2020年从资资格考试《私募股权投资基金基础知识》
测试卷
考试须知：
1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。 3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。 4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。 姓名:___________ 考号:___________
一、单选题(共70题)
1.政府引导基金对创业投资基金的支持方式不包括( )。
A.参股 B.融资担保 C.控股 D.跟进投资
2.下列不同基金组织形式的区别说法错误的是( )
A.公司型基金依据基金公司章程运营基金 B.合伙型基金依据合伙协议运营基金 C.信托型基金具有独立的法人地位 D.合伙型基金不具有独立的法人地位 3.股权投资基金通常以( )募集资金。
A.非公开方式
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B.公开方式 C.委托方式 D.自行方式
4.下列关于基金业协会理事会的说法，错误的是( )。
A.理事会是会员代表大会闭会期间的执行机构 B.理事会对会员代表大会负责 C.理事会由会员理事组成
D.理事会可以决定办事机构和专业委员会的设立、变更和注销 5.项目在境内申报上市流程包括( )。 Ⅰ 申报审核 Ⅱ 股票发行及上市 Ⅲ 改制 Ⅳ 辅导
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
6.从退出风险的角度来看，下列说法正确的是( )。
Ⅰ．采用上市转让退出，企业上市申请能否获得核准仍然存在相当大的不确定性 Ⅱ．采用挂牌退出，存在挂牌后一段时间内无人受让或价格被高估的风险
Ⅲ．采用协议转让退出，由信息不对称所引起的价格不能充分反映被投资企业实际价值的不确定性
Ⅳ．采用清算退出，部分流动性较差的资产可能将不得不以极低的价格转让，甚至存在短期内无法变现的可能性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
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7.保护性条款是指目标企业在执行某些( )的行为或交易前，应事先获得投资者的同意。
A.可能损害私募基金利益 B.可能损害企业利益 C.可能损害高管利益 D.可能损害投资者利益
8.股权投资基金投资的一般流程通常包括( )。 Ⅰ项目开发与筛选 Ⅱ项目立项
Ⅲ签署投资框架协议 Ⅳ尽职调查、投资决策
V 签署投资协议 Ⅵ投资后管理、项目退出
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅵ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V、Ⅵ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V、Ⅵ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V
9.基金业协会的最高权力机构为( )
A.社会团体法人 B.会员代表大会 C.审议理事会 D.专职会长
10.募集机构从募集阶段开始就需要对基金投资者投向基金的资金与财产安全承担责任与义务，从原则上主要包括( )等方面。
Ⅰ．募集机构在募集过程中应恪尽职守、诚实守信、谨慎勤勉，防范利益冲突，履行风险提醒义务、反洗钱义务等相关义务，并按照法规要求的合格投资者制度承担特定对象确定、投资者适当性审查与确认等相关责任
Ⅱ．募集机构在募集阶段应与基金投资者关于基金合同及附属文件充分沟通，并就法规可能影响的基金合同生效程序进行客观描述
Ⅲ．募集机构应建立相关制度保障投资者的商业秘密并对个人信息严格保密，并确保基金相
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关的未
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
11.天使投资个人对其投资额的( )尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.30％ B.50％ C.60％ D.70％
12.2007年以前，并购基金管理人作为( )的会员享受相应的行业服务并接受行业自律。
A.联合国创业投资协会 B.创业投资协会 C.美国创业投资协会 D.并购基金投资协会
13.管理人内部控制包括( )。Ⅰ．股权投资基金管理人应当建立科学严谨的业务操作流程，利用部门分设、岗位分设、外包、托管等方式实现业务流程的控制Ⅱ．授权控制应当贯穿于股权投资基金管理人资金募集、投资运作、投资后管理和项目退出等主要环节的始终Ⅲ．股权投资基金管理人应当建立健全授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行Ⅳ．股权投资基金管理人自行募集股权投资基金的，应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
14.尽职调查主要可以分为( )三大部分。
A.收益、财务和法律
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B.业务、财务和法律 C.财务、风险和法律 D.业务、财务和风险
15.业绩报酬是基金管理人在基金获得超额收益后可以获得的投资收益分成，分成比例由( )通过协商确定。
A.基金托管人和基金投资者 B.基金管理人和基金投资者 C.基金管理人和基金托管人 D.基金销售机构和基金管理人
16.下列关于合伙型基金的表述中，正确的有( )。
A.合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人和有限合伙人两类 B.有限合伙人可以参与公司投资决策 C.基金按照合伙协议来运营
D.普通合伙人不可自行担任基金管理人
17.下列有关股权投资基金的估值的说法错误的是( )。
A.估值是投资最重要的环节之一，估值条款也是投资协议的重要内容 B.股权投资基金投资前，需要明确目标公司的市场价值
C.估值方法通常包括相对估值法、折现现金流估值法、创业投资估值法 D.在估值时应结合市场参与者的假设，采用合理的市场数据和参数 18.尽职调查报告一般包括( )。
A.前言、正文、附件 B.前言、正文 C.正文、附件
D.前言、目录、正文、附件
19.下列说法正确的是( )。Ⅰ．资本市场特别强调信息披露的及时、准确和充分Ⅱ．中小微企业满足资本市场对信息披露的要求成本较高Ⅲ．资本市场的门槛相对较高Ⅳ．融资规
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2020年从资资格考试《私募股权投资基金基础知识》测试卷(第35套)
