案例：Kpa公司财务分析报告
1主要业绩2报表及项目分析2.1资产负债表2.1.1资产结构2.1.2负债结构2.1.3资产变动趋势2.1.4负债变动趋势2.1.5货币资金2.1.6应收帐款2.1.7存货2.2利润表2.2.1综合结构2.2.2收入结构2.2.3支出结构2.2.4综合变动趋势2.2.5收入变动趋势2.2.6支出变动趋势2.3现金流量表2.3.1流入结构2.3.2流出结构2.3.3余额结构2.3.4变动趋势2.3.5综合分析3财务状况综合分析3.1盈利能力3.1.1盈利能力各项指标3.1.2指标分析3.2偿债能力
3.2.1偿债能力各项指标3.2.2短期偿债能力3.2.3长期偿债能力3.3经营管理能力
3.3.1经营管理能力各项指标3.3.2指标分析3.4现金流量分析3.4.1现金流量分析指标3.4.2指标分析3.5杜邦财务分析4财务模型分析4.1Z模型分析
4.2营运资产分析模型4.3巴萨利分析模型5财务状况预警和重要提示6附录：财务报表
6.1资产负债表6.2利润表6.3现金流量表
1主要业绩
2003年实现主营业务收入：58,330.05万元；利润总额：7,761.11万元；净利润：6,415.33万元；长期投资：-1,034.81万元；总资产：76,323.03万元；营运资本：28,885.58万元；
2003年与往期相比 单位：万元项目
2002年
2001年
2003年
比2002年
比2001年
主营业务收入
30,342.8316,969.76
增长
增长243.73?.24%
58,330.0527,987.22万41,360.29万
元增长
利润总额
5,557.66
4,014.46
7,761.11
39.65%2,203.45万
元增长37.62%1,753.57万
元
长期投资
0.00
0.00
-1,034.81
下降0.00%1,034.81万
元增长14.47%9,648.59万
元增长14.62%3,683.95万
元
元
增长93.33%3,746.65万元
净利润
4,661.762,857.366,415.33
增长124.52%3,557.97万元
下降0.00%1,034.81万元增长154.75F,363.20万
元增长466.17#,783.69万
元
总资产
66,674.4429,959.8376,323.03
营运资本
25,201.635,101.8928,885.58
2报表及项目分析
2.1资产负债表
2.1.1资产结构
单位：万元
行010203040506070809101112131415161718
项目货币资金短期投资短期投资跌价准备短期投资净值应收票据应收股利应收利息应收账款减:坏账准备应收账款净额预付账款应收补贴款其他应收费存货减:存货跌价准备存货变现损失存货净额待摊费用一年内到
2002年21,409.86
0.000.000.000.000.0052.607,127.17737.868,419.421,118.092,627.462,030.117,526.14332.040.007,194.10114.51
2001年3,691.37
0.000.000.00425.230.000.005,435.23725.438,226.072,482.511,345.033,516.274,508.4693.070.004,415.3875.74
2003年22,172.73
18.362.2916.0830.500.000.009,787.58726.4910,041.561,890.133,565.66980.479,871.85907.620.008,964.23155.92
2002年32.110.000.000.000.000.000.0810.691.1112.631.683.943.0411.290.50.0010.790.17
2001年12.320.000.000.001.420.000.0018.142.4227.468.294.4911.7415.050.310.0014.740.25
2003年29.050.020.000.020.040.000.0012.820.9513.162.484.671.2812.931.190.0011.750.2
19
期的长期债券投资待处理流动资金净损失其他流动资产流动资产合计长期股权投资长期债券投资长期投资合计减:长期投资减值准备合并价差长期投资净额固定资产原值减:累计折旧固定资产净值固定资产清理工程物资在建工程待处理固
-66.97-96.300.000.10.320.00
200.000.000.000.000.000.00
2122232425
0.0040,869.075,320.003,000.008,320.00
0.0020,565.03
0.000.000.00
0.0046,836.80-34.810.00-34.81
0.0061.307.984.5012.48
0.0068.640.000.000.00
0.0061.370.050.000.05
262728293031323334
0.008,320.00
0.0011,372.112,784.288,587.83
0.000.006,087.17
0.000.000.009,961.062,376.247,584.82-1.880.00828.60
