[知识频道]大涨大跌下 这2个指标考察基金“稳不稳”

对于最近的市场，可以用巨震来形容。不少前期买了抱团板块的相关基金，这几天就把个把月的收益跌没了……

那究竟有没有，一种能涨还“抗跌”，回报还不错的基金，可以让我们的心脏少受暴击，安稳持有呢？

今天，就跟大家一起聊聊，这类基金该怎么考察、怎么挖掘---

1、买基金，到底要承受多大的波动呢？ → 这里，我们就要从基金的波动率、最大回撤两个关键指标展开说了。 问

什么是基金波动率？

表示基金收益的变化程度，表示基金的潜在风险。指标越小越好，波动率越大则风险也越高。 问

什么是最大回撤？

表示基金净值从最高到最低的下降幅度。指标越小越好，最大回撤越大则风险控制能力越差。 问

以上数据哪里查询

①通过天天基金APP，在特色数据里，查询到任意一只基金的波动率、回撤幅度等。(如下图)

②通过万得基金 APP，在风险指标里，查询到任意一只基金的波动率、回撤幅度等。(如下图)

2、多少波动率算合理？

近10年的数据看，股票市场和基金市场波动率大小，呈现以下规律：

主流市场股指>偏股混合/普通股票基金>被动指数型基金>股债混合型基金>纯债基金>货币基金。

上图发现，如果股票基金年化波动率在25%以内，是相对符合市场长期趋势、且在合理区间。

大于25%的话，这只基金的风险就高了。

再看看最大回撤！它说明行情不好时，一只基金可能亏损的幅度。由于是要找具备“抗跌”属性的基金，所以这个指标就不能太接近均值，反而需要更优才能体现出基金经理的控风险能力。

所以，以一只基金持有三年-五年的话，这个最大回撤在30%以内是比较合理。