2013年证劵从业《证券投资基金》预约式考试真题精选

2013年证劵从业《证券投资基金》预约式考试真题精选

一、单项选择题（本大题共60小题。每小题0．5分。共30分。在以下各小题所给出的四个选项中。只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）

1、基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（ ）。 A．基金销售机构 B．基金管理人 C．基金托管人

D．基金份额持有人 2、（ ）是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。 A．基金份额持有人 B．基金管理人 C．基金托管人 D．基金销售机构 3、（ ）是依据基金合同设立的一类基金。基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。 A．开放式基金 B．封闭式基金 C．契约型基金 D．公司型基金

4、在试点发展阶段，为确保试点的成功，基金监管部门首先在基金管理公司和基金的设立上实行严格的（ ）。 A．审批制 B．核准制 C．申报制 D．准入限制

5、采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，称为（ ）。 A．公募基金 B．私募基金 C．非上市基金 D．上市基金 6、（ ）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。 A．系统性风险 B．非系统性风险 C．主动操作风险 D．可分散风险

7、债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（ ）来划分。 A．收益 B．凸度 C．发行人

D．久期与信用等级 8、（ ）即保持中立地位，公平对待所有评价对象，不得歪曲、诋毁评价对象。

A．公正性原则 B．公平性原则 C．公开性原则 D．客观性原则

9、 2007年6月18日，中国证监会颁布的（ ）规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。 A．《中华人民共和国公司法》 B．《证券投资基金运作管理办法》 C．《中华人民共和国证券投资基金法》 D．《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》

10、投资者T日提交基金认购申请后，一般可于（ ）日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。 A．T+1 B．T+2 C．T+3 D．T

11、关于1OF份额的上市，下列说法错误的是（ ）。

A．须由基金管理人及基金托管人共同向深圳证券交易所提交上市申请 B．基金的募集应符合《中华人民共和国证券投资基金法》的规定 C．募集金额应不少于3亿元人民币 D．基金份额持有人应不少于1000人

12、对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起（ ）个工作日内支付赎回款项。 A．3 B．5 C．7 D．9 13、基金运营部的工作职责包括基金清算和基金会计两部分，以下属于基金会计工作内容的是（ ）。

A．开立投资者基金账户 B．完成基金份额清算

C．按日计提基金管理费和托管费 D．设立并管理资金清算相关账户

14、根据有关规定，我国基金管理公司主要股东的注册资本不得低于人民币（ ）。 A．5亿元 B．3亿元 C．2亿元 D．1亿元

15、以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中．不正确的是（ ）。 A．严格按照法律法规和基金合同规定的投资比例进行投资

B．基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产必须相互独立

C．每个基金经理作出的交易指令必须独立下达于其对应的专门交易员，各交易员应分别独立

D．每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章

16、在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（ ）。 A．明确揭示研究业务和投资决策业务可能存在风险并采取控制措施

B．按照投资管理业务的性质和特点严格制定各项管理规章、操作流程和岗位手册 C．明确揭示交易业务中可能存在的风险并采取控制措施 D．严格制定信息系统的管理制度

17、关于交易所交易资金清算的步骤，排序正确的是（ ）。

(1)制作清算指令(2)接收交易数据(3)执行清算指令(4)确认清算结果 A．(1)(2)(3)(4) B．(2)(1)(3)(4) C．(1)(3)(4)(2) D．(2)(1)(4)(3)

18、基金投资监督环节可能出现的风险点主要是（ ）。 A．基金资金清算和交收不及时，从而延误成交时间 B．核算办法不合理，没有严格按流程操作等 C．基金清算、核算系统主机硬件系统故障等

D．人为或系统原因对于基金管理人的投资违规行为未能及时发现，发现后未能有效制止 19、资金清算是指基金托管人依据（ ）的投资指令办理基金名下的资金往来。 A．基金销售代理人 B．基金监督机构 C．基金管理人

D．基金注册登记人

20、下列关于基金托管人内部控制的说法，不正确的是（ ）。 A．内部控制的原则既包括审慎性原则也包括有效性原则

B．资产保管的内部控制要求基金托管人应建立定期对账制度，定期核对全部账户资产，保证账实、账账、账证相符

C．采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值

D．基金托管人应实行集中管理制度，由专人负责操作管理托管业务的整个流程

21、基金销售机构内部控制的（ ）原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。 A．审慎性 B．独立性 C．健全性 D．有效性 22、（ ）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。 A．电话服务中心 B．邮寄服务

