二〇〇八年（三月）金融理财师（AFP
TM
）资格认证考试
金融理财基础（二）
1. 以下说法中正确的是：（ ）
A．国家开发银行属于银行业金融机构，同时也是存款性金融中介。 B．在中国，信托投资公司归中国证券监督管理委员会监管。 C．在中国，绝大部分债券交易都在银行间债券市场进行。
D．上市的人寿保险公司归中国证券监督管理委员会而非中国保险监督管理委员会监管。
2. 下列说法中正确的是：（ ）
A．由于我国目前实行严格的分业监管，故商业银行不能进行证券投资。
B．中间业务是影响商业银行的收入和利润，但不反映在资产负债表上的业务。 C．在我国，商业银行中间业务收入一般可以占到其总收入的一半以上。
D．负债业务是商业银行利用资产业务筹集的资金加以运用并取得收入的过程。
3. 下列关于中央银行的描述中，错误的是：（ ）
A．中央银行是负责发行货币、管理货币流通、制定货币政策和提供清算体系的管理当局。 B．中央银行可以根据其营利性动机进行货币经营。 C．中央银行通常具有经理国库的职能。
D．中央银行的主要货币政策工具包括：公开市场操作、贴现窗口（或贴现贷款）和法定存款准备金率。
4. 以下关于净现值的描述，错误的是：（ ） A．净现值越大的项目，其内部报酬率一定越高。
B．选定融资成本率为贴现率，净现值大于零的项目是有利可图的。 C．贴现率越高，净现值越小。
D．某项目的净现值是指该项目产生的所有现金流的现值之和。
5. 小杨第一年年初向某项目投入10 万元，从第一年年末开始收入1.2 万元，以后每年收入增长10%，共持续10 年。如果年贴现率为10%，那么这项投资的净现值为（ ）。 A．1.21 万元 B．2.12 万元 C．0.91 万元 D．1.19 万元
6. 小李要为5 年后买房积累30万元的首付款。他现有资产5 万元，每月储蓄3,200元，要达到理财目标，小李需要的年名义投资报酬率为（ ）。（假设投资按月复利） A．7.00% B．8.12% C．0.58% D．0.68%
7. 朱先生打算15 年后退休。他目前可以用于退休规划的资产是10 万元，每月储蓄4,000 元，退休后的生活费为每月7,000 元，工作期间的年投资报酬率是7%，退休后是4%。如果不考虑通货膨胀因素，朱先生的退休金足够他在退休后生活（ ）。（假设投资按月复利） A．32 年 B．33 年 C．34 年 D．35 年
8. 孙女士打算以分期付款的方式买一辆价值20 万元的汽车，首付10%。她选择的是为期5 年的个人信用贷款，按月计息，每季度还款一次，贷款的年名义利率为7%。孙女士的季度还款额为（ ）。 A．10,755 元 B．10,793 元 C．10,693 元 D．10,744 元
9. 小王要在25 年后退休，届时需要退休金150 万元。她的女儿要在5 年后出国留学，届时需要学费和生活费共计30 万元。假定小王每月的储蓄为4,000 元。如果用目标顺序法为她进行理财规划，不考虑其他一次性投
资，那么在前5 年和后20 年间，小王的年名义投资回报率各应至少为（ ）。 A．0.35%, 0.73% B．0.73%, 0.35% C．4.20%, 8.78% D．8.78%, 4.20%
10. 为了购买新车，茅先生准备向银行申请12 万元的个人信用贷款，期限5 年，按月还款，贷款年利率8%。以下说法正确的是：（ ）
A．在第31 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息多还利息40 元。 B．在第31 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息少还本金7 元。 C．在前30 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息少还本金5,966 元。 D．在前30 个月的还款中，采用等额本金的还款方式比等额本息多还本金5,966 元。
