你好，欢迎来到《新思路基金赚钱课》。
基金定投讲到现在，相信大家对基金的分类、买入和卖出策略已经有了大概的认识。
有朋友会问，我定投几只基金合适呢？选一只基金可以吗？今天，我们就来回答这个问题。
定投组合
选一只基金定投也可以，但我个人不建议。这是典型的“把鸡蛋放到一个篮子里”的做法，除非你有“ 上帝之手”，在庞杂的基金市场中刚刚好挑到那只业绩好、长期收益也好的基金。
因此，选择适合自己的定投组合，分散投资风险，是更好更赚钱的定投之道。
分散投资的理想状态是投资在互不相关的投资品种上，比如股市、房产、黄金甚至是古玩等。对普通投资者来说，这种分散并不容易实现。
对普通投资者来说，通过选择不同的基金形成一个定投组合是相对容易实现的资产配置方法。
定投组合都能选什么
想要组建自己的定投基金组合，第一步就是要确定品种类别。目前呢，定投组合可选的“篮子”有5个，分别是：A股基金（大盘+中小盘）、海外基金（美股、港股）、行业/主题基金、商品基金和债券基金。
虽然之前讲过，但是我们还是先来挨个复习一下。
1）A股：大盘+中小盘
A股是我们最熟悉，无需承担汇率波动风险的市场。为什么建议大家做大盘+中小盘的配置呢？
因为A股市场风格转换频繁。很难有人可以把握的准市场节奏，且大多数人普通都是后知后觉型，只有当某种风格持续涨了一段时间，才会“幡然醒悟”。
因此，为了规避大小盘板块轮动的风险，建议至少覆盖1只大盘股基金和1只中小盘股基金。
对于小白，更建议选择指数基金，典型代表是沪深300和中证500。当然，如果你能选到优质的主动管理型基金，也许也可以获得更高额的收益。
2）海外：美股、港股
为了规避A股的系统性风险，还可以投资海外市场以分散风险，比较熟悉的就是美股和港股。美股建议选择纳斯达克指数，它代表了美国高科技公司，成长型风格明显，波动大，更适合定投。港股选择恒生指数，原因是它和A股相关性更低。
3）行业、主题基金
以上都是宽基指数，对一些有投资经验、且资金充裕的投资者，还可以根据自身喜好和对市场的预判，选择一些行业、主题类基金。提前布局，等待迎来风口期，获得较高的超额收益。建议多关注有中长期投资逻辑的行业和主题，而不是炒一些热门概念。
4）商品基金
除了股票、债券，还有一类资产和它们较为独立，即大宗商品，包括原油、黄金等。这类基金也可以放入定投组合。我们前面也说过，黄金和原油都是适合定投的。
5）债券基金
包括二级债、一级债、纯债基金。
可能有的小伙伴想起来了，我们之前讲过，债券型基金波动不大，不适合定投。那为什么又提到了债券型基金呢？确实，净值波动小，摊平成本的效果较弱。但是，如果从大类资产配置、分散风险的角度，债基还是有必要配置的。
事实上，当股市发生系统性风险时，配置债基的意义更大。随着金融一体化，A股和海外股市的联动性越来越强，只单纯搭配A股基金和海外基金已经不能很好地规避风险。从相关性来说，近10年数据显示股市和债市的相关性为负的，可以说两者是独立的。因此，配置债基可以分散一定风险。
具体的基金怎么选？
这么多标的，怎么配呢？选哪几只基金定投？是不是越分散越好？
“鸡蛋不放在同一个篮子里”，并非指持有的基金数量越多越好。相反，如果过于分散，不仅整体收益不好，投资者管理基金的时间和费用成本也会大大提升。
因此，应在相对分散的基础上适度集中，科学的组合。如果资金量充裕的话，建议定投3～5只基金，不宜太多。
那么该选哪几只基金？
组合内资产相关性越低越好，组合内不同资产类别的相关性越低，整体风险越分散，定投的效果越好。我们对市场上各类资产进行筛选，通过近10年的数据，做相关性分析。
结果发现：
A股（沪深300指数）和债券（中证综合债）负相关； A股和美股、美股和港股都有极低的相关性； 不同风格和不同题的资产相关性也较低。
由此，可以通过构建不同资产的组合来对冲风险，既能保障收益，又能降低风险。
在此基础上呢，有两个组合可以选择。
具体搭配建议
