财务管理计算公式汇总
一、 货币时间价值的计算 1、 单利终值和现值
单利终值的计算公式为：单利终值=本金×（1＋利率×期数） 即：F = P×（1＋i×t） 单利现值的计算公式为：
单利现值= 单利终值1?利率?期数
即 P= F1?i?t
2、复利终值和现值
复利终值的计算公式为：复利终值=现值?（1?利率）期数
即F=P?（1?i）t或F=P×（F/P，i，n）
复利现值的计算公式为：复利现值=终值（1?利率）期数
即P=F（1?i）n或P=F×（P/F，i，n） 3、年金终值和现值
（1）普通年金终值的计算公式：F=A?(1?i）n?1i或F=A×（F/A，i，n）
即：普通年金终值=年金×年金终值系数
普通年金现值的计算公式：P=A?1?(1?i）?ni或P=A×（P/A，i，n）即：普通年金现值=年金×年金现值系数
(1?i）n?1（2）即付年金终值的计算公式：F=
A???1i?1?
或F=A×［（F/A，i，n+1）-1］
即付年金现值的计算公式：P=
A??1?(1?i）?(n?1)i?1?
或P=A×［（P/A，i，n-1）+1］
系数之间的联系：即付年金现值系数与普通年金终值系数相比，期数加1，系数减1；
即付年金终值系数与普通年金现值系数相比，期数减1，系数加1。 复利终值系数与复利现值系数互为倒数； 年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。
二、 债券发行价格
债券发行价格＝债券面额n(1?市场利率）n??债券面额?票面利率t t?1（1?市场利率）即：债券发行价格＝债券面额×复利现值系数＋债券面额×票面利率×年金现值系数
＝债券面额×（P/F，i，n）+债券面额×票面利率×（P/A，i，n）
三、资金成本的计算
资金成本通常用相对数表示，即资金成本率，其计算公式为： 资金成本率=
资金使用费资金使用费筹资总额-筹资费用?100%＝
筹资净额?100% 1、 个别资金成本的计算
银行借款资金成本率?借款利息?（1-所得税率）借款总额?（1-筹资费用率）?100%
?借款利率?（1-所得税率）1-筹资费用率?100%
长期债券资金成本率?债券面值总额?票面利率?（1?所得税税率）债券筹资总额?（1?筹资费用率）
优先股资金成本率?优先股年股利额优先股总额?（1-筹资费用率）?100%
普通股资金成本率?普通股预期最近一年年股利额普通股市价?（1?筹资费用率）?１00%?普通股股利年增长率
留存收益资金成本率?普通股预期最近一年年股利额普通股市价?普通股股利年增长率
2、 综合资金成本的计算 综合资金成本率??各种资金来源的资金成本率?各种资金来源占全部资金的比例
??KjWj
四、财务杠杆系数?普通股每股收益变动率?EPS息税前利润变动率?EPS?EBIT EBIT?息税前利润EBIT息税前利润-利息-优先股股利?1-所得税税率EBIT?I?D1?T
五、每股收益分析法，又称每股收益无差别点
计算公式：（EBIT-I1）（1-T）-D1（EBIT-I2）（1-T）-D2N ?
1N2记忆方法 债务筹资时：股数（N）不变，利息（I）变；
股票筹资时：利息（I）不变，股数（N）变。
六、最佳现金持有量的确定方法 1、现金周转模式
现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期 现金周转率?全年天数（360天）现金周转天数
最佳现金持有量?预计全年现金持有量现金周转率
2、存货模式
现金总成本＝机会成本＋转换成本
TC?N2TB2?i?TN?B 最佳现金持有量?i
七、应收账款信用标准 第一步：计算边际收益
边际收益＝销售收入－变动成本
或＝销售量×（销售单价－单位变动成本）
或＝销售收入×（1－变动成本率）
第二步：计算机会成本 其
中
：
机
会
成
?销售收入360?平均收账期?变动成本销售收入?资金成本率
或 ?销售收入360?平均收账期?变动成本率?资金成本率第三步：计算净收益
净收益＝边际收益－固定成本－（机会成本＋管理成本＋坏账成本）
第四步：选择对企业有利的信用标准
八、存货最佳经济批量的计算 1、最佳经济批量（Q）?2SUP 2、经济批量变动总成本（R）?2SUP或?SQ?U?Q2?P 3、全年最佳订货次数?SQ或?SP2U 4、经济批量的平均资金占用量?QC2 其中：Q为每次订货的批量； S为存货年需要量； U为每次订货成本；
P为单位储存成本； T为存货总成本； C为单位采购成本。
本
九、固定资产需要量的预测方法——直接查定法 1、测算预测年度的生产任务