C．自动传真、电子信箱与手机短信 D．专人服务

23、在营销过程的管理中，要求基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（ ）。 A．市场营销实施 B．市场营销计划 C．市场营销分析

D．市场营销控制 24、（ ）主要是对前台业务系统功能的数据支持和集中管理。 A．后台管理系统 B．自助式前台系统 C．辅助式前台系统

D．信息管理平台应用系统的支持系统

25、基金产品的设计思路与流程中，对内部条件的考察是指（ ）。 A．了解投资者的风险收益偏好

B．选择与目标客户风险收益偏好相适应的金融工具及其组合 C．考虑相关法律法规的约束

D．考虑基金管理人自身的管理水平 26、当有充足理由表明按估值原则仍不能客观反映相关投资品种公允价值时，基金管理公司应根据具体情况与（ ）进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。 A．监管机构 B．基金持有人 C．托管银行

D．基金注册登记机构

27、下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的有（ ）。 A．销售服务费

B．基金管理人的管理费 C．基金托管人的托管费

D．基金合同生效前的会计师费

28、银行存款利息收入计提方式为（ ）。 A．按周计提 B．按月计提 C．按日计提 D．按季计提

29、如果基金运作发生的费用（ ）基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计人基金损益。 A．大于 B．小于 C．等于

D．小于或等于

30、封闭式基金一般采用（ ）方式分红。 A．转股 B．现金

C．现金与股利相结合 D．股票股利

31、目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入（ ）。 A．征收营业税，不征收企业所得税 B．不征收营业税，征收企业所得税 C．征收营业税，征收企业所得税

D．不征收营业税，不征收企业所得税

32、基金进行利润分配会导致基金份额净值的（ ）。

A．不变化 B．上升 C．下降

D．影响不确定

33、报告期内基金估值程序事项的说明属于（ ）的披露。 A．基金投资组合报告 B．基金净值表现 C．基金财务指标 D．基金管理人报告

34、基金管理人需至少（ ）公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。 A．每周 B．每日 C．每月 D．每年

35、基金信息披露最根本、最重要的原则是（ ）。 A．真实性原则 B．准确性原则 C．完整性原则 D．及时性原则

36、基金信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（ ）日内编制并披露临时报告书。 A．1 B．2 C．3 D．4

37、基金监管“三公”原则中的公开原则要求（ ）。 A．公开监管机构全部业务活动内容

B．基金市场具有充分的透明度，要实现市场信息的公开化 C．市场中不存在歧视，参与市场的主体具有完全平等的权利 D．监管部门对被监管对象给予公正待遇

38、基金管理公司变更下列事项，不需报中国证监会批准的是（ ）。 A．变更股东、注册资本或者股东出资比例 B．修改章程

C．变更名称、住所 D．计提风险准备金

39、以下不属于中国证监会对基金募集申请材料的齐备性审查的是（ ）。 A．申请报告 B．基金合同草案 C．上市公告书

D．招募说明书草案 40、考虑到我国资本市场正处于转型时期的新兴市场以及我国基金业自身所具有的特点，除国际证监会组织规定的证券监管目标外，我国基金监管还担负着（ ）的使命。 A．保护托管人的利益 B．保证市场顺利进行 C．降低非系统风险

D．推动基金业发展

41、下列选项中，不是切点证券组合T具有的经济意义的是（ ）。 A．所有投资者拥有完全相同的有效边界

B．每个投资者手中持有的全部风险证券所形成的风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同

C．期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也相当于对方差的补偿 D．当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合 42、在资产估值方面，（ ）主要用来判断证券是否被市场错误定价。 A．资本资产定价模型 B．投资组合理论 C．有效市场理论 D．套利定价理论 43、（ ）认为，只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。 A．单因素模型 B．多因素模型

C．资本资产定价模型 D．套利定价理论

44、低市净率公司的收益常常低于高市净率公司的收益属于市场异常现象中的（ ）。 A．日历异常 B．事件异常 C．公司异常 D．会计异常

45、行为金融理论兴起于（ ）。 A．20世纪70年代 B．20世纪80年代 C．20世纪90年代 D．19世纪80年代

46、根据配置策略不同，可以将资产配置分为四种类型，其不包括（ ）。 A．动态资产配置策略 B．投资组合保险策略 C．资产混合配置策略 D．恒定混合策略

47、一般情况下，对于个人投资者而言，影响资产配置的最主要因素是（ ）。 A．个人的生命周期

B．投资者的资产负债状况

C．投资者的财务变动状况与趋势 D．投资者的财富净值 48、恒定混合策略在股票价格下降时买人股票并在股票价格上升时卖出股票，其支付曲线为（ ）。 A．直线 B．凸形曲线 C．凹形曲线

