1.申购单位及上限：□上海每一申购单位为1000股整数倍，数量不超过9999.9万股（1亿少1000股），深证为500股整数倍，数量不超过999 999 500股（10亿少500股）。
2.申购次数：同一账户多次申购的，除第一次申购外，其余均视为无效申购，新股申购一经确认不得撤销。 3.申购配号：每一有效申购单位配一个号，所有配号按时间连续配号。 4.资金交收：要有足额的资金用于申购的资金交收。 二．操作流程：□股票上网发行申购流程：
1、T+0（申购当日），投资者申购；
2、T+1日，申购资金冻结、验资及配号:①有效申购小于发行量时，均可认购股票;②当大于发行量时，摇号抽签；
3、T+2日，摇号抽签、中签处理； 4、T+3日，申购资金解冻；5、结算与登记。
三．□网上发行与网下发行的衔接(增发新股与新股网上发行申购基本相同)： 1.发行人应在网上发行申购日一个交易日之前刊登网上发行公告； 2.网下不能参加网上；
3.可以进行网上发行数量与网下发行数量（机构投资者网下配售）的回拨，但应在网上申购验资当日通知交易所；
4.网下发行结束后，中国结算公司2个交易日完成登记。 §2（P164）：分红派息、配股及股东大会网络投票 知识点503（P165）：分红派息：□分红派息是上市公司向股东派发红利和股息。形式主要有现金股利和股票股利两种。
□1、上海A股现金股利派发日程安排。
（1）T-5日前（注意这里的T日为公告刊登日），申请材料送交中国结算公司。 （2）T-3日前，中国结算公司核准答复。
（3）T-1日前，向交易所提交公告申请。证券发行人应在确定的权益登记日3个交易日前，向交易所申请信息披露。
（4）T日为公告刊登日。 （5）T+3日为权益登记日。 （6）T+4日为除息日。
（7）T+8日为发放日（权益登记日后5个交易日）。
□2、上海B股现金红利派发日程安排（多了一个最后交易日）： （1-4）T日前四项流程都一样; （5）最后交易日为T+3日; （6）权益登记日为T+6日;
（7）现金红利发放日为T+11日（权益登记日后5个交易日）。 □3、上海证券交易所A股送股流程： （1-4）T日前四项流程都一样; （5）股权登记日为T+3 □4、上海B股送股日程安排（多了一个最后交易日）： （1-4）T日前四项流程都一样; （5）最后交易日为T+3日; （6）股权登记日为T+6日 知识点504（P167）：配股缴款：□配股权证是上市公司给予老股东的一种认购该公司股份的权利证明。现阶段，我国A股的配股权证不挂牌交易，不允许转托管。配股权证的派发程序与红股的派发流程基本一致： 1、上海配股流程：客户具体方式为向场内申报卖出配股权证（其实质是买入股票）。在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费等交易费用； 2、深圳配股流程：
（1）股权登记日（R日）。
（2）配股认购期5个工作日（R+1-R+5日）。投资者申报方向为买入。公司股票在R+1日-R+6日期间停牌。
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（3）R+7日，公司股票恢复交易。
知识点505（P169）：股东大会网络投票：□召开股东大会的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中说明是否进行网络投票。若涉及重大消息，公司还应在股权登记日后3日内再次公告股东大会通知。 一．沪深交易所网络投票系统：上海网络投票基于交易系统，深证网络投票基于交易系统和互联网。
1、上海系统投票：
（1）设置专用的投票代码。
（2）买卖方向选择买入。
（3）申报价格代表议案，1元代表议案一，2代表议案二，以此类推，99代表所有议案，2.01代表议案组二下的第一个议案，以此类推，2.00代表议案组二所有议案。
（4）申报股数代表表决意见，申报1代表同意，2代表反对，3代表弃权。采用累计投票制的议案，选举票数超
过1亿票的，应通过现场进行表决。 （5）多次申报的，以第一次申报为准。 （6）一家公司A、B股分别投票。
2、深证系统投票： （1）投票代码为“36+原证券代码的后四位”。其他同上海。 二．中国结算公司的网络投票基于互联网。第一步:网上注册，第二步:营业部柜台激活。网址“www.chinaclear.cn”。 §3（P173）基金、权证和可转换债券的相关操作 知识点506（P173）：开放式基金场内认购、申购与赎回。