11. 王经理计划2 年后贷款买车。他现有资产3 万元，月储蓄1,000 元，年投资报酬率为8.5%。车贷期限3 年，按月以等额本息方式还款，贷款年利率为9%。根据他的现有资产和储蓄能力，不考虑其他因素，预计王经理届时能买到价值（ ）的车。（假设投资按月复利）
A．10.30 万元 B．9.30 万元 C．8.75 万元 D．9.75 万元
12. 小张于2007 年11 月24 日以102 元的价格（不包括应计利息）买入票面金额为100元的某付息债券，并持有至到期日2008 年3 月29 日。该债券一年计息2 次，计息基础为实际天数。债券的票面利率为10%，该债券的到期收益率为（ ）。
A．2.08% B．3.08% C．4.08% D．5.08%
13. 张女士打算为女儿10 年后出国留学筹集教育金。留学四年每年学费的现值为8 万元。如果张女士现有存款6 万元，学费的年成长率为4%，年名义投资回报率为6%，张女士每月的教育金储蓄至少应该达到（ ），才能满足女儿届时出国留学的需求。（答案取最接近值，假设投资按月复利） A．2,090 元 B．2,144 元 C．2,933 元 D．1,232 元
请根据以下信息，回答第14-15 题：
翟女士将在两年后买一套现价为 100 万元的房子。她现有资产20 万元，月储蓄5,000元。年投资收益率为8%（按月复利），房价年成长率为5%。假定她的房贷年利率为7.6%，半年计息一次，按月还款，贷款期限20 年。 14. 翟女士的月供为（ ）。（答案取最接近值） A．5,939 元 B．6,939 元 C．5,992 元 D．6,992 元
15. 如果翟女士打算在贷款 15 年后提前还贷，则届时还完当月月供后还需要一次性支付（ ）。（答案取最接近值）
A．28.95 万元 B．29.67 万元 C．25.98 万元 D．28.59 万元
16. 黄女士因工作原因需要在某市居住三年，自己解决住房问题，由单位提供固定金额的住房补贴。她看中某小区的一套房子，如果租住，需年交租金6 万元，并交付三个月的房租作为押金；如果购买，可首付60 万元，贷款90 万元，贷款期限20 年，另花5 万元做简单装修，估计年折旧额为当前价值的2%，三年后出售时房价为168万元。若贷款年利率和年机会成本均为6%，假设贷款本息按年平均摊还，不考虑其他税费，则租房和购房的净现值分别为（ ）。（答案取最接近值）
A．-17.24 万元和-21.96 万元 B．-17.24 万元和-13.94 万元 C．-16.19 万元和-13.94 万元 D．-16.19 万元和-21.96 万元
17. 在比较租房与购房时，有可能提高购房吸引力的因素包括：（ ）。 ①．金融市场投资收益率迅速上升 ②．计划居住时间延长 ③．规定的贷款成数提高 ④．通货膨胀率上升
A．②、③ B．②、③、④ C．①、②、③ D．①、④
18. 孙女士贷款六成购买一套 50 万元的小户型现房，贷款年利率为6%，贷款期限为20年。该房立即用于出租，租约3 年，年租金为1.8 万元，押金按3 个月的租金收取。假设3 年后出售该房时房价为65 万元，房贷本息按年平均摊还，房租收入按年收取，在不考虑其他税费的情况下，该项房产投资的年报酬率为（ ）。（答案取最接近值）
A．22.11% B．20.31% C．30.54% D．12.45%
19. 李先生面临两个选择：一是在市区贷款购买一套价值较高的房屋；二是在郊区贷款购买一套面积相同的价值较低的房屋，同时购买一辆家用汽车，汽车无贷款。若比较两者的年成本，应考虑的因素是：（ ）。 ①．房屋的维护成本 ②．购房首付款的机会成本 ③．贷款的利息费用 ④．购车款的机会成本 A．①、③ B．②、③、④
C．①、②、④ D．①、②、③、④
20. 小周夫妇的女儿刚满三岁，正准备上幼儿园，夫妇俩预计女儿的基本教育金开支（按目前价格）如下：幼儿园三年每年1.5 万元，小学六年和初中三年每年1 万元，高中三年每年2 万元，大学四年每年2.5 万元。为此，他们计划用十年的时间每年进行等额投资。预计年投资报酬率为6%，教育费用年增长率为3%。若第一笔投资从现在开始，他们每年需投资（ ）。（答案取最接近值） A．3.01 万元 B．2.84 万元 C．2.76 万元 D．2.51 万元