0.00-34.81-1,034.8127,710.753,675.6024,035.15
0.000.004,682.61
0.0012.480.0017.064.1812.880.000.009.13
0.000.000.0033.257.9325.320.010.002.77
0.000.051.3636.314.8231.490.000.006.14
35
定资产净损失固定资产合计无形资产开办费长期待摊费用递延资产无形资产及其他资产合计其他长期资产递延税款借项资产总计
0.000.000.000.000.000.00
363738394041
14,675.002,616.48
0.00193.890.002,810.37
8,411.55777.160.00206.100.00983.25
28,411.39840.790.00268.860.001,109.65
22.013.920.000.290.004.22
28.082.590.000.690.003.28
37.231.100.000.350.001.45
424344
0.000.0066,674.44
0.000.0029,959.83
0.000.0076,323.03
0.000.00100
0.000.00100
0.000.00100
2003年资产总计：76,323.03万元， 其中：货币资金22,172.73万元，占29.05%； 应收帐款10,041.56万元，占13.16%； 存货9,871.85万元，占12.93%； 流动资产46,836.80万元，占61.37%； 固定资产28,411.39万元，占37.23%； 无形资产840.79万元，占1.10%； 长期待摊费用268.86万元，占0.35%。
2.1.2负债结构
单位：万元行4546
项目
2002年
2001年5,443.581,485.78
2003年0.003,830.67
2002年4.652.69
2001年2003年18.174.96
0.005.02
短期借3,100.00款
应付票1,796.00
据
4748495051525354555657
应付账5,237.46款
预收账230.82款
代销商0.00品款
应付工1,144.67资
应付福175.41利费
未付股1,246.92利
应交税986.89金
其他应639.87交款
其他应1,044.52付款预提费64.89用
一年内0.00到期的流动负债
123.132,147.071,017.48387.51629.69116.01500.00
617.581,539.50355.11742.231,075.41826.110.00
0.261.871.480.961.570.10.00
0.417.173.401.292.100.391.67
0.812.020.470.971.411.080.00
3,294.92124.060.00193.93
6,872.11247.090.001,845.41
7.860.350.001.72
11.000.410.000.65
9.000.320.002.42
5859606162636465666768
其他流0.00动负债
流动负15,667.44债合计长期借0.00款
应付债0.00券
长期应1,500.00付款其他长0.00期负债住房周0.00转金
长期负1,500.00债合计递延税0.00款贷项
负债合17,690.28计
少数股0.00权及权益
实收资12,316.00本
0.0015,463.143,000.000.002,000.000.000.005,000.000.0020,463.140.00
0.000.000.0051.6110.010.006.680.000.0016.690.0068.300.00
0.0023.520.000.000.000.000.001.970.0025.493.48
17,951.2223.500.000.000.000.000.001,500.000.00
0.000.002.250.000.002.250.00
19,451.2226.532,657.28
0.00
698,316.0012,316.0018.4727.7616.14
707172737475
资本公32,840.00积
盈余公1,876.81积
其中:938.41公益金任意公0.00积金
未分配1,951.34利润外币报0.00表折算差额
所有者48,984.15权益合计
权益总66,674.44计
0.001,101.00550.500.0079.690.00
33,359.8049.253,390.121,563.430.005,148.600.00
2.811.410.002.930.00
0.003.671.840.000.270.00
43.714.442.050.006.750.00
769,496.6954,214.5273.4731.7071.03
77
29,959.8376,323.03100100100
2003年权益总计：76,323.03万元， 其中：短期借款0.00万元，占
0.00%； 应付帐款6,872.11万元，占9.00%； 应付票据3,830.67万元，占5.02%； 一年内到期的流动负债0.00万元，占0.00%； 长期借款0.00万元，占0.00%； 流动负债17,951.22万元，占23.52%； 负债合计19,451.22万元，占25.49%； 所有者权益合计54,214.52万元，占71.03%。