1. □一般而言，开放式基金的申购与赎回是在场外进行的。2005年后，场内认购、申购与赎回开始施行。 2. 1）办理上海开放式基金场内认购等应使用上海证券账户（包括上海A股账户或证券投资基金账户）；
2）办理场外认购等使用上海开放式基金账户；
3）最低认购金额基础上，100元整数倍认购，单笔不超过1亿少100份。
3. □投资者可以将基金份额在上交所场内不同会员营业部之间进行转指定，也可在场内系统和场外系统之间进
行跨市场转托管。均T日转，T+2日可查询。 知识点507（P176）：LOF基金的认购、申购、赎回
1．1）□投资者在场内认购应持深圳账户或证券投资基金账户；
2）场外认购通过深圳开放式基金账户；
3）每笔认购必须为1000的整数倍，最大不超过10亿少1000份。
4）基金合同生效后进入封闭期，封闭期一般不超过3个月，封闭期内，基金不受理赎回。
2.□申购费率采用外扣法，申购份额保留到整数位，零碎份额对应的资金返还投资者资金账户。例如：某投资场内投资1万元申购，申购费率为1.50%，当日份额净值为1.0250。则：净申购金额=10000/(1+1.5%)=9852.22；申购手续费=10000-9852.22=147.78；申购份额=9852.22/1.0250=9611.92份；实际净申购金额=9611*1.0250=9851.28；退款额=10000-9851.28-147.78=0.94。
3.T日申报基金申购、赎回，T+2日起，申购份额可用，T+N日（N为合同约定赎回资金交收周期，2≤N≤6）上市开放式基金在交易所交易规则同封闭式基金。 知识点508（P181）：ETF基金的认购、交易、赎回等：□ETF基金管理人可采用网上和网下两种方式发售基金份额。网上发售时投资者以组合证券认购基金份额也可以现金认购基金份额。应遵守以下规定：
1、当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回；
2、当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出。
3、当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额。 4、当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额。 知识点509（P183）：权证的交易与行权： 一．权证的交易
1. □权证交易需A股账户。
2. 单笔申报为100份的整数倍；
3. 不得超过100万份，最小变动单位0.001元。
4. 当日买进的当日可以卖出。
5. 权证涨幅价格=权证前一日收盘价格+标的证券当日涨幅*1.25*行权比例（跌幅同理）.□例如：A公司权证某
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日收盘价4元，股票收盘价是16元，行权比例1。次日A股涨跌幅10%以内，但权证次日可涨跌1.25*1.6*1=2元，涨幅比例高达2/4=50%。
6. □标的证券停/复牌的，权证相应停/复牌； 7. □已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证；
8. □权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，但可以行权。 二．权证的行权：
1.□ 权证行权采用现金方式结算的，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。其中，标的证券结算价格为行权日前10个交易日标的证券每日收盘价的平均数。 2.□价内权证:发行人在权证期满后的3个工作日自动支付现金差价，持有人无须申报指令。 3.□证券给付方式结算的权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.5‰ 知识点510（P185）：可转换债券
1. □可转债转股通过交易系统进行，申报方向为卖出，价格为100元，单位为手，1手为1000元面额。 2. 可转换债券在发行结束6个月后方可转股，可转债的买卖申报优先于转股申报。 3. 转换公式为：可转债转股数=转债手数*1000/当次初始转股价格。 4. 即日买进的可转债当日可申请转股，但非交易过户的下个交易日才能转股，当日转换的股票要下一个交易日卖出。 §4（P187）：代办股份转让。 知识点511（P187）：代办股份转让。
一.1.概念：代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服
务业务。提供股份转让的证券公司是主办券商。中国证券业协会依法对代办股份转让业务进行管理。□现在进入代办系统的股票主要分为两大类：一是原STAQ、NET系统挂牌的公司和退市公司；二是中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点的挂牌公司。
2.代办股份转让业务范围：□主办券商业务可以分为主办业务和代办业务. 二.代办股份转让的资格条件：
1.□证券公司从事代办业务须经中国证券业协会批准，应达到要求： （1）最近年度净资产不低于8亿，净资本不低于5亿； （2）2年不存在违法； （3）20家以上的营业部；（其他答案一目了然）。
2.股份转让公司委托代办转让应具备的条件：应当且只能委托1家证券公司办理股份转让。
三.代办股份转让的基本原则：
1.□同时满足以下条件的公司，实行每周5次的转让方式（一天进行一笔收盘集合竞价）： （1）信息披露规范(参照上市公司标准)； （2）股东权益为正值或净利润为正值；
（3）最近年报未被出具否定意见。
2.不能同时满足以上条件的，实行每周3次的转让（周1、3、5）（年末后4个月内出年报）。 3.不主动指定主办券商或不履行基本信息披露的公司，每周1次的转让（周5）; 4.交易时间等规则同A股，但涨跌幅为5%;
5.信息公布:股份编码和名称、上一转让日转让价格和数量、当日转让价格和数量。 四.非上市股份有限公司股份报价转让试点：
1.□ 2006年，中关村科技园区非上市公司进行股份报价转让试点。其特点：
1）、挂牌公司属性不同。试点公司是非上市公司； 2）、转让方式不同。其他代办股份转让系统公司进行集中交易方式；试点公司是协议转让。 3）、信息披露标准不同。试点公司信息披露标准低于上市公司标准。 4）、结算方式不同。试点公司采用逐笔全额非担保交收的结算方式。 2.□ 股份报价转让业务： 1）、时间为周一至周五；9：30～11：30，13：00～15：00
2）、投资者须开立非上市股份公司股份转让账户； 3）、投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托（成交一旦确认，不得撤销或违约），每笔委托数量应
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为3万股以上。
3.□试点挂牌公司出现下列情形的，终止股份挂牌报价：1）、公司破产；2）、公开上市；3）、北京市政府部门批
准其终止挂牌 §5（P195）：期货交易的中间介绍业务。
知识点512（P195）：期货交易的中间介绍业务。
一．□我国规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务，可称其为介绍经纪商（IB）。介绍业务是指证券公司接受期货公司委托，为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相
关服务的业务活动。
二．资格与范围：
1.资格条件：□证券公司申请IB业务，应符合： （1）申请日前6个月风险控制指标达标；
（2）三方存管制度；
（3）全资拥有或控股一家期货公司，或与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有交易所会员资格、2
个月内的风险监管指标达标；
（4）公司总部5名以上、营业部2名以上具有期货从业资格的业务人员；（其他答案一目了然）。
2.业务范围：证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。□证券公司从事IB业务，提供以下服务：（1）协助办理开户手续。
（2）提供期货行情信息、交易设施。 三．业务规则：
1.□证券公司应当在其经营场所显著位置或网站公开信息： （1）受托从事的介绍业务范围； （2）从事业务的人员名单和照片；（其他答案一目了然）。 2.禁止事项： （1）证券公司不得代客户下达交易指令；
（2）不得利用客户的交易编码、资金账号或结算账户进行期货交易； （3）不得代客户接受、保管或修改交易密码；
（4）不得直接或间接为客户从事期货交易提供融资或担保。
第六章 证券自营业务
§1（P198）：证券自营业务的含义与特点 知识点601（P198）：证券自营业务。