21. 以下说法错误的是：（ ）
A．利息税调低后，教育储蓄相对于一般储蓄的优惠程度有所减轻。 B．仅就积累资金而言，子女教育年金保险的投资报酬率一般较低。
C．子女教育金信托适合特定人群或特定情形，不是普通大众广泛适用的理财手段。 D．年轻夫妇为子女教育而进行的投资一定要选择低风险低收益的产品。
22. 关于教育金规划，正确的说法是：（ ） ①．由于与退休金准备期高度重叠，教育金可与退休金合并规划。若将来教育支出较少，多余资金可用于养老；若将来教育支出较多，养老缺口由子女负担。
②．与养老、住房等规划不同，教育金通常没有强制性储蓄，所以要有意识地自行计划。 ③．子女长远的学习费用一般很难准确预计。
④．在自己的保额中增加子女未来教育金的现值，使子女教育纳入保险计划，是父母规划教育金时一种未雨绸缪的措施。
A．①、③ B．②、④ C．②、③、④ D．①、②、④
23. 赵亮，即将读完高二，因成绩一般，父母担心他考不上国内名牌大学，因此计划将他送往新西兰自费留学。先读一年预科班，再读大学本科直至毕业。赵亮父母现已准备好他留学的全部费用。以下哪项教育金规划工具，相对最适合赵亮家庭的需要？（ ） A．赵亮可争取奖学金降低家庭负担。
B．赵亮可考虑在国外打工以支付部分支出。 C．赵亮父母可考虑购买基金。
D．赵亮父母可考虑设立教育金信托。
24. 周先生是家中唯一的收入来源，该家庭的年投资报酬率约为 8%，子女未来的学费年成长率为4%。根据金融理财师小李的测算，周先生十岁的儿子未来教育金的现值为20 万元，可单独实现教育金规划的做法包括：（ ）
①．从积蓄中拿出 20 万元单独进行教育金投资。
②．从积蓄中拿出10 万元进行教育金投资，并在今后五年内每年为教育金投资2.24万元。
③．在今后五年内每年为教育金投资 4.47 万元。 ④．在其保险计划中增加寿险保额 20 万元。 A．① B．①、②、③ C．③、④ D．①、④
25. 刘女士的丈夫刚去世。其夫生前年薪 10 万元，家庭生活费为每年6 万元，房贷本息每年3 万元。有一个女儿在上小学，学费每年1 万元。刘女士年薪1.5 万元。他们的家庭存款为10 万元，现住房价值50 万元，是夫妻共有财产，房贷本金余额30万元。其夫去世时丧葬费用为4 万元，生前未投保商业保险。丈夫去世后，刘女士一家的生活费用下降为每年3 万元。假设不考虑货币的时间价值，以下说法错误的是：（ ） ①．如果刘女士不卖掉房子，现有工作的过渡时间为 1.09 年。
②．如果刘女士卖掉现在的房子，以每年 1.5 万元的价格租房居住，则现有工作的过渡时间为9 年。
③．如果刘女士卖掉现在的房子，以每年 1.5 万元的价格租房居住，并打算维持收支相抵，那么刘女士今后应换一个年薪为5.5 万元的工作。
④．如果刘女士不卖掉现在的房子，那么在过渡期间内应该换一个年薪至少为6 万元的工作。 A．①、③ B．②、④ C．①、④ D．②、③
26. 贾女士中年丧偶。丈夫去世前，他们的家庭存款为20万元；另有价值50万元的住房一套，是她丈夫的婚前财产。他们的女儿现年6岁，此外她丈夫还有一个非婚生儿子。贾女士的公婆都健在。贾女士的丈夫去世前没有留下遗嘱。以下说法中，错误的是：（ ）
A．非婚生儿子也拥有对贾女士丈夫遗产的继承权。 B．贾女士的公婆各应获得价值15万元的遗产。 C．贾女士的女儿应获得价值12万元的遗产。
D．贾女士本人共获得22万元的家庭财产的所有权。
27. 相对而言，以下客户最具有长期护理保险需求的是：（ ） A．刘女士今年30岁，未婚，身体健康。
B．黄先生，中年丧偶，两个儿子已经独立，和黄先生生活在同一个城市。
C．高老太太，早年参加革命工作，2005年离休，身体状况不佳，五个子女都比较孝顺。 D．王先生，终身未娶，膝下无子，今年58岁。
请根据以下信息，回答第28-29 题： 钱小姐有三笔贷款如下： 种类 余额 年利率 剩余期限 房贷 300,000元 6% 15年 车贷 40,000元 10% 3年
信用卡循环信用余额 20,000元 18%
