－5000＝18000（万美元）
（2）银行利润率：18000÷105000＝17.14%
（3）每张股票价格：100×（9%÷3%）＝300（美元）
（4）银行家通过抛售股票又获取：18000÷100×（300－100）＝36000（万美元） 答：（1）银行利润是贷款利息和存款利息之间的差额，扣除经营银行业务的费用和银行雇员发工资后的那一部分剩余价值。
（2）银行利润的社会性质体现在利润的归属上，而最终又是由银行资本所有权决定的。 （3）在资本主义条件下，银行资本家作为中介人，与借贷资本家和职能资本家一样参与剩余价值的分割，共同剥削雇佣工人，包括对银行雇员的剥削。
（4）在公有制条件下，银行利润是产业部门劳动者创造的剩余价值的一部分，通过贷款利息与存款利息的差额来实现，体现公有制的银行、企业和劳动者个人之间的物质利益关系。
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程恩富《现代政治经济学新编习题集》（第9章 生息资本和利息）