一．含义：□证券自营业务是证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的自营账户买卖证券的行
为： 1、从事证券自营业务要经证件会批准，其注册资本最低限额1亿，净资本5000万。 2、证券公司以盈利为目的、为自己买卖证券、通过买卖价差获利的一种经营行为。 3、使用自有或依法筹集的资金。
4、必须在自己名义开设的账户中进行，只能买证监会认可的有价证券。 二．投资范围：
1.公开发行的证券。这是主要对象。 2.认可的其他证券。主要是非上市证券，通过银行间市场（债券）和证券公司的柜台实现。 3.在证券承销过程中发生的自营买入。 三．特点：□证券自营与经纪业务根本区别是证券公司为盈利而自己买卖证券。
1.决策的自主性，包括：交易行为的自主性；选择交易方式的自主性；选择交易品种、价格的自主性。 2.交易的风险性，证券交易的风险性决定了自营的风险性。 3.收益的不确定性，自营买卖收益主要来源于低买高卖的价差。 §2（P201）：自营业务的管理。
知识点602（P201）：自营业务的管理：证券公司应建立完备的自营业务管理制度、投资决策机制、操作流程和风险监控体系，在风险可测、可控、可承受的前提下从事自营业务。
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1.建立相对集中、权责统一的投资决策与授权机制。原则上按“董事会—投资决策机构—自营业务部门”的三级
体制设立。
1）董事会是自营的最高决策机构，主要确定自营业务规模、可承受的风险限额等。
2）投资决策机构是自营投资运作的最高管理机构，负责资产配置策略、投资事项和投资品种等。
3）自营业务部门为执行机构。自营业务中涉及自营规模、风险限额、资产配置、业务授权等重大决策应集体决策并存档。
2.自营业务运作管理重点主要有： （1）自营业务必须通过专用的自营席位，严禁将自营账户借他人使用，严禁使用他人名义和非自营席位变相自营、
账外自营；自营业务资金的出入必须以公司名义进行，禁止以个人名义从自营账户中调入调出资金，禁止从
自营账户中提取现金。
（2）自营总规模控制，资产配置比例控制，项目集中度控制和单个项目规模控制等原则。自营业务从证券池内选择投资，建立止盈止损机制。（其他答案一目了然） 3.□自营风险主要有： 1）、合规风险。
2）、市场风险。指市场波动造成自营亏损的风险。这是自营业务面临的主要风险。 3）、经营风险（不要同管理风险搞混）。指由于决策失误、内控不善等导致的风险。 4. 自营风险的防范：
1）自营业务的规模及比例控制：计算自营规模时,应根据自营投资的类别按成本价与公允价值孰高原则计算. ①权益类证券及证券衍生品 ≤100%净资本 ②固定收益类证券 ≤500%净资本 ③持有一种权益类证券成本 ≤30% 净资本
④持有一种权益类证券市值／总市值 ≤5% 2）内部控制：（答案一目了然）。
3）信息报告：□自营报告的内容包括：（1）自营业务账户、席位；（2）涉及的重大决策；（3）自营风险监控报告。
§3（P206）：证券自营业务的禁止行为
知识点603（P206）：禁止内幕交易和禁止操纵市场（内容同基础中的内容）。 一．禁止内幕交易：
1.定义：□证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，
为内幕信息。内幕交易行为主体知悉内幕信息，且从事有价证券交易或其他有偿转让行为，或者泄露内幕信息或建议他人买卖证券等。 2.□内幕信息的知情人包括： 1）、发行人的高级管理人员 2）、持有公司5%以上股份的股东及其高级管理人员 3）、发行人控股的公司及其高管人员 4）、由于所任职务可以获取公司有关内幕信息的人员 5）、证券监管机构工作人员 6）、发行服务机构有关人员 3.□下列信息皆属内幕信息（重大事项都是）：
1）公司营业用主要资产的抵押、出售或报废一次超过该资产的30%；
2）公司的董事、1/3以上监事或经理发生变动。 二．禁止操纵市场
1.□操纵市场行为包括（1分多选题）(选项中有交易价格和数量)： 1）、单独或合谋，集中资金优势、持股优势或信息优势，操纵证券交易价格或数量； 2）、与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式，影响证券交易价格或交易量； 3）、在自己实际控制的账户之间进行交易，影响证券交易价格或交易量；
4）、其他手段。 2.□其他禁止的行为： Page 20 of 31
2012证券交易重点