2.1.3资产变动趋势
单位：万元
项目货币资金短期投资短期投资跌价准备短期投资净值应收票据应收股利应收利息应收账款减:坏账准备应收账款净额预付账款应收补贴款其他应收费存货减:存货
2002年21,409.860.000.00
2001年3,691.370.000.00
2003年
2000年
22,172.7318.362.29
100－－
2001年17－－
2003年104－－
2002年100－－
2001年17－－
定比分析
环比分析
0.000.000.0052.607,127.17737.868,419.421,118.092,627.462,030.117,526.14332.04
0.00425.230.000.005,435.23725.438,226.072,482.511,345.033,516.274,508.4693.07
16.0830.500.000.009,787.58726.4910,041.561,890.133,565.66980.479,871.85907.62
－－－100100100100100100100100100
－－－0769898222511736028
－－－01379811916913648131273
－－－100100100100100100100100100
－－－0769898222511736028
跌价准备存货变现损失存货净额待摊费用一年内到期的长期债券投资待处理流动资金净损失其他流动资产流动资产合计长期股权投资长期债券投资长期投资合计减:长期投资减值准备合并价差长期投资净额
0.007,194.10114.51-66.97
0.004,415.3875.74-96.30
0.008,964.23155.920.00
－100100100
－6166144
－1251360
－100100100
－6166144
0.000.000.00－－－－－
0.0040,869.075,320.003,000.008,320.000.00
0.0020,565.030.000.000.000.00
0.0046,836.80-34.810.00-34.810.00
－100100100100－
－50000－
－115-100－
－100100100100－
－50000－
8,320.000.00
0.000.00
-34.81-1,034.81
100－
0－
0－
100－
0－
固定资产原值减:累计折旧固定资产净值固定资产清理工程物资在建工程待处理固定资产净损失固定资产合计无形资产开办费长期待摊费用递延资产无形资产及其他资产合计其他长期资产递延税款借项
11,372.112,784.288,587.830.000.006,087.170.00
9,961.062,376.247,584.82-1.880.00828.600.00
27,710.753,675.6024,035.150.000.004,682.610.00
100100100－－100－
888588－－14－
244132280－－77－
100100100－－100－
888588－－14－
14,675.002,616.480.00193.890.002,810.37
8,411.55777.160.00206.100.00983.25
28,411.39840.790.00268.860.001,109.65
100100－100－100
5730－106－35
19432－139－39
100100－100－100
5730－106－35
0.000.00
0.000.00
0.000.00
－－
－－
－－
－－
－－
资产总计
66,674.4429,959.8376,323.031004511410045
2003年与2002年比较：资产总额增长了9,648.59万元；其中主要是：固定资产原值增加了16,338.64万元，固定资产净值增加了15,447.32万元，固定资产合计增加了13,736.39万元；而长期投资合计减少了8,354.81万元，合并价差减少了8,354.81万元，长期股权投资减少了5,354.81万元。
2003年与2001年比较：资产总额增长了46,363.20万元；其中主要是：资产总计增加了46,363.20万元，流动资产合计增加了26,271.77万元，固定资产合计增加了19,999.84万元；而其他应收费减少了2,535.80万元，长期投资净额减少了1,034.81万元，预付账款减少了592.38万元。
2.1.4负债变动趋势
单位：万元项目
2002年
2001年
2003年
定比分析200220012003年年年
3,100.00
5,443.58
0.00
100
176
0
环比分析20022001
年年100
176
短
期借款应
1,796.001,485.783,830.671008321310083
付票据应付账款预收账款代销商品款应付工资应付福利费未付
1,246.92
2,147.07
1,539.50
100
172
123
100
172
0.00
0.00
0.00
－
－
－
－
－
5,237.46
3,294.92
6,872.11
100
63
131
100
63
230.82124.06247.091005410710054
1,144.67193.931,845.411001716110017
175.41123.13617.581007035210070
股利应交税金其他应交款其他应付款预提费用一年内到期的流
1,044.52
629.69
1,075.41
100
60
103
100
60
639.87
387.51
742.23
100
61
116
100
61
986.89
1,017.48
355.11
100
103
36
100
103
64.89116.01826.111001791273100179
0.00500.000.00－－－－－
动负债其他流动负债流动负债合计长期借款应付债券长期应付
1,500.00
2,000.00
0.00
100
133
0
100
133
0.00
0.00
0.00
－
－
－
－
－
15,667.4415,463.1417,951.221009911510099
0.003,000.000.00－－－－－
0.000.000.00－－－－－
款其他长期负债住房周转金长期负债合计递延税款贷项负债合
17,690.2820,463.1419,451.22100
116
110
100
116
1,500.00
5,000.00
1,500.00
100
333
100
100
333
0.00
0.00
0.00
－
－
－
－
－
0.00
0.00
0.00
－
－
－
－
－
0.000.000.00－－－－－
计少数股权及权益实收资本资本公积盈余公积其中:公益金任意
0.00
0.00
0.00
－
－
－
－
－
32,840.000.00
33,359.80100
0
102
100
0
12,316.008,316.00
12,316.00100
68
100
100
68
0.00
0.00
2,657.28
－
－
－
－
－
1,876.811,101.003,390.121005918110059
938.41550.501,563.431005916710059
公积金未分配利润外币报表折算差额所有者权益合计权益总计
66,674.4429,959.8376,323.03100
45
114
100
45
48,984.159,496.69
54,214.52100
19
111
100
19
1,951.34
79.69
5,148.60
100
4
264
100
4
0.000.000.00－－－－－
2003年与2002年比较：权益总计增长了9,648.59万元；其中主要是：权益总计增加了9,648.59万元，所有者权益合计增加了5,230.37万元，未分配利润增加了3,197.26万元；而短期借款减少了3,100.00万元，长期应付款减少了1,500.00万元，应交税金减少了631.78万元。
2003年与2001年比较：权益总计增长了46,363.20万元；其中主要是：权益总计增加了46,363.20万元，所有者权益合计增加了44,717.83万元，资本公积增加了33,359.80万元；而短期借款减少了5,443.58万元，长期负债合计减少了3,500.00万元，长期借款减少了3,000.00万元。
2.1.5货币资金
2003年货币资金(22,172.73万元)占流动资产(46,836.80万元)的47.34%，以高于同行业的最高水平35.00%分析，货币资金持有量过多，虽然能充分保障企业的现金支付、偿还债务和支付货款的能力，但货币资金的盈利能力最弱，增加了置存成本，从而降低了企业的整体盈利能力，保持货币资金的数量应该不宜过大。需要关注，并进行进一步的分析其持有量的原因，是否扩大销售规模或者有借款借入，还是加强了应收帐款的回收。
2003年与2002年的21,409.86万元相比小幅增长了3.56%，达到22,172.73万元，从货币资金的小幅增长来看，企业持有货币资金量已经很高了，继续增长，将增加置存成本，降低盈利能力。
2003年与2001年的3,691.37万元相比大幅增长了500.66%，达到
22,172.73万元，从货币资金的大幅增长来看，企业持有货币资金量相对
适中，本期大幅增长是满足上期的资金缺乏，解决企业面临的支付压力，但不应持有过大。
2.1.6应收帐款
2003年应收帐款(9,787.58万元)占流动资产(46,836.80万元)的20.90%，以高于同行业的最高水平20.00%分析，严重关注：应收帐款太多，可能有大量的坏帐风险。需要进一步对销售规模、应收帐款回收、帐龄分析。
2003年与2002年的7,127.17万元相比大幅增长了37.33%，达到9,787.58万元，从应收帐款的大幅增长来看，严重关注：应收帐款本期继续大幅增长可能是销售规模加大，需要关注其坏帐的风险性。
2003年与2001年的5,435.23万元相比大幅增长了80.08%，达到9,787.58万元，从应收帐款的大幅增长来看，严重关注：应收帐款本期大幅增长可能是销售规模加大，需要关注其坏帐的风险性。
2.1.7存货
2003年存货(9,871.85万元)占流动资产(46,836.80万元)的21.08%，以小于同行业最低水平的45.00%分析， 关注：存货很少，相对占用的资金很少、管理成本低，但可能很难保证企业对生产原料的需求，以及影响企业组织均衡生产并及时向客户提供产品。
2003年与2002年的7,526.14万元相比大幅增长了31.17%，达到9,871.85万元，从存货的大幅增长来看，上期存货很少，大幅增长可能是满足生产的需求、扩大生产规模，但应注意存货一般在流动资产总额的一半以上，不应过多。
2003年与2001年的4,508.46万元相比大幅增长了118.96%，达到9,871.85万元，从存货的大幅增长来看，关注：上期存货较多，大幅增长原因不明，应当注意存货会增大风险和管理成本。
2.2利润表
2.2.1综合结构
单位：万元行01
项目2002年
2001年
2003年
2002年2001年2003年
100
100
主营30,342.8316,969.7658,330.05100业务收入折扣0.00与折让
0.00
0.00
0.00
020.000.00
03
主营30,342.8316,969.7658,330.05100.00业务收入净额
主营20,398.7111,016.4143,620.2667.23业务成本主营456.26业务税金及附加
221.46
338.05
1.50
100.00100.00
0464.9274.78
051.310.58
06
主营9,487.86业务
5,731.8914,371.7431.2733.7824.64
利润07
其他-56.52业务利润08
存货238.97跌价准备
营业1,626.91费用(销售费用)10111213141516
管理2,067.48费用
财务-162.84费用进货0.00费用
营业5,660.81利润投资52.60收益补贴0.00收入营业83.00
1,021.34162.600.003,473.590.00578.556.95
4,338.95-34.220.007,497.80325.62219.66161.85
6.810.540.0018.660.170.000.27
6.020.960.0020.470.003.410.04
7.440.060.0012.850.560.380.28
65.41
0.00
0.79
0.39
0.00
2.11
368.74
0.19
0.01
0.63
091,011.072,937.955.365.965.04
外收入17
营业238.76外支出18
以前0.00年度损益调整
利润5,557.66总额所得895.91税少数0.00股东损益所得0.00税返还分给0.00外单位利润
净利4,661.76润
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
44.63
443.82
0.79
0.26
0.76
194,014.467,761.1118.3223.6613.31
2021
1,157.100.00
1,010.22335.56
2.950.00
6.820.00
1.730.58
220.000.000.000.000.00
230.000.000.000.000.00
242,857.366,415.3315.3616.8411.00
25
年初-546.47未分配利润盈余0.00公积转入数
可供4,115.29分配的利润
-376.681,959.541.802.223.36
260.000.000.000.000.00
272,480.688,374.8613.5614.6214.36
28
提取466.18法定公积金
提取466.18法定公益金提取0.00职工奖励福利基金
285.74624.001.541.681.07
29285.74624.001.541.681.07
300.00175.510.000.000.3
31
可供3,182.94股东
1,909.216,688.1010.4911.2511.47
分配的利润32
提取0.00资本公积金应付0.00优先股股利34
提取0.00任意营业公积
应分1,231.60配的普通股股利转作0.00股本的普通股股利
未分1,951.34
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
330.000.000.000.000.00
351,829.521,539.504.0610.782.64
360.000.000.000.000.00
3779.695,148.606.430.478.83
配利润
2003年主营业务收入：58,330.05万元， 其中：主营业务成本43,620.26万元，占74.78%； 营业费用(销售费用)2,937.95万元，占5.04%； 管理费用4,338.95万元，占7.44%； 财务费用-34.22万元，占0.06%； 营业利润7,497.80万元，占12.85%； 利润总额7,761.11万元，占13.31%； 所得税1,010.22万元，占1.73%； 净利润6,415.33万元，占11.00%。
2.2.2收入结构
单位：万元行03
项目2002年
2001年
2003年
2002年
2001年96.66
2003年98.80
主营30,342.8316,969.7658,330.0599.56业务收入净额投资52.60收益补贴0.00收入营业83.00外收入所得0.00税返还
0.00578.556.95
325.62219.66161.85
0.170.000.27
141516
0.003.300.04
0.550.370.27
220.000.000.000.000.00
收入30,478.4317,555.2659,037.18100总计
100100
2002年收入总计：30,478.43万元；2001年收入总计：17,555.26万元；2003年收入总计：59,037.18万元；
2.2.3支出结构
单位：万元
行02
项目折扣与折让04
主营业务成本主营业务税金及附加存货跌价准备09
营业1,626.91费用(销售费用)
1,011.07
2,937.95
6.32
6.88
5.54
20,398.7111,016.4143,620.2679.19
74.94
82.32
2002年0.00
2001年0.00
2003年0.00
2002年2001年2003年0.00
0.00
0.00
05456.26221.46338.051.771.510.64
08238.9765.410.000.930.440.00
10111217
管理费用财务费用进货费用营业外支出以前年度损益调整所得税少数股东损益分给外单位利润
2,067.48-162.840.00238.76
1,021.34162.600.0044.63
4,338.95-34.220.00443.82
8.030.630.000.93
6.951.110.000.3
8.190.060.000.84
180.000.000.000.000.000.00
2021
895.910.00
1,157.100.00
1,010.22335.56
3.480.00
7.870.00
1.910.63
230.000.000.000.000.000.00
支出总计
25,760.1614,700.0252,990.59100100100
2002年支出总计：25,760.16万元；2001年支出总计：14,700.02万元；2003年支出总计：52,990.59万元；
2.2.4综合变动趋势
单位：万元项目
2002年
2001年
2003年
2002年
30,342.8316,969.7658,330.05100
定比分析2001年56
2003年192
环比分析2002年100
2001年56
主营业务收入折扣与折让主营业务收入净额主营
0.000.000.00－－－－－
30,342.8316,969.7658,330.051005619210056
20,398.7111,016.4143,620.261005421410054
业务成本主营业务税金及附加主营业务利润其他业务利润存货
238.97
65.41
0.00
100
27
0
100
27
9,487.86
5,731.89
14,371.74100
60
151
100
60
456.26
221.46
338.05
100
49
74
100
49
-56.522.11368.74100-4-652100-4
跌价准备营业费用(销售费用)管理费用财务费用进货费用营业利
5,660.81
3,473.59
7,497.80
100
61
132
100
61
2,067.48
1,021.34
4,338.95
100
49
210
100
49
1,626.91
1,011.07
2,937.95
100
62
181
100
62
-162.84162.60-34.22100-10021100-100
0.000.000.00－－－－－
润投资收益补贴收入营业外收入营业外支出以前年度损益调整
0.00
578.55
219.66
－
－
－
－
－
52.60
0.00
325.62
100
0
619
100
0
83.006.95161.8510081951008
238.7644.63443.821001918610019
0.000.000.00－－－－－
利润总额所得税少数股东损益所得税返还分给外单位利润净利
5,557.664,014.467,761.111007214010072
895.911,157.101,010.22100129113100129
0.000.00335.56－－－－－
0.000.000.00－－－－－
0.000.000.00－－－－－
4,661.762,857.366,415.331006113810061
润年初未分配利润盈余公积转入数可供分配的利润提取法定公
466.18
285.74
624.00
100
61
134
100
61
4,115.29
2,480.68
8,374.86
100
60
204
100
60
0.00
0.00
0.00
－
－
－
－
－
-546.47
-376.68
1,959.54
100
69
-359
100
69
积金提取法定公益金提取职工奖励福利基金可供股东分配的利
0.00
0.00
175.51
－
－
－
－
－
466.18
285.74
624.00
100
61
134
100
61
3,182.941,909.216,688.101006021010060
润提取资本公积金应付优先股股利提取任意营业公积应分配的
1,231.60
1,829.52
1,539.50
100
149
125
100
149
0.00
0.00
0.00
－
－
－
－
－
0.00
0.00
0.00
－
－
－
－
－
0.00
0.00
0.00
－
－
－
－
－
普通股股利转作股本的普通股股利未分配利润
0.000.000.00－－－－－
1,951.3479.695,148.6010042641004
2003年与2002年比较：主营业务收入增长了27,987.22万元；其中主要是：主营业务收入净额增加了27,987.22万元，主营业务收入增加了27,987.22万元，主营业务成本增加了23,221.55万元；而存货跌价准备减
少了238.97万元，主营业务税金及附加减少了118.21万元，以前年度损益调整减少了0.00万元。
2003年与2001年比较：主营业务收入增长了41,360.29万元；其中主要是：主营业务收入净额增加了41,360.29万元，主营业务收入增加了41,360.29万元，主营业务成本增加了32,603.85万元；而补贴收入减少了358.89万元，应分配的普通股股利减少了290.02万元，财务费用减少了196.82万元。
定比分析
行项目
2002年
2001年
2003年
2002年
2001年56
2003年192
2002年100
03主营30,342.8316,969.7658,330.05100
业务收入净额14投资52.60
收益15补贴0.00
收入16营业83.00
外收入22所得0.00
税返还
0.00578.556.95
325.62219.66161.85
100－100
0－8
619－195
100－100
0.000.00－－－－
收入30,478.4317,555.2659,037.18100总计
58194100
2.2.5收入变动趋势
单位：万元
2003年与2002年比较：收入总计增长了28,558.75万元；其中主要是：收入总计增加了28,558.75万元，收入总计增加了28,558.75万元，主营业务收入净额增加了27,987.22万元；而所得税返还减少了0.00万元，营业外收入减少了-78.85万元，补贴收入减少了-219.66万元。
2003年与2001年比较：收入总计增长了41,481.92万元；其中主要是：收入总计增加了41,481.92万元，收入总计增加了41,481.92万元，主营业务收入净额增加了41,360.29万元；而补贴收入减少了358.89万元，所得税返还减少了0.00万元，营业外收入减少了-154.90万元。
2.2.6支出变动趋势
单位：万元项目2002年
2001年
2003年
定比分析2002年
折扣0.00与折让
0.00
0.00
－
2001年－
2003年－
环比分析2002年－
2001年－
主营20,398.7111,016.4143,620.26100业务成本主营456.26业务税金及附加
存货238.97跌价准备
营业1,626.91费用(销售费用)
管理2,067.48费用财务-162.84费用进货0.00费用营业238.76外支出以前0.00
1,011.07
2,937.95
100
221.46
338.05
100
5421410054
497410049
65.410.0010027010027
6218110062
1,021.34162.600.0044.63
4,338.95-34.220.00443.82
100100－100
49-100－19
21021－186
100100－100
49-100－19
0.000.00－－－－－
年度损益调整所得895.91税少数0.00股东损益分给0.00外单位利润
1,157.100.00
1,010.22335.56
100－
129－
113－
100－
129－
0.000.00－－－－－
支出25,760.1614,700.0252,990.59100总计
5720610057
2003年与2002年比较：支出总计增长了27,230.43万元；其中主要是：支出总计增加了27,230.43万元，支出总计增加了27,230.43万元，主营业务成本增加了23,221.55万元；而存货跌价准备减少了238.97万元，主营业务税金及附加减少了118.21万元，折扣与折让减少了0.00万元。
2003年与2001年比较：支出总计增长了38,290.57万元；其中主要是：支出总计增加了38,290.57万元，支出总计增加了38,290.57万元，主营业务成本增加了32,603.85万元；而财务费用减少了196.82万元，所得税减少了146.88万元，存货跌价准备减少了65.41万元。
2.3现金流量表
2.3.1流入结构
单位：万元行
01
项目销售商品，提供劳务收到的现金
2002年2001年2003年
2002年2001年47.70
2003年70.36
32,541.6617,661.1059,057.0938.01
0203
收取的租12.22金
收到的增0.00值税销项税额和退回的增值税款
收到的除1,205.00增值税外的其他税费返还
25.630.00
0.000.00
0.010.00
0.070.00
0.000.00
040.004,349.271.410.005.18
05
收到的其968.91他与经营活动有关
3,052.973,033.511.138.253.61
的现金06
(经营活动)现金流入小计16
收回投资0.00所收到的现金
分得股利0.00或利润所收到的现金18
取得债券0.00利息收入所收到的现金
处置固定3.45资产，无形资产和其他长期资产收回的现金净额20
收到的其335.21他与投资活动有关的现金
1,783.18
2,701.08
0.39
4.82
3.22
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
11,178.940.00
0.00
13.32
34,727.7920,739.7166,439.8740.56
56.02
79.16
170.00380.620.000.000.45
1915.900.080.000.040.00
21
(投资活338.66动)现金流入小计
1,799.0914,260.720.44.8616.99
28
吸收权益37,143.580.00性投资所收到的现金
发行债券0.00所收到的现金
0.00
1,841.6043.380.002.19
290.000.000.000.00
3031
借款所收12,771.0014,483.601,213.84到的现金收到的其639.45他与筹资活动有关的现金
0.00
178.28
14.920.75
39.120.00
1.450.21
32
(筹资活50,554.0314,483.603,233.71动)现金流入小计总计
59.0439.123.85
现金流入85,620.4837,022.4083,934.30100100100
2003年现金流入总计：83,934.30万元， 其中：(经营活动)现金流入小计66,439.87万元，占79.16%；(投资活动)现金流入小计14,260.72万元，占16.99%；(筹资活动)现金流入小计3,233.71万元，占3.85%。
2.3.2流出结构
单位：万元行07
项目购买商品接收劳务支出的现金经营租赁所支付的现金09
支付给职工以及为职工支付的现金支付的增值税款支付的所得税款支付的除增值税，所
2,462.53
1,497.28
5,114.98
3.63
4.19
6.08
2002年
2001年
2003年
2002年32.00
2001年33.90
2003年52.50
21,726.3512,107.3444,186.00
0835.84-10.000.000.050.030.00
101,932.161,192.440.002.853.340.00
112,250.00989.440.003.312.770.00
12255.84224.063,923.050.380.634.66
得税以外的其他税费13
支付的其他与经营活动有关的现金(经营活动)现金流出小计22
构建固定资产，无形资产和其他长期资产所支付的现金权益性投资所支付的现金债权性投资所
7,210.25
286.8811,829.79
10.62
0.8
14.06
3,216.12
3,205.81
5,320.65
4.74
8.97
6.32
1431,878.8319,206.3758,544.6846.9553.7769.56
235,320.000.008,197.317.830.009.74
243,000.000.000.004.420.000.00
支付的现金25
支付的其他与投资活动有关的现金26
(投资活动)现金流出小计33
偿还债务所支付的现金发生筹资费用所支付的现金分配股利或利润所支付的现金36
偿付利息所支付的现
431.11
746.86
0.00
0.63
2.09
0.00
19,114.6012,723.54
4,313.84
28.15
35.62
5.13
15,641.41
1,680.6920,027.10
23.04
4.71
23.80
111.15
1,393.82
0.00
0.16
3.90
0.00
34293.6117.010.000.430.050.00
35499.481,345.651,238.760.743.771.47
金37
融资租赁所支付的现金38
减少注册资本所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金(筹资活动)现金流出小计现金流出总计
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3942.950.0040.410.060.000.05
4020,381.7514,833.065,593.0130.0241.536.65
67,901.9935,720.1284,164.79100100100
2003年现金流出总计：84,164.79万元， 其中：(经营活动)现金流出小计58,544.68万元，占69.56%；(投资活动)现金流出小计20,027.10万元，占23.80%；(筹资活动)现金流出小计5,593.01万元，占6.65%。
2.3.3余额结构
单位：万元行
项
2002年
2001年
2003年
2002
2001年
2003年
目15
经营活动产生的现金流量净额27
投资活动产生的现金流量净额
-15,302.75118.392,848.96
1,533.337,895.18
年16.08
118.65
3,394.32
-5,766.3886.379.162,479.10
案例 Kpa公司财务分析报告