房贷和车贷按月以等额本息方式偿还，信用卡最低月还款额为上月余额的10%，再加上当月利息（设当月内本金余额不变）。
28. 钱小姐当月还本付息的金额为（ ）。（答案取最接近值） A．5,500元 B．5,700元 C．5,900元 D．6,100元
29. 钱小姐因当前月收入不足以负担所有贷款本息，打算把住房出售，租房居住。住房售价360,000元，用于还清所有贷款。租房月租金2,000元，与不出售住房情况下第一个月的总利息相比，哪个支出较高？差异为多少元？（ ）
A．房租支出>利息支出，差异在100元以内。 B．房租支出>利息支出，差异在100元以上。 C．房租支出<利息支出，差异在100元以内。 D．房租支出<利息支出，差异在100元以上。
30. 关于通货膨胀的影响，下列说法中错误的是：（ ） ①．通货膨胀会使固定收入的人受益。
②．存在通货膨胀时，实行固定利率会使债权人利益受到损害。 ③．存在通货膨胀时，实行固定利率会使债务人利益受到损害。 ④．存在通货膨胀时，实行浮动利率，可使债权人减少损失。 A．①、② B．①、③ C．③、④ D．②、④
31. 以下关于薪酬的描述，正确的是：（ ）
①．薪酬是按照劳动贡献对职工进行全面补偿的延期分配制度。 ②．薪酬由一揽子计划构成，包括当期支付工资和延期支付福利等。 ③．薪酬是雇主对员工贡献的当期补偿，含基本工资、奖金、补贴等。 ④．薪酬实行全面补偿原则，包括对职工的劳动贡献补偿和基本生活保障。 A．①、② B．①、③ C．②、④ D．③、④
32. 2008年3月李女士的薪酬单如下：基础工资2,000元，岗位津贴500元，通讯费200元，住房补贴50元，奖金300元。假设单位为其代扣代缴的“三险一金”，其中，住房公积金个人缴费费率为5%。经当地政府主管部门核定，李女士2008年缴费基数为3,000元。根据税法规定，工资薪金所得费用扣除标准为2,000元/人月。李女士2008年3月“三险一金”个人缴费共为（ ）。 A．428元 B．480元 C．496元 D．560元
33. 谢非2008年1月参加工作，当月的薪酬单包括基本工资3,000元，通讯费500元，住房补贴800元，取暖费300元。扣除“三险一金”个人缴费736元和个人所得税214.6元后，谢非实际领取工资额为3,649.4元。除此之外，谢非再没有其他收入。
以下各项解释中，正确的是：（ ）
A．谢非2008年1月的个人可支配收入为4,385.4元。
B．缴纳过程中实行“先税后费”的原则，即先缴纳个人所得税，后缴纳社保费。 C．参加社保后，谢非获得了既得权益，但受益人谢非仍需承担风险。
D．社会保障的缴费基数是经当地政府主管部门核定的本年度本人月平均工资。
34. 以下关于社会保险的描述中，错误的是：（ ） A．通常所说的“三险一金”均属于社会保险的范畴。
B．社会保险是参保人缴费建立公共基金或个人账户，国家可以给予资助，向符合资格条件的受益人提供保险待遇的制度安排。
C．社会保险属于延期收入，不能全部计入家庭当期现金流。 D．在社会保险中，工伤保险和生育保险不需职工个人缴费。
35.冯女士2003 年12月参加工作，2015 年12 月冯女士年满50 岁在该市办理了退休手续。冯女士缴费年限累计为12 年。当地对“中人”的过渡性养老金政策为参加社会养老保险以前的“全部年功补偿法”（1年＝5元）。2015 年该地职工年平均工资为18,000元；退休时其个人账户储存额为23,800元；其本人指数化月平均缴费工资为2,300 元。冯女士2016年1月领取的基础养老金为（ ）。 A．0 元 B．228 元 C．300 元 D．410 元
36. 以下关于国家基本养老保险计划的说法中，正确的是：（ ） ①．个人缴费享有个税减免待遇，可在缴纳个人所得税前列支。 ②．资金来源仅包括财政补贴和个人缴费。
③．目前覆盖人群包括所有城镇职工及自雇人员、灵活就业人员等。 ④．基金管理实行社会统筹和个人账户相结合的模式。 A．①、② B．②、③ C．③、④ D．①、④
2008年3月AFP资格认证考试真题
