南开19春学期(1709、1803、1809、1903)《金融工程学》在线作业[标准答案]

由天下分享时间：2024/9/11 11:53:21 加入收藏我要投稿点赞

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(单选题)1: 第一笔利率掉期产生于（）年。 A: 1976 B: 1981 C: 1983 D: 1986 正确答案:

(单选题)2: （）是第一种推出的互换工具。 A: 货币互换 B: 利率互换 C: 平行贷款 D: 背对背贷款正确答案:

(单选题)3: 已知某种标的资产为股票的欧式看跌期权的执行价格为50美元，期权到期日为3个月，股票目前的市场价格为49美元，预计股票会在1个月后派发0.5美元的红利，连续复利的无风险年利率为10%，那么该看跌期权的内在价值为：（） A: 0.24美元 B: 0.25美元 C: 0.26美元 D: 0.27美元正确答案:

(单选题)4: 当期货合约愈临近交割日时，现期价格与期货价格渐趋缩小。这一过程就是所谓（）现象。 A: 转换因子 B: 基差 C: 趋同

D: Delta中性正确答案:

(单选题)5: 期货交易的真正目的是（）。 A: 作为一种商品交换的工具

B: 转让实物资产或金融资产的财产权 C: 减少交易者所承担的风险 D: 上述说法都正确正确答案:

(单选题)6: 掉期交易合约的生效日一般在交易日的（）。 A: 同一日 B: 后一日 C: 后二日 D: 后三日正确答案:

(单选题)7: 割月的第（）个星期三为该月的交割日。 A: 一 B: 二 C: 三 D: 四

正确答案:

(单选题)8: 通过期货价格而获得某种商品未来的价格信息，这是期货市场的主要功能之一，被称为（）功能。

A: 风险转移 B: 商品交换 C: 价格发现 D: 锁定利润正确答案:

(单选题)9: 一般来说，用以进行套期保值的期货合约与现货在价格变动上的相关性越低，则基差风险（）。

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A: 越小 B: 越大 C: 一样 D: 不确定正确答案:

(单选题)10: 只能在到期日行使的期权，是（）期权。 A: 美式期权 B: 欧式期权 C: 看涨期权 D: 看跌期权正确答案:

(单选题)11: 按购买者行使期权的时限划分，下列不属于期权划分为（）。 A: 欧式期权 B: 美式期权 C: 放弃期权 D: 百慕大式期权正确答案:

(单选题)12: 第一份利率期货合约于（）年出现在美国芝加哥期货交易所。 A: 1972 B: 1973 C: 1974 D: 1975 正确答案:

(单选题)13: 以下不属于期权市场结构成分的是：（）。 A: 经纪公司 B: 银行

C: 期权交易所 D: 期权清算所正确答案:

(单选题)14: 远期利率协议中，基准日通常是交割日的（）。 A: 前一天 B: 前两天 C: 后一天 D: 后两天正确答案:

(单选题)15: 金融工程学出现于20世纪（）年代。 A: 60 B: 70 C: 80 D: 90

正确答案:

(单选题)16: 最早提出金融工程学概念的是( )。 A: 瓦尔拉斯 B: 芬那提 C: 托宾 D: 默顿正确答案:

(单选题)17: 第一份利率期货合约以（）为标的物。 A: T-bond

B: GNMA抵押贷款 C: 存款凭证 D: 商业票据正确答案:

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(单选题)18: 标准的FRA出现于（）年。 A: 1983 B: 1984 C: 1986 D: 1988 正确答案:

(单选题)19: 下列说法哪一个是错误的（）。 A: 场外交易的主要问题是信用风险 B: 交易所交易缺乏灵活性 C: 场外交易能按需定制

D: 互换市场是一种场内交易市场正确答案:

(单选题)20: 假设某资产的即期价格与市场正相关。你认为以下那些说法正确？（A: 远期价格等于预期的未来即期价格 B: 远期价格大于预期的未来即期价格 C: 远期价格小于预期的未来即期价格

D: 远期价格与预期的未来即期价格的关系不确定正确答案:

(多选题)21: 以下属于金融风险分类的是（）。 A: 外汇风险 B: 利率风险 C: 流动性风险 D: 操作风险正确答案:

(多选题)22: 金融衍生工具与基础债券的不同在于（）。 A: 高风险与高收益并存 B: 交易金额的不确定性

C: 具有一定的技术性和复杂性 D: 交易品种的多样性正确答案:

(多选题)23: 被认为金融工程学开拓者的有( )。 A: 托宾 B: 布莱克 C: 斯科尔斯 D: 默顿正确答案:

(多选题)24: 一份标准化期货合同包括的要素有：（）。 A: 合同规模 B: 交割月份 C: 价格波动幅度 D: 保证金大小正确答案:

(多选题)25: 下列可以成为金融期货标的物的有（）。 A: 货币

B: 银行存款凭证

C: 政府和政府担保证券 D: 商业票据正确答案:

(多选题)26: 货币掉期的作用有：（）。 A: 降低筹资成本

B: 改变资产收益特征，提高资产管理灵活性 C: 规避汇率市场风险

D: 改变债务利息支付特征，降低偿债成本

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正确答案:

(多选题)27: 拥有无红利股票美式看涨期权多头的投资者有可能采取下列行动中的哪些？（） A: 一旦有钱可赚就立即执行期权

B: 当股价跌到执行价格以下时，购买一补偿性的看跌期权 C: 当期权处于深度实值时，该投资者可以立即出售期权 D: 对于投资者而言，提前执行该期权可能是不明智的正确答案:

(多选题)28: 下列关于期货价格与预期的未来现货价格关系的说法中，不正确的是：（） A: 期货价格与预期的未来现货价格孰大孰小，取决于标的资产的系统性风险 B: 如果标的资产的系统性风险为正，那么期货价格大于预期的未来现货价格 C: 如果标的资产的系统性风险为零，那么期货价格等于预期的未来现货价格 D: 如果标的资产的系统性风险为负，那么期货价格小于预期的未来现货价格正确答案:

(多选题)29: 以下是衍生金融工具定价基本假设的有（）。 A: 市场不存在摩擦

B: 市场参与者不承担对手风险 C: 市场是完全竞争的 D: 市场不存在套利机会正确答案:

(多选题)30: 当利率期限结构向上倾斜时，下列关于利率互换中的说法中，不正确的是：（） A: 利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大 B: 利率互换中，收到浮动利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大 C: 利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为正，后期现金流为负，后期面临的信用风险较大 D: 利率互换中，收到固定利率的一方初期现金流为负，后期现金流为正，后期面临的信用风险较大正确答案:

(判断题)31: 由于掉期中不涉及本金的交换，所以交易双方无需确定本金。 A: 错误 B: 正确正确答案:

(判断题)32: 买入外汇套期保值的做法是：在期货市场买入外汇，而在现货市场卖出外汇。 A: 错误 B: 正确正确答案:

(判断题)33: 金融风险不能等同于损失，它具有双重含义，既有蒙受经济损失的可能，又有获得超额收益的可能。 A: 错误 B: 正确正确答案:

(判断题)34: 内涵价值是立即履行期权合约时可获得的总利润。是指实值数量和零中最大的一个。 A: 错误 B: 正确正确答案:

(判断题)35: 综合远期汇率协议SAFE的卖方在到期日是名义上外汇的卖出者(或者说卖出初级货币)。 A: 错误 B: 正确正确答案:

(判断题)36: 投机是指一些人希望利用对市场某些特定的走势的预期来对市场未来的变化进行赌博，并因此而故意持有一个原本并不存在的风险暴露。 A: 错误 B: 正确正确答案:

(判断题)37: 垂直进出差价期权组合的基本原则是形式价格的买低卖高。 A: 错误

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B: 正确正确答案:

(判断题)38: 分跨期权的空头往往是那些认为股票价格波动会比较大的投资者。 A: 错误 B: 正确正确答案:

(判断题)39: 期权交易同期货交易一样，买卖双方都需要交纳保证金。 A: 错误 B: 正确正确答案: