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一、名词解释
货币制度：国家以法律规定的货币流通结构和组织形式。
金银复本位制：金银两种金属货币同时作为本位币的货币制度。金银都是币材，金银币同时流通。
有限法偿：在一次支付行为中，若超过规定的数额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。
无限法偿：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方都不能拒绝接受。 格雷欣法则：即劣币驱逐良币规律，指在金银复本位制度下两种实际价值不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）所排斥，良币退出流通被贮藏，而劣币充斥市场。
商业信用：工商企业之间买卖商品时以商品形式提供的信用，包括商品买卖行为和借贷行为。借贷行为以买卖行为为基础，是企业之间的直接信用。
消费信用：对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用。
银行信用：银行和金融机构以货币形态向社会提供的信用。（具备如下两个特点:ａ.以金融机构作为媒介。这里的金融机构主要指银行，同时也包括经营类似银行业务的其他非银行的金融机构。ｂ.借贷的对象，直接就是处于货币形态的资本）
基准利率：基准利率也叫再贷款利率或再贴现利率，是由中央银行公布的商业银行存款、贷款、贴现等业务的指导性利率，在整个利率体系中起核心作用并能制约其他利率。 直接融资：指最后放款人和最后借款人之间直接进行的资金融通方式。 间接融资：指由金融机构在最后借款人和最后贷款人之间充当媒介的融资活动。
商业汇票：指由付款人或存款人（或承兑申请人）签发，由承兑人承兑，并于到期日向收款人或被背书人支付款项的一种票据。
商业期票（商业本票）：是由债务人对债权人开出在一定时期内无条件支付款项的债务证书。 可转让大额存单：是由商业银行发行的一种金融产品，是存款人在银行的存款证明。 回购市场：是指对回购协议进行交易的短期融资市场。
场外市场：指在全球范围内连接证券商及其他客户的计算机和远程通信系统，又称柜台交易市场，是在交易所以外进行证券交易的网络。
金融衍生工具：又称\金融衍生产品\，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格(或数值)变动的派生金融产品。
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期权合约：是指期权的买方有权在约定的时间或约定的时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行驶这一权利。
期货合约：指由期货交易所统一制订的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。
承兑：指远期汇票的付款人在汇票上签名，同意按出票人指示到期付款的行为。
票据贴现：是指资金的需求者，将自己手中未到期的商业票据、银行承兑票据或短期债券向银行或贴现公司要求变成现款，银行或贴现公司(融资公司)收进这些未到期的票据或短期债券，按票面金额扣除贴现日以后的利息后付给现款，到票据到期时再向出票人收款。 政策性银行：指那些多由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府社会经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理工具的金融机构 。
商业银行负债业务：是指形成其资金来源的业务，其全部资金来源包括自有资本和吸收的外来资金两部分。
商业银行资产业务：是指讲自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务。 商业银行中间业务：是指凡是银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。
表外业务：是指凡未列入银行资产负债表内且不影响资产负债总额的业务。广义的表外业务既包括传统的中间业务，又包括金融创新中产生的一些有风险的业务。
回购协议：是指在出售证券的同时，与证券的购买商达成协议，约定在一定期限后按原定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
货币需求：指在一定时间内，在一定经济条件下（如资源约束、经济制度等），整个社会要有多少货币来执行交易媒介、支付手段和价值储存等手段。
流动性陷阱：当一定时期的利率水平降到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债券价格下跌的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。基础货币：商业银行在中央银行的存款准备金与流通中现金两者的总和。 货币供给：指经济主体把所创造的货币投入流通的过程。 货币乘数：指货币供给量与基础货币相比的比值。
派生存款：由商业银行的放款、贴现和投资行为而形成的存款。
菲利普斯曲线：表明失业与通货膨胀存在一种此涨彼消置换关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率低；通货膨胀率低时，失业率高。
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公开市场操作：通过在公开市场上买卖政府债券，中央银行可以缩小或扩大商业银行的超额准备金，从而影响商业银行的创造能力。
