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探索高速公路企业多元化发展中的资金管理策略
作者：陈勇
来源：《财经界·上旬刊》2020年第01期
关键词：高速公路企业; 多元化发展; 资金管理
高速公路企业的业务开展主要包含了公路建设、日常维护，以及公路设备更新等环节，从一条BOT高速路投资建设、运营到收费期结束移交产业周期，它具有前期投资大、运营期现金流较好等相关特征。尤其是在高速公路企业多元化发展趋向逐步加强的状态下，更深入性的进行资金管理要素安排，是提升企业经营灵活性的重要方式。
高速公路企業进行多元化发展中资金管理策略探究时，就主要是从资金市场化管理视角上寻求策略：（1）掌握国家货币政策动态，根据市场需求进行企业债务、银行间票据、及海外债等低成本融资渠道，对建设期高成本债务资金进行置换，降低利息成本;（2）当地高速公路资金管理规划时，还要全面对水泥、钢筋等建材的市场价格进行统计;同时，打造系统化、多元化的资金市场管理规划，缩小业务投资预算与市场价格之间的差距;（3）企业资金管理过程中，形成前期预算分析、中期运行资金调控，以及后期维护资金统筹整理，三方相互协调的产业经济结构统筹调控体系;（4）可成立高速交通产业基金体系，解决高速公路企业多元化布局。如并购需求大量资金的来源问题。此外，对财务指标表现要求较高的企业，还可以通过基金为收购企业提供一定期间表外孵化后纳入合并报表。
企业资本管理市场化安排，一方面实现了公路企业资金管理结构的系统化整合;另一方面也从企业长远发展的视角上进行问题探讨，为此，资金管理市场化安排，也可以说是企业结构优化调配的有效形式。
资本管理周期化调节，是企业在多元化时代中不断探索的主导策略。其一，企业进行资本管理时，需要考虑到企业业务开展的流程，以确保企业日常工作得以最优化安排的同时，避免资金滞留或者循环受阻等问题;其二，资本管理时，应形成整体管理与局域管理相互协调的结构，做好资金运行中的风险防范。
成都高速公路企业进行资本管理时，就以高速公路企业为代表，开展了资本管理条件的统筹安排，本次实践工作的要点可归纳为：（1）企业进行资金管理分析时，按照当前高速公路实践的基本情况，将资金管理分为工程假设、日常管理以及数字化产业开发三个方面;（2）结合一般业务开展流程顺序，形成清晰的资金调控框架，并对应每一个关键环节都设定了资本调
探索高速公路企业多元化发展中的资金管理策略