D．不规则，有时平直有时弯曲的曲线

49、目前国际应用较多的基本分析方法不包括（ ）。 A．权益资本比率 B．低市盈率法 C．股利贴规模型法 D．内含报酬率法 50、积极的股票风格管理，预测某一类股票前景良好则__________；如果某类股票前景不妙，则__________。（ ）

A．保持其在投资组合中的权重，降低其在投资组合中的权重 B．增加其在投资组合中的权重，保持其在投资组合中的权重 C．增加其在投资组合中的权重，降低其在投资组合中的权重 D．降低其在投资组合中的权重，增加其在投资组合中的权重 51、 N日的乖离率=（ ）。

A．(当日收盘价-N日移动平均价)÷N日移动平均价×100％ B．(当日开盘价-N日移动平均价)÷N日移动平均价×100％ C．(当日收盘价-N日移动总价)÷N日移动平均价×100％ D．(当日收盘价-N日移动平均价)÷N日移动总价×100％ 52、（ ）是股票价格与每股净利润的比值。 A．市盈率 B．市净率 C．资本负债率 D．每股收益率

53、消极的债券组合管理者通常把市场价格看作（ ）。 A．均衡交易价格 B．非均衡交易价格 C．价格被高估 D．价格被低估

54、假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就（ ）。 A．越小 B．越大 C．不变

D．无法确定 55、根据（ ），利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。 A．完全预期理论 B．有偏预期理论 C．市场分割理论 D．优先置产理论

56、不承担任何市场利率风险的策略是（ ）。 A．指数化策略

B．满足单一负债要求的投资组合免疫策略 C．多重负债下的组合免疫策略 D．多重负债下的现金流匹配策略

57、在对基金绩效表现进行衡量时，特雷诺指数越大，基金的绩效表现（ ）。 A．越差

B．越好 C．相同

D．无法判断

58、择时损益的公式是（ ）。

A．择时损益=股票实际配置比例-正常配置比例+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率 B．择时损益=股票实际配置比例÷股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率 C．择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)×股票指数收益率+现金实际配置比例×正常配置比例 D．择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)×股票指数收益率4-(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率

59、假设某基金第一年的收益率为5％，第二年的收益率也是5％，其年几何平均收益率（ ）。 A．小于5％ B．等于5％ C．大于5％ D．无法判断

60、衡量基金经理择时能力的二次项法是由（ ）提出的。 A．特雷诺与夏普 B．特雷诺与玛泽 C．夏普与玛泽 D．亨芮科桑和莫顿

二、多项选择题（本大题共50小题，每小题1分，共50分。在以下各小题所给出的选项中-至少有两个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内） 61、目前，证券投资基金在世界范围内的发展呈现以下趋势和特点（ ）。 A．基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出 B．开放式基金成为证券投资基金的主流产品

C．机构投资者，特别是退休基金成为基金的重要资金来源 D．美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛

62、目前，我国的基金管理公司可以从事的业务有（ ）。 A．企业年金管理 B．社保基金管理 C．特定客户资产管理 D．筹集、管理公募基金

63、根据中国证监会对基金的分类标准，下列说法正确的是（ ）。 A．货币市场基金以货币市场工具为投资对象

B．投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金

C．60％以上的基金资产投资于债券的为债券基金 D．60％以上的基金资产投资于股票的为股票基金

64、货币市场基金的投资对象包括（ ）。

A．剩余期限在397天以内(含397天)的AA级企业债券

B．期限在1年以内(含1年)的债券回购 C．现金

D．期限在1年以内(含1年)的中央银行票据

65、国际上比较流行的投资组合保险策略主要有（ ）。 A．营销保险策略

B．固定比例投资组合保险策略 C．对冲保险策略 D．股票保险策略

66、买卖封闭式基金时开立的基金账户可用于（ ）的认购及交易。 A．基金 B．股票 C．国债

D．其他债券

67、关于1OF份额的交易规则，说法正确的有（ ）。，

A．基金上市首日的开盘参考价为上市首目前一交易日的基金份额净值

B．基金上市后，投资者可在交易时间内通过交易所各会员单位证券营业部买卖基金份额，以交易系统撮合价成交

C．买入1OF申报数量应为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0．001元人民币 D．深圳证券交易所对1OF交易的价格涨跌幅限制比例为10％，上市首日没有涨跌幅限制 68、基金管理公司的投资管理部门包括（ ）。 A．投资决策委员会 B．研究部 C．投资部 D．交易部