预测定额总台时数＝??预测产量?单位产品定额台时??定额改进系数 2、预测单台生产设备的生产能力
单台设备的生产能力＝全年计划工作日数×每日开工班次×每台班工作台时数 （单台设备全年有效台时） 3、计算某种设备预测负荷系数
某种设备预测负荷系数?预测定额总台时设备全年有效台时
设备全年有效台时＝该设备的现有数量×单台设备全年有效台时 4、计算生产设备需要量
某生产设备需要量＝该设备的现有数量×该设备的预测负荷系数 ?预测定额总台时单台设备全年有效台时
5、计算生产设备多余或不足数
某种生产设备多余 ＝ 某种生产设备 － 某种生产设备
或不足数量（±） 现有数量 预计需要量
生产设备需要量和不足数量的计算结果采用只进不舍的方法； 生产设备多余的计算结果则是采用只舍不入的方法。 十、项目投资决策的评价方法 （一）静态指标：不考虑货币时间价值 1、投资回收期：
（1）每年现金净流量相等时： 投资回收期?原始投资额原始投资额年现金净流量?净利润?折旧 （2）每年现金净流量不相等，投资回收期要根据各年末的累计现金净流量与各年末尚未
2、会计收益率：又称投资报酬率
会计收益率?年平均利润率原始投资额?100%
（二）动态指标 1、净现值
第一步，计算投资项目的各年现金净流量（即未来投资报酬） 各年现金净流量＝净利润＋折旧 第二步，将各年现金净流量折算成现值 （1）若每年的现金净流量相等：
未来投资报酬总现值＝年现金净流量×年金现值系数 （2）若每年的现金净流量不相等
未来投资报酬总现值＝∑各年现金净流量×复利现值系数 第三步，将投资额折算成现值 第四步，计算净现值
净现值＝未来投资报酬总现值－投资额现值 2、现值指数，又称获利指数 现值指数?未来投资报酬现值原始投资额现值
十一、商品定价方法 1、成本加成定价法
商品价格＝单位变动成本＋平均分摊的固定成本＋单位商品销售税金＋单位商品利润
＝(单位变动成本?平均分摊的固定成本）?（1?成本利润率）1?税率
、售价倒扣定价法
商品价格＝市场可销零售单价＋零批差价＋批出差价＋增值税额
＝市场可销零售单价×（1-零批差价率）×（1-批出差价率）×（1-增值税率）、损益平衡定价法
固定费用总额?单位变动成本保本售价＝预计销售量1?税率
加成售价＝保本售价×（1＋加成率）
2 3 回收的投资额进行计算。十二、量本利分析
1、营业收入预测
（1）保本点预测法又称盈亏分界点销售数额预测法
保本销售量?固定成本总额单位售价?单位变动成本?单位销售税金
保本销售额＝保本销售量×单位售价 （2）保利预测法 实现目标利润的销售量?固定成本总额?目标利润单位售价?单位变动成本?单位销售税金
实现目标利润的销售额＝单位售价×实现目标利润的销售量
、利润预测
主营业务 ＝ 预计销 × 预计单位 － 预计单位 － 单位销 － 固定成
目标利润 售数量 销售价格 变动成本 售税金 本总额
十三、财务分析指标
1、偿债能力指标公式一览表 指标名称 公式 较适合的比值 短 流动比率 流动资产期 流动负债 2∶1 偿 债 速动资产 速动资产 流动负债 1∶1 能 力 现金比率 货币资金+交易性金融资产+应收票据 流动负债 20%以上 分 析 营运资金 流动资产－流动负债 流动资产的一半 负债总额 长 资产负债率 资产总额 50%以下 期 偿 产权比率 负债总额 债 所有者权益 ＜ 1 能 短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款 力 带息负债率 +应付债券+应付利息 ×100% 分 负债总额 析 利息费用保障倍数 息税前利润 利息费用 3 ~ 5倍
补充：权益乘数?资产总额所有者权益总额
2、营运能力分析 通用公式：
周转率（次数）?周转额资产平均余额
周转期（天数）?计算期天数计算期天数?周转率 或 ?资产平均余额周转额
营运能力指标
指标 周转额 资产 应收账款周转率 营业收入 应收账款 存货周转率 营业成本 存货 流动资产周转率 营业收入 流动资产 固定资产周转率 营业收入 固定资产 总资产周转率 营业收入 总资产
营运资金存货率?存货平均营运资金
3、盈利能力一般分析公式一览表 指标名称 公式 营业利润率 营业利润营业收入?100% 成本费用利润率 利润总额成本费用总额?100%
总资产报酬率 税前利润?利息支出平均资产总额?100% 自有资金利润率 净利润平均所有者权益?100% 资本保值增值率 年末所有者权益 年初所有者权益
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财务管理计算公式
