--
价格下降、毛利
和利润下降
降低流程和毛利、选择合理的
高
价和利润
竞争者 少 参与者增加 价格竞争． 一些竞争者退出
投资需求 最大 适中 减少 最少或者没有
战略
市场扩张、研发是关
键
市场扩张、市场
营销是关键
保持市场份额 集中于成本控制或者减少成本
经营风险
非常高 高 中等 低
财务风险
非常低 低 中等 高
资本结构
权益融资 主要是权益融资 权益 +债务融资 权益 +债务融资
债 资金来源 风险资本 权益投资增加 保留盈余 +债务 务
股利
不分配 分配率很低 分配率高 全部分配
P/E
非常高 高 中 低 股价
迅速增长 增长并波动 稳定 下降并波动
行业特点
企业规模通常较小
市场充斥各种新发明
和服务
行业产品开发相对缓 慢
行业发展快速
需要融资，资金 短缺
专利、成本领先
等是组织潜在竞
争者进入的手段
增长率较低
销售量相对稳定
竞争更加激烈
消费者更加理性
重点关注效率、
成本控制和市场 细分
产能过剩
替代产品充斥市场（因为技术被
模仿）
增长率严重下降
产品品种减少
公司陆续退出
15. 经营风险与财务风险的搭配产品角度
企业角度 69
----
--
16. 影响价值创造的因素 ① 投资资本回报率
----
--
② 资本成本 ③ 增长率
17.财务战略矩阵 70
18.增值型现金短缺的财务战略选择
19.增值型现金剩余的财务战略选择 20. 减损型现金剩余的财务战略选择 71
21.减损型现金短缺的财务战略选择
第八章 内部控制
★★★必须现在牢牢掌握
★★循序渐进记忆
★考前突击记忆
内容索引
序号 知识点描述 要点数 页码
1 内部控制系统的两因素★★★ 2 164 2 内部控制系统的局限性★★ 3 164
COSO 的对内部控制的基本概念3 ★★★ 3 167 4 COSO 内部控制框架模型★★★ 1 168
“一个规范，三个指5 引 ” ★★★ 4 169 72 内部控制五要素6 ★★★ 5 169 7 内部控制目标★★★ 3 169 8 构成内部环境的要素★★★ 2 170
“三重一
9 大 ”★★★ 4 171 10 实施内部控制的好处★★ 5 170 11 实施内部控制的流程★★ 5 170
12 董事会、监事会和经理层的职责权限★★★ 4 171
权力和责任分配的原则13 ★★ 5 172 14 《应用指引第 2 号—— 发展战略》风险及风险管理要点 ★★ 8 173
15
《应用指引第 5 号—— 企业文化》风险及风险管理要点 ★★
----
--
5 175 16 《应用指引第 4 号 —— 社会责任》风险及风险管理要点 ★★
----
--
5 175 17 风险评估要素★★★ 4 176 18 控制活动要素★★★ 8 177
19 有效的信息与沟通系统应具备的特点★★ 3 180 20 企业应关注的反舞弊工作重点★★ 4 180 21 内部控制监督的方法★★★ 3 181
内部控制监督中的报告22 ★★★ 3 181 23 《应用指引第 6 号—— 资金活动》风险及风险管理要点
（筹资活动、投资活动、运营活动）★★
3 182 24
《应用指引第 7 号—— 采购业务》风险及风险管理要点 ★★ 4 184
25
《应用指引第 8 号—— 资产管理》风险及风险管理要点 ★★ 3 185 26
《应用指引第 9 号—— 销售业务》风险及风险管理要点 ★★
4 187 27
《应用指引第 10 号 —— 研究与开发》风险及风险管理要
点★★ 1 188
28
《应用指引第 11 号 —— 工程项目》风险及风险管理要点 ★★ 1 188 29
《应用指引第 12 号 —— 担保业务》风险及风险管理要点 ★★
4 189 30
《应用指引第 13 号 —— 业务外包》风险及风险管理要点 ★★ 14 190
31
《应用指引第 14 号 —— 财务报告》风险及风险管理要点 ★★ 4 191
32
《应用指引第 15 号 —— 全面预算》风险及风险管理要点 ★★
5 192 33
《应用指引第 16 号 —— 合同管理》风险及风险管理要点 ★★ 4 193
73
《企业内部控制评价指引》要点34 ★★★
35 实施评价工作与测试的内容要点★★
6 194 4 196
----
2017年CPA《公司战略与风险管理》知识点总结(完美版)