69、以下关于基金管理公司的投资决策委员会主要职责的表述，正确的有（ ）。 A．制订基金投资组合的具体方案 B．审定基金资产配置比例或比例范围 C．确定基金经理可以自主决定投资的权限 D．确定基金投资的基本方针

70、基金管理公司的督察长享有充分的（ ）。 A．知情权 B．收益权

C．独立的调查权 D．决策参与权

71、下列选项中，属于基金证券账户的是（ ）。 A．货币市场基金在银行开立的银行存款账户 B．结算备付金账户 C．交易所证券账户

D．全国银行间市场债券托管账户

72、基金的资金清算根据交易场所的不同分为（ ）。 A．本地债券市场结算 B．交易所交易资金清算

C．全国银行间债券市场交易资金清算 D．场外资金清算

73、关于基金托管人内部控制的内容中投资监督的内部控制，说法正确的有（ ）。 A．对基金投资业绩与比较基准差距进行监督和核查

B．对基金价格的计算方法、基金资产核算的合法性和合规性进行监督和核查 C．对基金收益分配的合法性和合规性进行监督和核查

D．对基金投资范围、基金资产的投资组合比例的合法性和合规性进行监督和核查 74、（ ）等作为理财顾问或金融规划师，可以针对特定客户的需求，提供独立的咨询服务。 A．银行 B．证券公司 C．律师事务所 D．会计师事务所

75、下列关于基金的直销渠道特点的表述，正确的有（ ）。 A．直销对客户的财务状况更了解，对客户的控制力较强 B．直销更容易发现产品或服务方面的不足

C．直销对客户的控制力弱，但有广泛的客户基础 D．直销推销新产品更容易

76、基金销售机构内部控制的内容包括（ ）。 A．销售业务流程控制 B．销售决策流程控制 C．会计系统内部控制 D．内部环境控制

77、基金会计核算的特点包括（ ）。 A．会计主体是证券投资基金 B．会计分期细化到日 C．只对实现利润进行确认

D．基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债

78、根据有关规定，基金管理公司应及时编制并对外提供真实、完整的基金财务会计报告。基金财务会计报告分为（ ）。 A．年度财务会计报告 B．半年度财务会计报告 C．季度财务会计报告 D．月度财务会计报告

79、基金会计报表附注包括（ ）。 A．重要会计政策和会计估计

B．会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 C．报表重要项目的说明 D．关联方关系及其交易 80、基金的税收包括（ ）。 A．营业税 B．印花税 C．所得税 D．增值税

81、下列关于基金的期末可供分配利润的说法正确的是（ ）。

A．指期末可供基金进行利润分配的金额

B．如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)

C．如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)

D．如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分

82、基金的重大事件包括（ ）。 A．基金份额持有人大会的召开 B．提前终止基金合同

C．更换基金管理人或托管人

D．基金份额净值计价错误达基金份额净值的0．5％ 83、基金信息披露在形式上应满足的原则包括（ ）。 A．规范性 B．真实性 C．完整性 D．易得性

84、基金年度报告披露的基金持有人信息主要有（ ）。 A．上市基金前10名持有人的名称

B．上市基金前10名持有人的持有份额及占总份额的比例 C．持有人结构

D．持有人户数、户均持有基金份额

85、中国证监会对基金托管银行的监管主要是通过（ ）实现的。 A．市场禁入监管 B．市场准入监管 C．日常持续监管

D．基金管理人员监管

86、根据有关规定，基金管理人在管理运作基金财产时，不得有下列（ ）行为。 A．向他人贷款或者提供担保 B．从事承担无限责任的投资 C．承销证券

D．购买托管人发行的股票或债券

87、基金经理的任职应具备的条件有（ ）。 A．取得基金从业资格

B．具有5年以上证券投资管理经历

C．通过中国证监会或者其授权机构组织的证券投资法律知识考试

D．最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚 88、按投资目标进行划分，则证券组合通常包括（ ）类型。 A．股票市场型 B．收入型

C．资产支持证券型 D．增长型

89、多种证券构造证券组合时，可行域的形状依赖于（ ）。 A．可供选择的单个证券的特征E(ri)和σi

B．投资者对风险的厌恶程度

C．证券收益率之间的相互关系Pij D．投资组合中权数的约束

90、行为金融理论认为，投资者由于受（ ）的限制，将不可能立即对全部公开信息作出反应。

A．信息处理能力 B．信息不完全 C．时间不足 D．心理偏差

91、资产配置过程中明确投资目标和限制因素这一基本步骤中，通常需要考虑（ ）等问题。

A．投资者的投资风险偏好 B．投资者的流动性需求 C．投资者的时间跨度需求 D．市场上实际的投资限制

92、投资组合保险的形式包括（ ）。 A．固定比例投资组合保险

B．以期权为基础的投资组合保险 C．购买股票保险

D．浮动比例投资组合保险 93、以技术分析为基础的投资策略与以基本分析为基础的投资策略的区别主要包括以下几个方面（ ）。

A．使用的分析工具不同 B．分析基础不同 C．使用者不同

D．对市场有效性的判定不同

94、以下关于加强指数法的说法，正确的有（ ）。

A．加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极型管理与消极型管理开始相互借鉴，甚至相互融合

B．加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合 C．加强指数法与积极型股票投资策略的风险控制程度不同

D．加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化

95、对于有附加赎回选择权的债券来说，赎回风险来源于（ ）。 A．可赎回债券的利息收入具有很大的不确定性

B．债券发行人往往在利率走低时行使赎回权，从而加大了债券投资者的再投资风险

C．由于存在发行者可能行使赎回权的价位，因此限制了可赎回债券的价格上涨空间，使得债券投资者的资本增值潜力受到限制

D．可赎回债券到期期限因为附加有赎回条款而无法确定 96、下列关于债券投资水平分析策略说法，正确的有（ ）。 A．水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略 B．如果预期利率上升，就应当缩短债券组合的久期 C．如果预期利率上升，就应当增大债券组合的久期

D．水平分析下的利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平

97、市场间利差互换有两种操作思路，分别是（ ）。 A．买入一种收益相对较高的债券，卖出当前持有的债券 B．买入一种利率相对较高的债券，卖出当前持有的债券 C．买入一种收益相对较低的债券，卖出当前持有的债券 D．买入一种利率相对较低的债券，卖出当前持有的债券 98、基金经理的投资能力包括（ ）。 A．股票选择能力 B．技术分析能力 C．基本分析能力 D．市场选择能力

99、计算基金简单收益率需已知的变量包括（ ）。 A．在考察期内每份基金的分红金额 B．分红的具体日期 C．期末基金的份额净值 D．期初基金的份额净值

100、对于基金净收益率的计算，以下说法正确的是（ ）。 A．简单(净值)收益率的计算不考虑分红再投资时间价值的影响 B．时间加权收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响 C．一般算术平均收益率要小于几何平均收益率

D．算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计

101、证券投资基金具有集合投资的特点，集合投资的优点是（ ）。 A．风险固定 B．具有规模优势 C．收益稳定 D．降低成本

102、基金合同的当事人包括（ ）。 A．基金份额持有人 B．基金管理人 C．基金托管人 D．基金销售机构

103、在使用各类基金评级结果时，应注意（ ）。 A．正确理解等级高低的含义 B．避免在不同类基金中比较 C．简单按评级买基金 D．侧重基金的短期评级

104、基金管理公司开展特定客户资产管理业务时，应符合的条件有（ ）。 A．已经配备了适当的专业人员从事特定资产管理业务

B．经营行为规范且最近2年内没有因违法违规行为受到行政处罚或被监管机构责令整改 C．已经就防范利益输送、违规承诺收益或者承担损失、不正\竞争等行为制定了有效的业务规则和措施

D．已经建立有效的投资监控制度和报告制度，能够及时发现异常交易行为

105、下列关于基金市场雷销的表述，正确的有（ ）

A．与一般有形产品的营销相比，基金对营销人员的专业水平有更高的要求

B．基金营销作为一种理财服务，需要持续性服务 C．基金作为一种金融产品，收益与风险是确定的

D．基金销售机构应坚持适用性原则，把合适的产品卖给合适的基金投资人 106、关于个人投资者投资基金的税收，以下说法不正确的有（ ）。 A．目前个人投资者投资基金暂免征收印花税

B．对个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，应按税法规定对个人投资者征收个人所得税，税款由封闭式基金在分配时依法代扣代缴

C．对个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入征收个人所得税

D．投资者从基金分配中获得的股票股利收入以及企业债券利息收入，由上市公司发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴30％的个人所得税 107、 QDII基金在基金合同中应披露的信息包括（ ）。 A．境外市场风险、政府管制风险 B．基金与境外基金之间的费率安排