货币政策传导机制：中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。 二、简答
1.简要比较商业信用与银行信用。
商业信用是指工商企业间以赊销商品和预付定金方式提供的信用。它是企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式，以赊销方式为典型。银行信用是银行和金融机构以货币形态向社会提供的信用。
商业信用保证了工商企业之间的种种稳定的经济联系，直接为商品流通服务，是创造信用流通工具最简单的方式，但商业信用中企业的信用能力有限，提供的范围有限，数量、期限也有限。使商业信用具有一定的局限性，有些企业很难从这种形式取得必要的信用支持。银行信用是银行和金融机构以货币形态向社会提供的信用，是在商业信用基础上发展起来的一种更高层次的信用，其信用标的为货币而且有金融机构为中介，因此克服了商业信用的局限性。具有广泛的接受性，扩大了信用的数量和范围；但银行信用不能代替商业信用。
2.简述信用三要素及主要形式。
信用三要素为:(1)债权人和债务人(2)时间间隔(3)信用工具即融资工具或称金融工具。
主要形式有:(1)商业信用:是企业间以赊销商品和预付货款的形式提供的信用。(2)银行信用:银行和金融机构以货币形态向社会提供的信用。(3)国家信用：指政府或者更广泛地说统治当局的信用(4)消费信用：对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用。(5)国际信用：指一个国家的政府、银行及其他自然人或法人对别国的政府、银行及其他自然人或法人所提供的信用。
3.简述古典利率理论的基本原理。
古典学派强调资本供求对利率的决定作用，认为在实物经济中，资本是一种生产要素，利息是资本的价格。利率的高低由资本供给即储蓄水平和资本需求即投资水平决定；储蓄是利率
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的递减函数，投资是利率的递增函数，均衡利率取决于投资流量和储蓄流量的均衡。即储蓄等于投资为均衡利率条件。古典利率理论强调实际因素而非货币因素决定利率。利率有自动调节功能,使储蓄和投资趋于一致。
4.简述关于利率决定的可贷资金理论。
可贷资金利率理论主张在利率决定问题上把货币因素和实质因素结合起来考虑。它认为，决定可贷资金供给方面的因素有:①当前的储蓄;②固定资产的出售收入;③货币的反贮藏;④银行新创造的货币量。决定可贷资金需求方面的因素有:①当前的投资;②固定资产的重置以及折旧与报废的补偿;③货币的贮藏。利率为总的可贷资金供给曲线与需求曲线的交点所决定。同时，利率也为可贷资金的供求所决定。可贷资金理论比较完整的描述了社会经济中可借贷资金的来源。购买实物资产的投资者的实际资金需求类似于储蓄投资理论中的投资，指的是实际的计划投资（实质因素）；家庭和企业对货币需求量的增加类似于凯恩斯利率决定理论中的货币需求含义（货币因素）。同样，这种划分也体现出可贷资金理论力图把古典学派利率决定理论和凯恩斯的流动性偏好理论相统一的思想。
5.简述凯恩斯流动性偏好利率理论。
利率决定理论：凯恩斯认为利率是纯粹的货币现象。因为货币最富有流动性，它在任何时候都能转化为任何资产。利息就是在一定时期内放弃流动性的报酬。利率因此为货币的供给和货币需求所决定。凯恩斯假定人们可贮藏财富的资产主要有货币和债券两种。
货币需求曲线的移动：在凯恩斯流动性偏好理论中，导致货币需求曲线移动的因素主要有两个，即收入增长引起更多的价值储藏，并购买更多的商品，物价的高低通过实际收入的变化影响人们的货币需求。
货币供给曲线的移动：凯恩斯假定货币供给完全为货币当局所控制，货币供给曲线表现为一条垂线，货币供给增加，货币供给曲线就向右移动，反之，货币供给曲线向左移动。
影响均衡利率变动的因素：所有上述这些因素的变动都将引起货币供给和需求曲线的移动，进而引起均衡利率的波动。
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流动性陷阱对利率的影响：凯恩斯在指出货币的投机需求是利率的递减函数的情况下，进一步说明利率下降到一定程度时，货币的投机需求将趋于无穷大。因为此时的债券价格几乎达到了最高点，只要利率小有回升，债券价格就会下跌，债券购买就会有亏损的极大风险。于是，不管中央银行的货币供给有多大，人们都将持有货币，而不买进债券，债券价格不会上升，利率也不会下降。这就是凯恩斯的\流动性陷阱\。在这种情况下，扩张性货币政策对投资、就业和产出都没有影响。
6.决定和影响利率的主要因素有哪些？ ①平均利润率(是一个经济社会利率决定的基础) ②借贷资本的供求关系 ③中央银行的货币政策 ④国际利率水平 ⑤预期通货膨胀率
7.简要分析金融市场的功能
金融市场通过组织金融资产、金融产品的交易，可以发挥多方面的功能： 1) 帮助实现资金在盈余部门和短缺部门之间的调剂 2) 实现风险的分散和转移 3) 确定价格
4) 帮助资产的持有者将资产售出、变现，因而发挥提供流动性的功能 5) 降低交易的搜寻成本和信息成本
8.货币市场主要有哪些子市场？
货币市场的子市场主要有：票据与贴现市场；国库券市场；可转让大额存单市场；回购市场；银行间拆借市场。
9.什么商业银行的中间业务？ 主要有哪些？
商业银行中间业务是指凡是银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。主要有汇兑业务、信用证业务、代收业务、代客买卖等业务。
浙江财经大学金融学课后复习