第一个比较适合小白和新手：沪深300指数+中证500指数+港股
为了规避大小盘板块轮动的风险，定投组合应至少覆盖1只大盘股指数基金和1只中小盘股指数基金，典型代表是沪深300指数和中证500指数。
为了规避A股的系统性风险，还可以投资海外市场以分散风险，刚刚说到了美股建议选择纳斯达克指数，港股建议选择恒生指数。
定投组合应以A股为主，海外指数为辅。从估值来看，港股处于历史中部位置；纳斯达克指数处于历史高位。港股更便宜，建议当前定投港股。
第二个呢是比较高配的组合
对一些有投资经验、且资金充裕的投资者，还可以根据自身喜好和对市场的预判，选择一些其它的定投标的。比如行业&主题指数基金或者黄金、原油类等大宗商品基金。
但要强调一点，这种方式比较适合老手，基金小白们暂时还是不要碰为好。
在具体配置上，有5点原则需要注意：
1.以A股为主、海外为辅：A股最熟悉、无需承担汇率波动的风险
2.以股票为主、债券为辅：股票波动大，更适合定投
3.重宽基、轻行业和主题：趋势性行情更好把握
4.首选公募基金：相比私募基金，公募基金是监管最严、信息最为透明的大众理财产品，安全性也更高
5.定期进行资产再平衡：为获取更高的收益，挑选的基金最好能够实现相互转换，以降低成本
基于以上原则，定投组合可以采用“核心+卫星”的方式，以大中小盘的组合为主，搭配海外指数以规避A股系统性风险，同时搭配债券基金、商品基金规避股票的系统性风险，还可以搭配看好的行业或主题基金来提升收益。
需要提醒的是，由于每个人的风险偏好、收益目标不同，定投组合也应不同。并且，即使定投的标的相同，配比也应更有侧重。
“核心式”基金组合思想
季凯帆在《解读基金》一书中提到，基金投资中有一个重要的投资理念，就是要构建自己的“核心式”基金组合。
核心是用来保证你最终投资目标实现的核心部分，理论上它应该是一个“相对稳定的、可靠的、甚至你会感到无聊的部分”。
它不会暴涨暴跌，也不会是一匹黑马或新星，更多的时候是扮演老黄牛的角色，默默拉着你的投资组合稳步前进。
在我们的定投组合中，并不是每种基金都均衡买入，而应该在其中设置自己的“核心”部分。将资金重点配置在这个核心上，比例占资产总额的50%左右。最好的核心基金是一支大盘基金，而且是一只价值和成长平衡型的基金。
就好像女生喜欢买衣服一样，你可以买很多不同款式、不同质地的衣服，但你的衣柜中一定要有品质精良的基本款，这些基本款是打造你个人风格的核心部分。
智能投顾平台
看了以上的筛选方法，是不是已经有点晕菜了呢？你是不是想说，买基金怎么这么费劲。
估计是很多投资“懒人”的存在，催生出了不少智能投顾平台，由专业人士进行基金的组合搭配。
智能投顾分为以下三种：
1.智能定投：也就是之前我们谈到的“定期不定额定投”，核心在于“高位少投，低位多投”，一般采用均线策略。
2.基金组合：根据不同的收益和风险诉求，打包定投的基金，并设置相应比例，通常会号称不低的投资回报率。
3.基金打包：在传统的均线策略基础上进行包装，先进行风险测试，确定风险偏好，再据此推送合适的基金， 组合本身会根据市场动态对持有比例进行调整。
是在懒得挑选的小伙伴呢，也可以使用智能顾投的方法。
今天的内容呢就到这里，我们在总结一下：
1.由于定投组合可以规避定投单一产品的风险，我建议定投3—5只相关性较低的品种。
2.为了规避大小盘板块轮动和A股的系统性风险，建议小白的定投组合搭配为“沪深300指数+中证500指数+恒生指数”。
3.有一定投资经验、且资金充裕的投资者还可以选择一些行业或主题类的指数基金和大宗商品基金。
4.定投组合中也要有核心有辅助
5.还可以选择智能顾投平台
今天的课程就到这里了，如果你觉得对你有帮助，也欢迎转发给你的朋友，让他加入我们一起学习。
下节课呢，我们会进入基金定投部分的最后一课。在下节课里我会向你介绍基金定投的一些缺点和误区。知己知彼，才能百战不殆。我们下节课见咯～
14【定投】组合定投,稳健赚钱