C．期末在各个国家(地区)证券市场的股票投资分布情况 D．投资金融衍生品的相关信息 108、利率期限结构理论包括（ ）。 A．预期理论

B．流动性偏好理论 C．市场分割理论 D．优先置产理论

109、乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标，下列（ ）指标是买入时机。 A．BIAS(5)<-3％ B．BIAS(10)<-4．5％ C．BIAS(60)<-10％ D．BIAS(20)<8％

110、避免“后悔”心理主要表现在（ ）。 A．追涨杀跌投资 B．从众投资

C．委托他人代为投资 D．“随大流”投资

三、判断题（本大题共40小题，每小题0．5分，共20分。请判断以下各小题的正误，正确的填写A。错误的填写B）

111、公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善。（ ）

112、开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。（ ）

113、如果某基金的贝塔值大于1，说明该基金是一只稳健或防御型的基金。（ ） 114、按照规定，除非发生巨额赎回，否则货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20％。（ ）

115、 QDII基金不得利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外。（ ）

116、目前，封闭式基金交易要收取印花税。（ ）

117、开放式基金的申购价格以申购日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基

准进行计算。（ ）

118、开放式基金连续两个开放H以上发生巨额赎回，基金管理人可暂停接受赎回申请，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日。（ ） 119、特定客户资产管理业务的管理费率、托管费率不得低于同类型或相似类型投资目标和投资策略的证券投资基金管理费率、托管费率的60％。（ ） 120、基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的起始阶段。（ ）

121、为提高工作效率，托管人对同一基金管理人管理的不同基金，在基金持有人名册登记、账册记录方面可以进行有限合并。（ ）

122、一般来说，从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率基本上呈递减趋势。（ ）

123、基金营销中进行投资者教育的主要目的就是使投资者充分了解基金从而完全避免投资风险。（ ） 124、保险公司、独立的理财顾问属于国际基金销售渠道，但不属于我国基金销售渠道。（ ） 125、系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保存15年。（ ）

126、如果某只基金因估值出现错误而给基金份额持有人造成损害的，需要向基金份额持有人赔偿，该赔偿责任应由基金管理公司全部承担。（ ）

127、就基金托管费而言，新兴市场国家和地区的托管费收取比例相对较低。（ ） 128、要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由独立的第三方来进行估值。（ ） 129、目前，我国的基金会计核算均已细化到日。（ ） 130、基金利润的未分配利润将转入下期分配。（ ）

131、基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中，依照法律法规的规定向社会公众进行的信息披露。（ ） 132、对于基金信息披露重大性的界定，我国仅采用影响投资者决策标准。（ ）

133、我国基金信息披露制度体系可分为四个层次：国家法律、部门规章、规范性文件、自律规则。（ ）

134、目前，我国基金信息披露规范体系以《证券投资基金信息披露内容与格式准则》为指南。（ ）

135、目前，我国基金行业的自律管理由中国证券投资基金业协会承担。（ ） 136、不相关是一种中间状态，比正完全相关弯曲程度小，比负完全相关弯曲程度大。（ ） 137、资本资产定价模型的有效性不可以由大量的经验事实来检验。（ ） 138、半强式有效市场假设认为，通过分析公开信息可以取得超额收益。（ ）

139、实际收益率与期望收益率会有偏差，期望收益率是使可能的实际值与预测值的平均偏差达到最小(最优)的点估计值。（ ）

140、从资产配置的角度看，恒定混合策略适用于有长期计划水平并着眼于战略性资产配置的投资者。（ ）

141、资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，因而短期投资者的最低风险战略可能与长期投资者的最低风险战略大不相同。（ ） 142、基金管理人对股票投资组合基本策略的选择，建立在其对股票市场有效性的认识上。（ ）

143、从红利收益率和市场对优秀增长类公司发出的价格信号来看，红利收益率通常和公司增长能力呈正向变化关系。（ ）

144、当价格上升时，成交量不再增加，意味着价格得不到买方确认，价格的上升趋势将会改变。（ ）

145、当实际收益高于目标收益时，投资者可采取消极的投资策略，争取获得更高的收益。（ ）

146、现实复利收益率可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率。（ ） 147、对一年以下的收益率一般需要进行年平均收益率的计算。（ ） 148、在双贝塔模型中，表明基金经理具有市场择时能力的指标为β1>0。（ ）

149、通过与指数表现或相似基金的相互比较进行的绩效衡量被称为相对衡量。（ ） 150、分组比较法中要做到公平分组很困难，从而也就使比较的有效性受到质疑。（ ）