【答案】D【解析】常见的股权投资基金销售机构主要包括商业银行、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构、独立基金销售机构等。 2.2.3 基金份额登记机构
1.基金份额登记办理方式 （1）基金管理人自行办理。
（2）基金管理人委托基金份额登记机构代为办理基金份额登记业务。股权投资基金份额登记机构提供基金份额的登记、过户、保管和结算等服务。
2.基金份额登记机构的主要职责 （1）建立并管理投资人的基金账户。 （2）负责基金份额的登记及资金结算。 （3）基金交易确认。 （4）代理发放红利。
（5）建立并保管基金份额持有人名册。
（6）法律法规或份额登记服务协议规定的其他职责。 2.2.4 律师事务所
1.律师事务所的必要性
股权投资基金在运作中会涉及各种法律问题，基金管理人聘请律师事务所为其提供专业的法律服务。因基金投资的专业性，投资者也可聘请独立的法律顾问。
2.律师工作原则与服
（1）应遵守的原则：诚实守信、勤勉尽责、审慎原则。
（2）提供的服务：在基金募集与设立、投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段提供相应专业优质的法律服务。
3.律师提供的服务内容 （1）基金募集与设立阶段
①协助基金管理人设计基金的组织形式及内部结构。
②根据基金管理人与基金投资者的商务安排，起草相关的基金法律文件。 ③在基金管理人委托的范围内，审核基金投资者的资质。
④协助完成基金管理人登记和基金备案工作，并根据需要出具相应的法律意见书。 （2）基金投资及管理阶段
①就股权投资基金的投资领域、投资方向的限制向基金管理人提供咨询服务。 ②在初步确定拟投资企业后，律师应按照基金管理人的委托，勤勉尽责地对拟投资企业进行法律尽职调查，提交法律尽职调查报告或法律意见书，协助基金管理人分析投资涉及的法律问题和风险。
③勤勉尽责地协助基金管理人起草或审阅与基金投资有关的法律文件。
④在投资后的管理阶段，按照基金管理人的委托，根据投资法律文件的约定，保护基金在拟投资企业中的合法权益。
（3）项目退出阶段
基金管理人的律师应按照基金管理人的委托，研究基金的退出结构及方式，并根据适用的企业上市、收购兼并及清算等方面的法律规定，起草相关法律文件，参与谈判，协助基金管理人最大限度地获取合法投资收益。
（4）清算阶段
①按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体。 ②协助清算主体制订清算方案。
③协助实施清算方案，包括通知债权人、确认基金财产、分配基金财产。 ④对清算人出具的清算报告进行合规性审核。 2.2.5 会计师事务所
1.会计师事务所的必要性
会计师事务所在股权投资基金运作中提供审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等服务，基金管理人根据需要聘请会计师事务所，为其提供专业服务。
2.会计师事务所的工作原则
（1）会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客观、公正的原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，按照基金管理人的委托，提供专业优质的服务。
（2）会计师事务所由基金管理人委任，负责审计基金或基金管理人的财务报表。
（3）投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。
（4）基金管理人应将基金的审计机构的委任情况及时告知投资者。 （5）审计机构开展审计工作，应严格遵守审计准则和职业道德规范。 【单选题】下列关于会计师事务所的说法错误的是（）。 A.会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客观、公正的原则
B.担任基金或基金管理人的审计机构的会计师事务所由基金管理人委任 C.投资者不可以参与选择承办基金审计业务的审计机构
D.会计师事务为股权投资基金提供审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等方面的服务
【答案】C【解析】投资者可以参与选择承办基金审计业务的审计机构。 2.3 股权投资基金监管机构和自律组织 2.3.0
股权投资基金通常采取有限监管，自律是监管的有效补充。同时，自律也是股权投资基金行业自身利益所需。 2.3.1 监管机构
①广义含义：指有法定监管权的政府机构、行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。
②狭义含义：一般专指政府监管机构依法对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督管理。
（1）监管主体及其权限具有法定性。 （2）监管活动具有强制性。
【提示】政府监管权威性和有效性最强。
（1）股权投资基金监管的首要目标是保护基金投资者合法权益。
（2）防范系统性金融风险。股权投资基金的负外部性高，容易引发系统性金融风险 （1）依法监管原则。具体内容如下：
①监管机构的设置及其监管职权必须依法取得。 ②监管职权必须依据法律程序行使。
③对违法行为的制裁，必须依据法律规定，秉公执法，公平公正。
（2）高效监管原则。监管机构要具有权威性，且对于违法行为规定明确的法律责任和制裁手段。
（3）适度监管原则。市场失灵要求政府干预，政府干预要掌握一个“度”，即政府监管应适度。现已形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为基础、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局。
（4）审慎监管原则。审慎监管原则是指股权投资基金监管机构在制定监管规范和实施监管行为时，注重基金机构的风险防控和偿付能力，确保基金运行稳健和基金财产安全，保护投资者的合法权益。
（5）分类监管原则。分类监管是指根据不同类别股权投资基金的不同风险特点，采取不同的监管要求和方式。
【提示】根据投资对象进行分类，股权投资基金可以分为创业投资基金和并购基金。对并购基金的监管要求高于创业投资基金，原因是并购基金常涉及杠杆操作，会引发风险外溢。
【单选题】股权投资基金“四位一体”的监管格局是指（）。 Ⅰ.以政府监管为核心 Ⅱ.以行业自律为纽带 Ⅲ.以机构内控为基础 Ⅳ.以社会监督为补充
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ? B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ?? C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ?? D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】A【解析】Ⅰ～Ⅳ项表述均正确。
股权投资基金监管机构依法对基金管理人和市场服务机构开展股权投资基金业务实施监督管理，对违法违规行为进行查处。中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构。 2.3.2 自律组织
股权投资基金行业自律，是指行业自律组织对股权投资基金市场、基金市场主体及其活动的监督和约束。一般情况下，股权投资基金行业自律组织采取行业协会形式，由基金管理人和其他基金服务机构组成。
股权投资基金行业自律和政府监管，既有联系，又有区别，两者之间存在着相互补充、相互促进的关系。
1.行业自律与政府监管的联系?
①目的一致：贯彻执行国家有关股权投资基金的相关法律、法规、规章和政策，维护投资者的合法权益。
②行业自律是对政府监管的有力补充。
③行业自律组织连接着政府监管机构和市场主体，起桥梁和纽带作用。 2.行业自律与政府监管的区别?
（1）性质不同。政府监管带有行政管理的性质，而行业自律是行业的自我约束。 （2）依据不同。政府监管依据国家的有关法律、法规、规章和政策，而行业自律除了依据国家的有关法律、法规、规章和政策外，还依据行业自律组织制定的章程、业务规则、细则。?
（3）对违法违规者的处罚不同。政府监管机构可以对违法违规的市场主体采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施和行政处罚；而行业自律组织对其成员的处罚较轻，一般为公开谴责、暂停会员资格、取消会员资格等。?
【单选题】下列关于行业自律与政府监管的说法正确的是（）。 A.行业自律与政府监管目的一致，政府监管是对行业自律的积极补充 B.政府监管机构在行业自律组织和市场主体之间起着桥梁和纽带作用? C.行业自律是行业的自我约束，政府监管具有行政管理的性质?
D.政府监管机构可以对违法违规的市场主体采取罚金、监管谈话、公开谴责等措施? 【答案】C
【解析】选项A错误，行业自律是对政府监管的积极补充；选项B错误，行业自律组织在征服监管机构和市场主体之间起着桥梁和纽带作用；选项D错误，罚金不属于政府监管机构可以采取的措施。
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